((Traduction automatique par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
*
Les actifs mondiaux de Blackstone atteignent 250 milliards de dollars
*
Une société de capital-investissement nomme un COO européen pour piloter sa croissance
*
Les riches ont quitté le Royaume-Uni depuis le Brexit – exécutif
(Graphique ajouté) par Iain Withers
L’activité de banque privée de Blackstone BX.N prévoit de s’étendre sur au moins deux nouveaux marchés européens l’année prochaine pour répondre à la demande croissante des riches, ont déclaré à Reuters deux dirigeants de la société.
Blackstone, dont le siège est à New York, a fait de l’approvisionnement en fonds auprès de particuliers fortunés une priorité majeure dans un marché instable et alors que les sociétés de capital-investissement cherchent à diversifier leur clientèle en s’éloignant des clients institutionnels.
L’activité européenne de gestion de patrimoine de Blackstone possède actuellement des bureaux à Londres, Paris, Zurich, Milan et Francfort. Elle n’a pas souhaité préciser sur quels nouveaux marchés elle comptait pénétrer.
Les produits de gestion de patrimoine de Blackstone ont un seuil d’investissement minimum de 10 000 $ à 25 000 $.
La société a augmenté ses actifs de patrimoine privé à l’échelle mondiale pour atteindre actuellement environ 250 milliards de dollars, contre 103 milliards de dollars en 2020, soit 23 % de l’actif total de Blackstone, soit 1 100 milliards de dollars. Blackstone a refusé de préciser la valeur de ses actifs en Europe.
Naviguer dans un marché européen fragmenté et dans sa myriade de régimes réglementaires a posé des défis. La France et l’Italie sont les marchés de richesse de Blackstone qui connaissent la croissance la plus rapide, tandis que la Grande-Bretagne a connu une croissance plus lente, ont déclaré les dirigeants.
« Ce ne sont pas les États-Unis d’Europe. Il y a beaucoup plus de complexité, et je pense que Blackstone le comprend », a déclaré Rashmi Madan, responsable de l’Europe, du Moyen-Orient et de l’Afrique. (EMEA) au sein du groupe Private Wealth Solutions de Blackstone.
Mais les changements réglementaires en Europe – y compris en Grande-Bretagne – visant à encourager les investissements de détail sur les marchés privés sont un « signe positif », a déclaré Mme Madan. « Il y a une tendance croissante en Europe… à penser que les investissements à long terme sont importants »
La Grande-Bretagne est un marché clé pour les activités de gestion de patrimoine, malgré un nombre croissant de personnes ultra-riches qui ont déménagé ailleurs depuis le vote sur le Brexit en 2016, a déclaré Mme Madan. Elle s’exprimait avant l’annonce du budget britannique la semaine dernière, qui augmentait certains impôts sur les riches. Blackstone a refusé de commenter le budget.
Pour aider à développer l’entreprise, Blackstone a promu Sheila Rapple au poste de directrice des opérations pour la gestion de patrimoine EMEA, qui a quitté New York pour Londres en octobre.
“Je pense qu’il existe d’énormes opportunités”, a déclaré Mme Rapple à Reuters, faisant référence à l’Europe.
COLLECTION
Blackstone fonde ses espoirs d’expansion sur une gamme de fonds semi-liquides « à feuilles persistantes » conçus pour les investisseurs particuliers, couvrant le capital-investissement, le crédit et l’immobilier. Elle lancera deux nouveaux fonds dans les secteurs du crédit et des infrastructures au début de l’année prochaine, d’abord aux Etats-Unis.
Ses produits sont généralement vendus à des particuliers fortunés via des partenariats avec des banques locales ou des gestionnaires de patrimoine, tels que la banque française BNP Paribas BNPP.PA et l’assureur italien Generali GASI.MI.
Acheter sur les marchés privés expose les investisseurs particuliers à des actifs illiquides et difficiles à évaluer.
Blackstone a limité les retraits de ses clients de son fonds immobilier phare de 55 milliards de dollars « BREIT » pendant plus d’un an, jusqu’en février de cette année, alors que les investisseurs cherchaient à se désinvestir dans un contexte d’effondrement des prix de l’immobilier. l’immobilier commercial à l’échelle mondiale.
Les fonds de détail de Blackstone disposent généralement d’un « soft lock » d’un ou deux ans, au cours duquel les investisseurs peuvent encaisser s’ils paient une pénalité, après quoi ils peuvent se retirer mensuellement ou trimestriellement, sous réserve de plafonds au niveau du fonds, a déclaré Mme Madan.
Cela indique aux investisseurs que les fonds sont semi-liquides et « investissent efficacement sur les marchés privés ».
