La Suisse a-t-elle besoin d’une grande banque internationale ? – .

UBS s’est imposée comme la seule puissance bancaire mondiale de Suisse après avoir racheté son rival, le Crédit Suisse, en 2023.

Présente dans le monde entier, UBS combine la gestion de fortune et d’actifs avec la banque d’investissement et les services de détail nationaux destinés aux particuliers et aux entreprises. Son bilan est également deux fois plus important que la production économique annuelle de la Suisse.

L’Association suisse des banquiers (ASB) estime que la taille est synonyme de force lorsqu’il s’agit de concurrencer les autres grandes banques du monde. «Si la Suisse veut jouer le rôle de place financière internationale, elle a besoin d’au moins une grande banque internationale», estime l’ASB.

De nombreux responsables politiques, dont Peter Hegglin, du Parti du centre, considèrent la taille comme un risque en cas d’effondrement de l’UBS. « Les États-Unis sont mieux à même d’absorber de tels chocs grâce à leur puissance économique », estime-t-il. “C’est beaucoup moins le cas en Europe et en Suisse.”

Une banque au service des multinationales

L’un des arguments en faveur d’une grande banque suisse d’importance mondiale est qu’elle peut mieux servir les entreprises multinationales et les exportateurs nationaux. Swissmem, un groupe de pression de l’industrie manufacturière, estime qu’il est pratique d’avoir une banque capable de gérer les transactions internationales, d’émettre des prêts, de couvrir les risques de change et de fournir un accès aux marchés des capitaux sous un même toit. toit.

« Une culture et une langue communes sont des facteurs non contraignants qu’il ne faut pas sous-estimer. Nos entreprises doivent pouvoir compter sur la banque pour les soutenir même dans des situations difficiles», écrit Swissmem dans un communiqué.

Les entreprises suisses se sont également senties abandonnées par les banques sous contrôle étranger qui ont quitté en masse après la crise financière, selon Swissmem. Le nombre de banques étrangères en Suisse a diminué de plus de moitié entre 2008 (123) et 2022 (61).

“C’est un mauvais souvenir qui résonne encore aujourd’hui”, estime le groupe de pression.

Le poids lourd de l’industrie pharmaceutique suisse, Roche, soutient également l’existence d’une grande banque. «Les banques suisses qui disposent d’une taille critique et d’un réseau dans le système financier international sont d’une grande valeur pour les entreprises multinationales en Suisse», estime l’entreprise dans une réponse écrite à swissinfo.ch. «Les grandes banques basées en Suisse facilitent l’utilisation du franc suisse dans les transactions commerciales et financières.»

L’âge d’or du secteur bancaire suisse

La Suisse a passé des générations à bâtir un secteur financier puissant qui dépasse de loin le poids économique du pays. Les banques privées sont nées il y a 250 ans, mais après les deux guerres mondiales du XXe siècle, la place financière suisse est devenue une véritable force mondiale.

«Après la Seconde Guerre mondiale, d’énormes flux de capitaux sont arrivés en Suisse. Ce fut une période de croissance exceptionnellement forte pour le secteur financier suisse», explique l’économiste Rebecca Stuart, professeur à l’Université de Neuchâtel. «Beaucoup de gens pensaient qu’il était plus sûr de détenir leurs avoirs en dehors de leur propre pays et la Suisse offrait une stabilité politique et économique.»

«Avec autant de clients étrangers, les banques suisses ont décidé de gérer leurs actifs plus efficacement et de fournir de meilleurs services en ouvrant des succursales à l’étranger plutôt que de s’appuyer sur des banques intermédiaires dans d’autres pays», a-t-il déclaré. elle a ajouté.

Les premières décennies qui ont suivi la Seconde Guerre mondiale ont été une période de prospérité, de croissance exponentielle et de marges bénéficiaires importantes pour les banques suisses. Mais cette période prospère aura une durée de vie limitée.

L’arrivée de la concurrence

La concurrence dans le secteur financier international s’est intensifiée dans les années 1980, lorsque les États-Unis et la Grande-Bretagne ont supprimé les réglementations qui contrôlaient les activités bancaires. La déréglementation a ouvert la voie à la création de grandes banques qui géraient sous un même toit les opérations de banque commerciale et de banque d’investissement.

La fin de la guerre froide au début des années 1990 a également réduit l’attrait de la Suisse neutre comme refuge contre les incertitudes géopolitiques et les conflits potentiels, explique l’historien financier Tobias Straumann.

“L’âge d’or est terminé”, a-t-il déclaré au journal. Journal du commercetout en évoquant la fin du strict secret bancaire suisse suite aux pressions des Etats-Unis.

La Suisse a néanmoins conservé son statut de leader du private banking, malgré la pression croissante des autres pays. Avec 3,8 mille milliards de francs suisses d’actifs investis, UBS est au sommet de la gestion de fortune suisse et ambitionne de porter les actifs de ses clients à 5 mille milliards de dollars.

Préserver la souveraineté financière du pays

L’ASB et certains responsables politiques estiment que seule une grande banque suisse combinant gestion de fortune et banque d’investissement peut rivaliser sur la scène mondiale avec des banques telles que JP Morgan, HSBC et BNP Paribas.

Ce sentiment dépasse le simple prestige. L’un des arguments dominants est que la Suisse a besoin d’une grande banque mondiale pour préserver sa souveraineté financière dans un monde incertain et rempli de risques géopolitiques.

“Pour éviter de devenir dépendante des Américains ou des Britanniques, la Suisse a besoin d’une banque opérant à l’échelle mondiale”, a déclaré Josef Ackermann, poids lourd du secteur financier suisse, qui a débuté sa carrière au Crédit Suisse avant d’être CEO de la Deutsche Bank. le journal germanophone Tages Anzeiger en décembre.

Mais Rebecca Stuart estime que cette position minimise les risques associés au fait qu’une seule banque internationale opère dans une petite économie sans autres concurrents nationaux. «La souveraineté financière a été l’un des arguments avancés pour justifier le rachat du Crédit Suisse par UBS plutôt que celui d’un acheteur étranger ou d’un rachat par l’État. Mais cette approche semble naïve », argumente-t-elle.

«La Suisse a-t-elle besoin d’une grande banque d’envergure mondiale dans le domaine de la gestion de fortune et de la banque d’investissement? Il serait peut-être plus judicieux de diluer les risques en séparant ces activités en entités distinctes.

Le président de l’UBS, Colm Kelleher, ne considère cependant pas la taille de sa banque comme un problème. Dans une interview accordée au journal NZZ am Sonntag en mars 2024, il affirmait que l’ampleur des risques pris par une banque est plus importante que la taille de son bilan.

Selon lui, l’UBS se concentre davantage sur la gestion de fortune que sur les opérations risquées de banque d’investissement privilégiées par le Crédit Suisse: «La question [de la taille] est hypothétique tant que l’UBS maintient son modèle actuel.

Relu et vérifié par Reto Gysi, traduit de l’allemand par Françoise Tschanz /kro

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