Historiquement reconnu pour sa capacité à conserver sa valeur, l’or attire ceux qui cherchent à protéger leur patrimoine contre l’inflation et les crises financières.
Cependant, posséder de l’or physique peut s’avérer complexe et nécessiter une sécurité et une assurance adéquates. C’est là qu’interviennent les ETF (Exchange-Traded Funds) sur l’or, ces produits financiers offrant une alternative pratique et liquide à l’investissement dans l’or. Découvrons dans cet article tout ce que vous devez savoir sur les ETF sur l’or avant de commencer à investir dans un tracker sur l’or.
Qu’est-ce qu’un ETF sur l’or ?
Un ETF sur l’or, ou tracker d’or, est un fonds négocié en bourse qui offre une exposition au prix de l’or. Il permet d’investir dans l’or en bourse. Ainsi, les investisseurs se positionnent sur la valeur de l’or sans avoir à détenir physiquement de l’or.
Lorsque vous investissez dans un ETF sur l’or, vous achetez des actions d’un fonds qui détient de l’or ou suit le prix de l’or. Ceci peut être réalisé de deux manières :
Réplication physique de l’ETF or
Dans ce cas, l’ETF sur l’or détient en réalité de l’or physique, souvent sous forme de lingots ou de pièces. Les barres sont ensuite stockées en toute sécurité dans des coffres-forts. Par exemple, le fonds iShares Physical Gold détient en réalité 200 tonnes d’or, sécurisées à Londres.
L’or peut être attribué, ce qui signifie que l’émetteur détient directement des lingots portant des numéros de série spécifiques.
Si l’or n’est pas alloué, cela signifie que l’émetteur de l’ETF or détient un certain nombre de lingots correspondant à son investissement dans une réserve, mais il ne sera pas possible d’identifier directement quels lingots correspondent à son investissement. investissement.
Réplication synthétique de l’ETF or
Dans ce cas, l’ETF sur l’or utilise des instruments financiers pour répliquer la performance du prix de l’or, généralement des swaps de performance. C’est ce qu’on appelle également l’or papier, car aucun lingot n’est acquis directement par l’émetteur de l’ETF sur l’or. Ce procédé réduit les coûts car l’émetteur du tracker d’or n’a pas de frais de stockage ni de frais de gestion des stocks d’or (achat/vente).
Les ETF sur l’or offrent un moyen pratique et liquide d’investir dans l’or, avec la possibilité d’acheter et de vendre des actions à tout moment pendant les heures de négociation boursière.
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Pourquoi investir dans un ETF sur l’or ?
Tout d’abord, investir dans un ETF or permet de diversifier les investissements de votre compte titres, et il est généralement recommandé de les ajouter à votre portefeuille pour une valeur correspondant à environ 5% de la valeur totale du portefeuille.
Bien que ce ne soit pas toujours le cas, l’or a tendance à se comporter différemment des actions et des obligations, assurant ainsi l’équilibre pendant les périodes de baisse des marchés boursiers. De plus, l’or est reconnu comme une protection contre l’inflation, puisque son prix a souvent (mais pas toujours) augmenté lorsque la valeur des devises baissait.
Enfin, investir dans un ETF or peut s’avérer particulièrement intéressant dans un contexte économique incertain ou lors d’une crise financière. L’or a souvent été considéré comme une valeur refuge en temps de crise, qui peut contribuer à protéger le capital des investisseurs lorsque les marchés sont instables.
En conclusion, les ETF sur l’or offrent une combinaison intéressante de diversification, de protection contre l’inflation et de protection contre les crises financières, ce qui en fait un choix d’investissement attractif pour ceux qui cherchent à inclure l’or dans leur stratégie d’investissement. ‘investissement.
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Comment choisir un ETF sur l’or dans lequel investir ?
Pour choisir un ETF or, il est essentiel de considérer le type de réplication (physique ou synthétique), les frais de gestion, la taille et la liquidité du fonds, ainsi que le niveau de risque associé au stock d’or détenu.
Il peut être pertinent d’opter pour des ETF à réplication physique détenant de l’or, plutôt que des ETF à réplication synthétique, pour éviter le risque de ne pas avoir de couverture réelle sur l’or. À moins qu’il ne s’agisse d’un investissement à moyen ou court terme, vous pouvez alors opter pour un ETF à réplication synthétique pour bénéficier de frais moins élevés. La position étant à court terme, le risque de couverture sera un point moins important.
Une fois que vous avez choisi le type d’ETF or que vous souhaitez, vous pouvez en sélectionner deux ou trois en les triant en fonction des frais. Enfin, la taille du fonds et l’importance des valeurs aurifères seront d’autres critères à prendre en compte pour trancher entre vos choix.
Attention à ne pas se tromper entre un ETF du secteur aurifère, qui investit dans des actions de sociétés minières aurifères, et un ETC sur l’or, qui est adossé au prix de l’or. Si nous utilisons le terme « ETF or », la véritable terminologie est « ETC or », les ETF faisant référence aux trackers investis uniquement en actions ou en obligations.
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Comment acheter un ETF or en pratique ?
Une fois que vous avez décidé du type de produit qui correspond à vos objectifs d’investissement, vous pouvez passer un ordre d’achat via une plateforme de courtage en ligne, via votre banque ou une banque en ligne, ou encore via un néo courtier Sotck Exchange. Il est important de vérifier les frais de gestion, qui sont généralement faibles, ainsi que les frais de courtage et les éventuels frais de garde. Pour faciliter votre choix, vous pouvez consulter un tableau comparatif des différents ETF or disponibles, tenant compte de la taille du fonds, de la quantité d’or physique détenue et des frais associés.
Heat Map des 15 plus grands ETF sur l’or en Europe
Source : JustETF
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Quels sont les avantages et les inconvénients des trackers d’or ?
Il y a bien sûr de nombreux avantages, mais aussi des inconvénients à connaître avant d’investir dans un tracker d’or. Nous les verrons ensemble.
L’un des avantages des trackers d’or est leur simplicité, l’ETF sur l’or permettant aux investisseurs de s’exposer à l’or sans avoir à gérer les complexités associées à l’achat (au juste/au meilleur prix), au stockage et à la vente. assurance de l’or physique. De plus, les ETF sur l’or ont des frais de gestion relativement faibles par rapport à la location d’un coffre-fort par exemple.
Un autre avantage des ETF sur l’or est leur grande liquidité. Contrairement à l’or physique, qui peut être difficile à vendre rapidement, les actions d’un ETF sur l’or peuvent être facilement négociées sur les marchés boursiers. Cela signifie que les investisseurs peuvent acheter ou vendre leur investissement en or avec la même facilité que les actions ordinaires.
Cependant, les investisseurs avisés devraient considérer certains inconvénients inhérents à ces instruments financiers. D’une part, les ETF or sont soumis à des frais de gestion qui, bien que modestes, ne sont pas toujours les mêmes d’un ETF à l’autre (de 0,11% à 0,95% par an). Une erreur de suivi peut également vous empêcher d’obtenir le retour exact sur l’évolution du prix de l’or.
De plus, ils comportent un risque de contrepartie important, lié à la gestion de l’ETF et des entités impliquées dans les produits dérivés qui sous-tendent ces fonds.
Enfin, contrairement à l’achat d’or physique, investir dans des ETF ne confère pas toujours la propriété d’un actif corporel, ce qui peut être dissuasif pour ceux qui recherchent une couverture matérielle.
En conclusion, la volatilité des marchés financiers peut influencer significativement la valeur des ETF sur l’or, exposant les investissements à des fluctuations parfois brusques. Ces facteurs doivent être soigneusement pris en compte lors de l’élaboration d’une stratégie d’investissement dans l’or.
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Top 3 des ETF sur l’or 2024
Dans le cadre de cet article, nous avons procédé à une sélection rigoureuse des ETF sur l’or, en privilégiant exclusivement ceux qui utilisent une méthode de réplication physique. De plus, nous avons affiné notre choix en optant pour les ETF sur l’or qui présentent les frais de gestion les plus bas, maximisant ainsi les rendements. Enfin, nous avons considéré le montant du capital sous gestion comme un indicateur de stabilité et de confiance, en sélectionnant des fonds disposant de plus de 2,5 milliards d’actifs sous gestion.
iShares Or Physique ETC
EST DANS: IE00B4ND3602
Code téléscripteur : PPFB
Frais : 0,12% par an
Bourse : Xetra-Francfort, Bourse de Stuttgart, Bourse de Londres
Capital sous gestion (AUM) : 12,247 millions de dollars
Créé le : 8 avril 2011
Performance sur 5 ans de l’ETC iShares Physical Gold
Source : JustETF
Amundi Or Physique ETC
EST DANS: FR0013416716
Code téléscripteur : OR
Frais : 0,12% par an
Bourse : Euronext Paris et Amsterdam, Xetra-Frankfort, Bourse Italienne, Bourse de Londres
Capital sous gestion (AUM) : 3,858 millions de dollars
Crouais LE : 21 mai 2019
Performance globale d’Amundi Physical Gold ETC
Source : JustETF
Titres ETC en or physique Xtrackers IE
EST DANS: DE000A2T0VU5
Code téléscripteur : XGDU
Frais : 0,11% par an
Bourse : Xetra-Frankfort, Bourse Italienne, Bourse de Londres
Capital sous gestion (AUM) : 2 853 millions de dollars
Crouais LE : 22 avril 2020
Performance totale des titres Xtrackers IE Physical Gold ETC
Source : JustETF
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Source de l’image : Freepik
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