MONTRÉAL – The Lion Electric Company (NYSE : LEV) (TSX : LEV), un fabricant de véhicules urbains entièrement électriques, est confrontée à des défis financiers après avoir annoncé l’expiration de son congé de clause restrictive et des défauts de paiement sur ses titres de créance de premier rang. Selon les données d’InvestingPro, la société a un endettement important de 388 millions de dollars et maintient un score de santé financière inquiétant de 1,53, noté « FAIBLE ». L’entreprise, connue pour produire des véhicules zéro émission tels que des autobus scolaires électriques, a divulgué l’expiration de son accord de prêt avec Finalta Capital Fund, LP et la Caisse de dépôt et placement du Québec, entraînant un défaut de paiement en raison de l’absence de modifications ou d’exceptions supplémentaires. .
L’expiration de la période de suspension des clauses restrictives et la réintroduction des clauses financières en vertu de sa convention de crédit renouvelable, ainsi que la convention de prêt Finalta CDPQ qui a expiré le 16 décembre 2024, ont placé Lion Électrique en position de défaut. Cette évolution permet aux créanciers de l’entreprise d’exiger le remboursement immédiat des sommes empruntées. Les difficultés financières de l’entreprise sont évidentes dans son EBITDA négatif de -86,6 millions de dollars et ses marges bénéficiaires brutes troublantes de -29 %. Pour une analyse complète de la santé financière de Lion Electric et 19 informations clés supplémentaires, nous vous recommandons d’accéder au rapport de recherche complet sur InvestingPro.
En réponse à la situation, Lion Electric négocie actuellement avec ses créanciers principaux pour obtenir des fonds supplémentaires grâce à une nouvelle facilité de crédit de débiteur-exploitant. La société prévoit également de se protéger contre ses créanciers en vertu de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies (LACC) afin de restructurer ses activités et ses affaires financières. Ce processus comprendra une procédure formelle de vente et de sollicitation d’investissement pour les activités ou les actifs de l’entreprise.
La négociation des actions ordinaires de Lion Electric et d’autres titres cotés a été suspendue à la Bourse de Toronto (TSX) et à la Bourse de New York (NYSE). La négociation devrait rester suspendue dans l’attente d’un examen par ces bourses concernant l’éligibilité de Lion au maintien de la cotation.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse et fait suite à un certain nombre de déclarations prospectives faites par la société, qui impliquent des risques et des incertitudes. Ces déclarations doivent être considérées avec prudence, car elles sont soumises à divers facteurs qui peuvent ou non se produire dans le futur. Lion Electric avait précédemment indiqué une incertitude importante qui pourrait soulever des doutes importants quant à la capacité de la société à poursuivre ses activités dans son rapport de gestion intermédiaire pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Par ailleurs, Lion Electric a pris des mesures importantes pour respecter ses obligations financières. L’entreprise a conclu une entente définitive pour vendre son centre d’innovation de Mirabel, au Québec, à Aéroport de Montréal pour 50 millions de dollars canadiens, une décision visant à rembourser partiellement ses billets garantis de premier rang non convertibles. Cette transaction, qui devrait être finalisée d’ici fin 2024, contribuera à réduire la dette à long terme de Lion Electric.
De plus, les résultats de l’entreprise pour le troisième trimestre 2024 ont mis en évidence des mesures de réduction des coûts et des initiatives de rationalisation opérationnelle, notamment des réductions de personnel et le passage à une approche de fabrication par lots dans son activité de camions. Ces mesures devraient entraîner des économies annuelles d’environ 65 millions de dollars.
Dans le camp des analystes, BMO Marchés des capitaux a révisé son objectif de cours sur les actions de Lion Electric à 0,60 $, contre 0,80 $, maintenant une note de performance de marché. Cette révision intervient à la lumière d’une baisse des volumes d’une année sur l’autre et de problèmes persistants de rentabilité. Malgré ces défis, l’équipe de direction de Lion Electric reste optimiste quant à l’avenir de l’entreprise. Il s’agit de développements récents dans les efforts stratégiques de Lion Electric visant à améliorer sa stabilité financière.
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