Tom Westbrook fait le point sur les marchés européens et mondiaux pour la journée à venir.
Les chiffres de l’inflation européenne sont attendus mardi et le risque est à la baisse, ce qui renforcera les paris sur une baisse des taux d’intérêt de la Banque centrale européenne plus tard dans le mois.
Cette semaine déjà, l’inflation allemande en septembre n’a pas répondu aux prévisions et, à 1,8 % sur un an, elle était la plus basse depuis 2021.
L’inflation est également en baisse en France, en Italie et en Espagne et les marchés ont commencé à intégrer une baisse des taux en octobre après que la présidente Christine Lagarde a déclaré lundi que cette tendance serait prise en compte lors de la prochaine réunion de politique générale, qui aura lieu le 17 octobre.
Les traders anticipent une nouvelle baisse des taux de la BCE en décembre et vendent des dollars en supposant que l’inflation est sous contrôle à l’échelle mondiale et que les taux américains ont encore du chemin à parcourir.
L’euro n’a pas réussi à franchir la barre des 1,12 dollars, mais se maintient au-dessus de 1,11 dollars, tandis que le yen et le yuan ont été les principaux moteurs des marchés des changes. [LE YEN ET LE YUAN ONT ÉTÉ LES PRINCIPAUX ACTEURS DU MARCHÉ DES DEVISES.]
Le yuan est resté stable à 7 pour un dollar dans les échanges offshore alors que les marchés chinois étaient fermés et que les jours fériés à Hong Kong et en Corée du Sud ont allégé les échanges lors de la séance asiatique. Le yen s’est stabilisé à 143,89 pour un dollar.
Plus tôt à New York, les rendements américains ont rebondi lorsque le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que le comité politique n’était pas pressé de réduire les taux, même si cela se dissipera rapidement si les données attendues mardi et le reste de la semaine s’avèrent lentes.
L’indice ISM manufacturier américain est en territoire de contraction depuis des mois, même si l’économie se porte bien, mais l’accent sera mis sur l’indice de l’emploi et les chiffres des ouvertures d’emploi. job du mois d’août.
S’il y a des signes de faiblesse, les traders augmenteront leurs paris sur une réduction de 50 points de base de la Fed en novembre. Selon CME FedWatch, la probabilité d’une réduction de 50 points de base est actuellement de 36 %, contre 53 % avant les remarques de Powell.
L’invasion terrestre du Liban par Israël, largement attendue, semble se concrétiser, l’armée israélienne affirmant que ses troupes ont commencé des raids « limités » contre des cibles du Hezbollah dans la zone frontalière.
Les prix du pétrole ont très légèrement augmenté.
Les échanges commerciaux en Asie ont été allégés par les vacances, même si, avec la fermeture des marchés chinois en plein essor, les investisseurs ont atténué une partie de leur exubérance face à la reprise de la deuxième économie mondiale et les mineurs de minerai de fer en Australie, par exemple, ont chuté.
L’activité industrielle en Asie s’est affaiblie en septembre en raison de la faiblesse de la demande chinoise et de l’incertitude économique mondiale, laissant présager des perspectives difficiles, selon des enquêtes privées.
Shigeru Ishiba devrait être élu par le Parlement comme prochain Premier ministre du Japon, tandis que les données optimistes des ventes au détail australiennes ont légèrement stimulé le dollar australien.
Principaux développements susceptibles d’influencer les marchés mardi :
– Inflation dans la zone euro
– Offres d’emploi aux Etats-Unis, enquête ISM
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