Les actions mondiales étaient sur le point de terminer le premier semestre de l’année sur une note positive vendredi, les investisseurs attendant les données clés sur l’inflation américaine pour obtenir des indices sur le calendrier des baisses des taux d’intérêt de la Réserve fédérale.
Dans le même temps, la chute du yen à son plus bas niveau depuis 38 ans a alimenté les attentes d’une intervention des autorités japonaises pour endiguer la faiblesse de la monnaie.
Le pétrole se dirige vers une troisième hausse hebdomadaire consécutive.
Le dernier jour de bourse du premier semestre, les actions se sont maintenues proches de leurs récents records. Le boom de l’IA à Wall Street a permis à l’indice S&P 500 de grimper de près de 15 % au cours des six derniers mois, avec des gains importants en Europe et en Asie, les marchés mettant de côté leurs inquiétudes concernant l’incertitude électorale.
Le dollar et les indices boursiers américains ont réagi en douceur au débat présidentiel américain qui a vu le président démocrate Joe Biden trébucher à plusieurs reprises dans une compétition directe avec son rival républicain Donald Trump avant l’élection de novembre.
“Nous considérons une éventuelle administration Trump comme plus positive pour le dollar, à la fois grâce à une politique budgétaire plus souple et également grâce à un environnement commercial et tarifaire plus agressif”, ont déclaré les analystes de la banque ING après le débat.
Cependant, les inquiétudes sur l’issue des élections législatives françaises qui débutent dimanche ont poussé la prime de risque des obligations d’État françaises par rapport aux obligations allemandes à son plus haut niveau depuis la crise de la dette de la zone euro de 2012.
L’incertitude politique en France a mis l’euro sur la voie de sa plus forte baisse mensuelle depuis janvier.
L’indice boursier MSCI All Country s’est légèrement raffermi à 804,27, proche de son record de 807,17 du 20 juin, et en hausse d’environ 10,5 % sur l’année.
En Europe, l’indice STOXX de 600 entreprises a gagné 0,11% à 513 points, contribuant à consolider son gain de 7% sur l’année.
« Au premier semestre de l’année, nous avons constaté une très bonne performance du marché des actions, et la question que nous nous posons est de savoir d’où viendra la performance au second semestre de l’année », a déclaré Eren Osman, responsable de la gestion de patrimoine chez Arbuthnot Latham.
Il a déclaré que les majors technologiques et le boom de l’intelligence artificielle devraient continuer à stimuler les actions au second semestre.
“Ce que nous voyons est un discours très clair selon lequel l’investissement dans cet espace ne va pas diminuer à court terme, donc parier contre ce thème et la forte performance probable du marché boursier n’est probablement pas un choix judicieux”, a déclaré Osman.
La mesure d’inflation privilégiée par la Réserve fédérale, l’indice des dépenses de consommation personnelle (PCE), sera attendue à 12h30 GMT, avant l’ouverture de Wall Street. Si sa croissance annuelle ralentit à 2,6 % en mai, comme le prévoient les économistes, cela pourrait ouvrir la voie à des réductions plus tard dans l’année.
Les traders estiment désormais à 64 % la probabilité d’une première baisse des taux de la Fed en septembre, contre 50 % il y a un mois, selon l’outil FedWatch du CME, bien que les analystes aient déclaré que ces attentes pourraient être perturbées si les chiffres de base du PCE de vendredi surprennent à la hausse.
Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq ont tous deux augmenté.
L’ASIE SUR LE CHEMIN DE LA VICTOIRE
L’indice MSCI des actions de la région Asie-Pacifique, hors Japon, a augmenté de 0,2 % et était en passe de gagner plus de 3 % sur le mois, sa meilleure performance depuis février.
Les marchés chinois ont quant à eux effacé leurs pertes initiales pour évoluer à la hausse, l’indice de référence chinois CSI300 ayant progressé de 0,2 %. L’indice Hang Seng de Hong Kong a progressé de 0,56 %.
Sur les marchés des changes, le dollar était en tête et visait un gain mensuel de près de 1,4% face à un panier de devises.
Le yen est tombé à 161,27 pour un dollar, son plus bas niveau depuis 1986, et s’échangeait pour la dernière fois à 160,91.
La monnaie japonaise a chuté de 2,3% ce mois-ci et de plus de 12% sur l’année face à un dollar résilient, car elle continue d’être affectée par les écarts importants de taux d’intérêt entre les États-Unis et le Japon.
La récente chute de la monnaie japonaise a mis les investisseurs sur les nerfs, dans l’attente d’une intervention de Tokyo. Les autorités japonaises ont dépensé 9.790 milliards de yens (60,94 milliards de dollars) fin avril et début mai pour faire grimper le yen de 5% par rapport à son plus bas niveau depuis 34 ans, à 160,245.
La faiblesse du yen a, quant à elle, été une aubaine pour le Nikkei, qui a progressé de 0,6 % pour la dernière fois. Il visait un gain mensuel d’environ 3%.
Vendredi également, le gouvernement japonais a nommé Atsushi Mimura, régulateur financier, au poste de diplomate en chef pour les questions de change, en remplacement de Masato Kanda, qui a combattu la forte baisse du yen cette année avec la plus grande intervention de change jamais réalisée.
Sur les marchés des matières premières, l’or s’est légèrement raffermi à 2 328 dollars l’once.
Les contrats à terme sur le brut Brent ont augmenté de 0,4% à 86,75 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate ont gagné 0,6% à 82,23 dollars le baril.
