2024 ou l’année du grand dégel ?

Jusqu’à fin 2023, l’accès au crédit immobilier représentait un défi majeur pour de nombreux emprunteurs, notamment ceux disposant de faibles dépôts ou dont les revenus n’étaient pas suffisants pour répondre aux exigences strictes de taux d’effort imposées par la Banque de France. Ce contexte avait ralenti l’accès à la propriété des jeunes ménages et les primo-accédants, ce qui accroît la pression sur le marché.

Pourtant, l’année 2024 marque un tournant. Le niveau de l’apport personnel requis, qui avait atteint des sommets en début d’année, a commencé à baisser selon les chiffres de l’Observatoire Crédit Logement/CSA. Cette évolution, combinée à la volonté des banques de relancer un secteur en perte de vitesse, a permis à des ménages plus jeunes et aux revenus modestes de retour sur le marché immobilier. Cette réouverture a été facilitée par les initiatives des promoteurs et constructeurs qui ont adapté leurs offres.

Taux d’emprunt constatés au 12/11/2024

Des chiffres encourageants, mais une reprise partielle

Malgré cette amélioration, la reprise reste partielle. Le coût des opérations de construction neuve a encore diminué de 2,9% sur les dix premiers mois de 2024, montrant un ralentissement par rapport à la baisse de 3,7 % observée en 2023. Par ailleurs, les revenus des ménages augmentent à un rythme moins rapide qu’en 2023 (+0,7% en 2024 contre +6,1% l’année précédente). Conséquence : le coût des transactions se redresse légèrement, atteignant 5 ans de revenu en octobre 2024, contre 4,8 l’année précédente à la même période.

Le vieux marché en évolution

Le marché du neuf montre des signes de reprise : la production de crédit a bondi de 18,3% sur un an glissant à fin octobre 2024, et le nombre de prêts a augmenté de 57,5% par rapport à l’année précédente. Ces chiffres positifs ne compensent toutefois pas totalement les effets de la récession amorcée en 2021. L’indicateur de solvabilité (capacité d’emprunt ou de remboursement) reste à des niveaux historiquement bas, même si l’assouplissement des conditions de crédit a permis une réduction de la contribution moyenne de 6,8. % sur l’année.

Sur le marché existant, la reprise est également visible. Le nombre de prêts accordés a augmenté de 27% en octobre 2024 par rapport à 2023même si l’activité globale sur un an reste en baisse de 11,8%. Cette dynamique indique que, malgré une nette amélioration, les ménages à faibles revenus continuent de se heurter à des obstacles pour financer leurs projets, en grande partie à cause des contraintes toujours en place sur l’accès au crédit.