Il s’agit d’un article de L’Express (Source ici) intitulé « SCPI : pourquoi la revente de parts se transforme en casse-tête » et qui revient sur ces 2 milliards d’euros de parts de SCPI qui attendaient de trouver preneur. fin 2023 et c’est logique. Lorsque tout le monde veut se retirer d’un investissement en même temps et qu’il n’y a plus personne qui souhaite y participer, on a au mieux un problème de liquidité. Au pire, vous avez une grosse correction de la valeur des actions. Actuellement, vous avez les deux comme prévu. La crise de liquidité et la baisse très importante de la valorisation des actions.
Voici ce que dit l’Express :
« Mauvaise période pour les détenteurs de SCPI. Les nuages s’accumulent au-dessus de ces foncières, qui permettent aux épargnants d’investir avec quelques milliers d’euros dans un parc de bureaux, de commerces ou d’entrepôts, et de percevoir les loyers au prorata de leur mise. Certes, les revenus sont toujours là, avec un rendement moyen stable à 4,52% l’an dernier. Mais il devient de plus en plus compliqué pour les détenteurs de SCPI de se séparer de leurs parts, alors que de nombreux supports ont vu leurs cours baisser. C’est même mission impossible pour certains fonds !
Les offres de rachat se sont multipliées ces derniers mois, tandis que les abonnements se sont taris. Résultat : des embouteillages et le marché se grippe. A la fin de l’année dernière, 2 milliards d’euros d’actions attendaient de trouver preneur, selon l’Aspim, l’association professionnelle du secteur. Pour quatre SCPI, cela représente plus de 10% de la capitalisation totale du produit : Pierrevenus d’Aestiam, Novapierre Résidentiel de Paref Gestion, ainsi que LF Grand Paris Patrimoine et Crédit Mutuel Pierre 1 de la société française REM. »
“Pour dix autres produits, ce problème d’illiquidité concerne 5% de leurs encours, dont certains poids lourds du secteur comme Primopierre de Primonial REIM, Epargne Financière du français REM ou encore PFO2 de Perial AM.”
Nouveaux frais de sortie et limites de sortie !!!
« L’hémorragie est encore plus sensible pour les fonds immobiliers liquides, comme les sociétés immobilières (SCI) et les organismes de placement collectif immobilier (OPCI), commercialisés via l’assurance-vie. La performance de ces catégories de produits a été médiocre en 2023, avec des baisses de 6,8% et 7,6% respectivement. Pour endiguer la chute, certains acteurs ont décidé de plafonner les retraits sur ce type de support, comme Sofidy sur son OPCI Sofidy Pierre Europe et sur sa SCI Sofidy Convictions Immobilières. La société de gestion a également ajouté à cette dernière une commission de sortie de 3%. Hélas, les difficultés de liquidité ne devraient pas être résolues dans l’immédiat, d’autant que de nouvelles baisses de valeur ont été annoncées, notamment chez Primonial. SC Capimmo, leader du secteur, a perdu près de 20% en un an. »
Si j’avais anticipé et prévenu les souscripteurs de la lettre Stratégies avant qu’il ne soit trop tard pour sortir, puisqu’à partir d’octobre 2022 ils pourraient anticiper les problèmes de liquidité et de valorisation qui se poseraient et donc sortir de ces investissements au bon moment et avant la fermeture des portes (et c’est tout le sens de mon travail d’analyse et d’anticipation des risques économiques, financiers et géopolitiques, en vous donnant toujours une longueur d’avance), je n’avais toujours pas vu venir les 3% de frais de sortie ! Ce qui revient à réduire la valeur de votre épargne de 3% supplémentaires et selon la crise, rien n’empêchera le gestionnaire d’augmenter ces frais à 5% par exemple et de manière aléatoire.
Bref, pour avoir une longueur d’avance, abonnez-vous à la lettre STRATÉGIES si vous avez un peu d’économies. Pour 98 euros par an, vous économiserez beaucoup d’argent en évitant les mauvaises décisions ! (toutes les informations ici ou en cliquant sur l’image ci-dessous)
Il est déjà trop tard, mais tout n’est pas perdu.
Préparez-vous !
Charles SANNAT
« Insolentiae » signifie « impertinence » en latin
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« En voulant étouffer les révolutions pacifiques, on rend inévitables les révolutions violentes » (JFK)
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