Gratte-ciel de bureaux dans le quartier d’affaires de La Défense à Paris
Les principales Bourses européennes devraient reculer à l’ouverture lundi, les investisseurs se positionnant en prévision de la publication des indicateurs PMI et d’une éventuelle censure du gouvernement français.
Les contrats à terme suggèrent une ouverture en baisse de 1,08% pour le CAC 40 parisien, contre 0,09% pour le FTSE à Londres, 0,25% pour le Dax à Francfort et 1,16% pour l’EuroStoxx 50.
Les indicateurs PMI manufacturiers définitifs pour novembre seront attendus à 08h50 GMT et devraient confirmer le ralentissement de l’activité du secteur industriel dans le bloc.
Michel Barnier devrait demander des comptes lundi à son gouvernement sur le projet de budget de la Sécurité sociale (PLFSS) et s’exposer en contrepartie à la censure avec le Rassemblement national (RN) en position d’arbitre.
Une telle issue ajouterait à la volatilité des actifs souverains français: l’écart entre le Bund et l’OAT à 10 ans a atteint mercredi son plus haut depuis 2012, à 90,3 points de base, tandis que les titres souverains grecs ont affiché vendredi une meilleure performance que les titres français.
L’écart de rendement a atteint 83 pb à l’ouverture des marchés de taux lundi.
De nombreux indicateurs sont attendus dans la semaine, notamment le rapport mensuel sur l’emploi américain vendredi.
Les investisseurs seront attentifs aux données en provenance des Etats-Unis, où la présidence de Donald Trump complique les perspectives d’activité et de politique monétaire.
VALEURS À SUIVRE : [L5N3N01BJ]
UNE RUE À WALL
La Bourse de New York a fini en hausse vendredi au terme d’une séance écourtée au lendemain de Thanksgiving, tirée par les valeurs technologiques et le secteur de la distribution avec le début de la période d’achats de fin d’année avec le “Black Friday”.
L’indice Dow Jones a gagné 0,42%, soit 188,59 points, à 44.910,65 points. L’indice élargi Standard & Poor’s 500 a gagné 33,64 points, soit 0,56% à 6.032,38 points. Le Nasdaq Composite a avancé de 157,69 points, soit 0,83% à 19.218,166 points.
Le S&P-500 et le Dow Jones ont terminé sur des records de clôture.
EN ASIE
La Bourse de Tokyo a progressé, soutenue par les valeurs bancaires qui anticipent de nouvelles hausses de taux mais sous la pression du repli de Fast Retailing. L’indice Nikkei a gagné 0,8% lundi à 38.513,02 points. Le Topix au sens large a gagné 1,27% à 2.714,72 points.
Le patron de Fast Retailing, propriétaire d’Uniqlo, est critiqué en Chine pour avoir déclaré ne pas acheter de coton produit au Xinjiang. Le groupe a perdu 1,3%.
Les indices chinois ont terminé en hausse, soutenus par de bons chiffres d’activité industrielle, l’indicateur PMI sectoriel Caixin Global atteignant un plus haut depuis 5 mois. L’indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 0,46%, le Shanghai SSE Composite s’est renforcé de 1,13%, le CSI 300 de 0,79%.
TAUX
Les rendements sont en hausse aux Etats-Unis, les investisseurs se positionnant en prévision des nombreuses publications d’indicateurs cette semaine.
Au Japon, les rendements sont à leur plus haut niveau depuis 16 ans, le gouverneur de la Banque du Japon déclarant qu’une hausse des taux « approche », avec des indicateurs conformes à un tel scénario.
Le rendement du Trésor à dix ans a augmenté de 2,1 points de base à 4,2148%, tandis que le rendement du titre à deux ans a augmenté de 2,6 points de base à 4,2002%.
Le rendement de l’obligation japonaise à 10 ans a atteint 1,078%.
Le rendement allemand à dix ans recule de 1,6 pb à 2,072%, celui du taux à deux ans perd 2,7 pb à 1,929%.
CHANGEMENTS
Le dollar se renforce, Donald Trump ayant demandé samedi aux pays regroupés sous le sigle BRICS de s’engager à ne pas créer de nouvelle monnaie ni à soutenir aucune monnaie susceptible de remplacer le dollar dans le commerce international, alors que l’incertitude politique française pèse sur l’euro.
Le dollar a gagné 0,39% face à un panier de devises de référence, l’euro s’est érodé de 0,51% à 1,0521 dollar et la livre sterling a perdu 0,34% à 1,2694 dollar.
En Asie, le yen a reculé de 0,46% à 150,44 yens pour un dollar, le dollar australien a perdu 0,11% à 0,6503 dollar.
HUILE
Les bonnes données d’activité en Chine soutiennent le baril, tandis que la situation au Moyen-Orient reste instable.
Le Brent a augmenté de 0,92% à 72,5 dollars le baril, le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a augmenté de 0,96% à 68,65 dollars.
PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L’AGENDA DU 2 DÉCEMBRE :
PAYS INDICATEUR GMT PÉRIODE CONSENSUS PRÉCÉDENT
FR 08:50 PMI manufacturier nov. 43,2 43,2
DE 8h55 Indice PMI manufacturier nov. 43,2 43,2
EZ 09h00 Indice PMI manufacturier nov. 45,2 45,2
Royaume-Uni 09:30 Indice PMI manufacturier nov. 48,6 48,6
EZ 10h00 Taux de chômage oct. 6,3% 6,3%
US 15h00 Fabricant ISM nov. 47,5 46,5
(Écrit par Corentin Chappron, édité par Augustin Turpin et Kate Entringer)
