En décembre dernier, l’autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA se félicitait d’avoir fait «tout son possible» pour éviter la débâcle du Crédit Suisse. Une affirmation qui s’avère fausse, selon le rapport « Too big to fail » publié la semaine dernière par le Conseil fédéral. En effet, l’Exécutif considère que l’instance de contrôle n’a pas épuisé toutes ses marges de manœuvre en la matière. Pire : il a même refusé d’agir.
Le Credit Suisse avait déjà perdu près de 5 milliards de francs aux Etats-Unis avec le hedge fund Archegos en mars 2021. Les clients chinois avaient perdu des sommes considérables avec les fonds Greensill. Alors que la banque faisait face à une perte de confiance générale, un journaliste australien a mis le feu aux poudres dans un tweet, amenant de nombreux clients à retirer leur argent, soit au total 80 milliards de francs, rappelle la «SonntagsZeitung». Cela a conduit à l’activation des trois «niveaux d’escalade», destinés à permettre au Crédit Suisse d’agir face à un manque de liquidités et de financement.
Selon le rapport du Conseil fédéral, même si les niveaux d’escalade ont été activés, les données transmises par le Crédit Suisse à la FINMA ne reflètent pas la réalité de la crise. Une fois le troisième niveau atteint, un plan de stabilisation aurait dû être déclenché, comme le prévoit la loi. Cependant, la direction ne l’a pas activé, bien que les conditions formelles soient remplies. Si les conséquences de ce refus ne sont pas légalement précisées, la FINMA aurait pu obliger légalement la banque à activer le plan de stabilisation. Mais l’organisme a choisi de ne pas le faire, sans toutefois justifier sa passivité, laissant libre cours à la direction du Crédit Suisse.
