La barre est haute, très haute pour les gestionnaires de fonds de pension et de fonds communs de placement. Au plaisir de voir la performance de notre Fonds de Dépôt et d’Investissement pour l’année 2024.
Le PDG Charles Emond et son équipe de dirigeants de la Caisse réussiront-ils à générer des rendements compétitifs par rapport aux rendements élevés des différents marchés financiers ?
À lui seul, le baromètre de la Bourse de Toronto, l’indice S&P/TSX, a rapporté un rendement total (avec dividendes) de 21,7 % en 2024.
Le S&P 500 de la Bourse de New York est encore plus efficace. Le plus grand indice boursier du Monde a explosé de 25 %.
Fait important : pour nous, au Canada, une fois convertie en dollars canadiens, cette majestueuse hausse de 25 % (en $ US) du S&P 500 atteint 36 %. Le dollar américain vaut 1,44 $ canadien.
L’autre grand indice boursier américain qui a enregistré une performance spectaculaire est le NASDAQ, qui regroupe les grandes multinationales de haute technologie.
Le NASDAQ a terminé 2024 en hausse de 28,6%, sans compter le rendement des dividendes. Les investisseurs canadiens qui détiennent des fonds indiciels copiant le NASDAQ repartent ainsi avec un rendement en dollars canadiens de 41 %.
1. AILLEURS DANS LE MONDE, L’ANNÉE 2024 ÉTAIT-ELLE AUSSI PAYÉE ?
Oui, mais dans une moindre mesure. Voici le rendement total (avec dividendes) des autres principaux indices boursiers étrangers, en dollars canadiens.
– MSCI Monde sans les Etats-Unis : 14,2%
– MSCI EAFE (Europe, Australasie, Extrême-Orient) : 13,2%
– MSCI Europe : 11%
– MSCI Pacific (Japon, Australie, Hong Kong) : 16,8%
– MSCI Marchés émergents : 17,3%
2. LE MARCHÉ OBLIGATAIRE A-T-IL RÉCUPÉRÉ EN 2024 ?
Avec la flambée des taux d’intérêt entre mars 2022 et avril 2024, le marché obligataire, comme celui des obligations négociables, a connu auparavant des années de vaches maigres.
Le marché a changé de cap à partir de juin dernier, lorsque la Banque du Canada a amorcé une série de baisses de son taux directeur.
Résultat : les indices obligataires FTSE Canada repartent à la hausse. Les bons du Trésor ont terminé l’année en hausse de 4,9%. Les obligations canadiennes à moyen terme ont rapporté 4,2 % et les obligations à long terme seulement 1,3 %.
3. QUEL EST LE RENDEMENT À BATTRE POUR LE FONDS ?
Avec un portefeuille équilibré très simpliste, composé de seulement trois fonds indiciels (FNB) pouvant être achetés à la Bourse de Toronto, voici les rendements obtenus en 2024, selon les calculs effectués par la firme Aubin Actuaire Conseil.
Le portefeuille type composé à 50 % d’obligations canadiennes (iShares XBB), à 25 % d’actions canadiennes (iShares XIC) et à 25 % d’actions mondiales (iShares
Avec un portefeuille équilibré légèrement plus risqué, composé cette fois de 35 % d’obligations canadiennes, 32,5 % d’actions canadiennes et 32,5 % d’actions mondiales, le rendement obtenu en 2024 s’élève à 18,1 %.
Le défi de la Caisse en 2024 ? Signalant un rendement allant de 15% à 18% !
