Les nouvelles sanctions américaines, qui ont contraint la principale bourse russe à interrompre les échanges en dollars et en euros, ont entraîné jeudi une série de variations de prix et de spreads dans les échanges de gré à gré (OTC), compliquant l’accès à des prix fiables pour la monnaie russe.
Le rouble est tombé à son plus bas niveau depuis un mois, à 91,7455 par rapport au dollar, dans un contexte de très faible liquidité sur le marché interbancaire.
Mais les contrats à terme dollar-rouble, qui continuent d’être négociés à la Bourse de Moscou en tant qu’instrument dérivé, ont gagné environ 2,4% à 08h09 GMT et ont atteint un plus haut d’environ 86,00 dans des échanges volatils.
La banque centrale publiera le taux journalier officiel, basé sur les échanges de gré à gré, vers 14h00 GMT. Selon la banque, le chiffre d’affaires en dollars et en euros sur le marché de gré à gré, où les transactions sont effectuées directement entre deux parties, dépasse depuis longtemps les volumes sur MOEX, la principale place financière de Russie.
La dernière clôture du rouble, mercredi à la veille de la fête nationale, était de 89,10 pour un dollar.
Les sanctions américaines de mercredi ont entraîné une suspension immédiate des échanges de dollars et d’euros sur le MOEX, moins d’une heure après les annonces de Washington visant à réduire les flux d’argent et de biens utilisés pour soutenir la guerre russe en Ukraine.
La banque centrale russe a également suspendu les échanges sur le dollar de Hong Kong, qui est indexé sur le dollar américain, mais a tenu à minimiser l’impact possible des sanctions.
“Au cours des deux dernières années, le rôle du dollar américain et de l’euro sur le marché russe n’a cessé de diminuer”, a déclaré jeudi la banque centrale.
Le yuan a dépassé le dollar pour devenir la monnaie la plus échangée avec le rouble à Moscou, représentant 54 % du marché des changes en mai.
Le rouble s’est raffermi de 1,8% à 12,01 contre le yuan, et a touché un plus haut d’un an à 11,8430 plus tôt dans la séance.
L’indice MOEX russe, basé sur le rouble, a plongé à son plus bas niveau depuis près de six mois en début de séance, avant de réduire ses pertes pour s’échanger à 3 120,7 points, en baisse de 1,6 %. Les actions MOEX ont chuté d’environ 15 %, avant de s’établir en baisse de 6,8 % au cours de la séance.
VOLATILITÉ, LACUNES IMPORTANTES
“Les sanctions contre les principales institutions du secteur financier russe sont les plus graves depuis un an et demi, après l’introduction de l’embargo pétrolier et du plafonnement des prix du pétrole”, ont déclaré les analystes de BCS World of Investments.
Selon BCS, environ 60 % des transactions de change entre janvier et avril ont eu lieu sur le marché de gré à gré, ce qui constitue une base suffisante pour la formation du taux de change officiel.
«Dans le même temps, l’absence d’une salle des marchés unique entraînera une augmentation des spreads sur les opérations de change des banques.
Les banques, les entreprises et les investisseurs ne peuvent plus négocier le dollar américain ou l’euro via la bourse centrale, qui offre des avantages tels que la liquidité, la compensation et la surveillance.
“Les nouvelles sanctions ne devraient pas affecter le taux du rouble à moyen terme”, a déclaré Yuri Popov, stratège chez SberCIB Investment Research. « À court terme, il pourrait y avoir une forte volatilité et des spreads importants aux guichets des changes.
Certains grands courtiers ont bloqué les comptes en dollars, en euros et en dollars de Hong Kong, rendant impossibles les dépôts et les retraits.
La Sberbank, le principal prêteur de la Russie, a déclaré qu’il n’y avait pas d’augmentation de la demande de devises étrangères dans ses succursales et que ses taux de change n’avaient pas changé depuis hier.
