Quand former Le président Donald Trump a déposé une caution de 175 millions de dollars lundi à New York, il est apparu qu’il avait échappé à une crise financière. Il avait suspendu l’application de la loi de plus de Jugement de 460 millions de dollars contre lui à la suite d’un procès civil pour fraudealors que son appel est pendant.
Mais le cautionnement manquait des informations vitales généralement incluses dans ces documents, selon les experts. Ces éléments standards comprennent des documents relatifs à la procuration du fournisseur de cautionnement, Knight Specialty Insurance Company, un état financier de l’entreprise et un certificat de qualification du Département des services financiers.
La procureure générale de New York, Letitia James, a indiqué jeudi dans un dossier, après la publication originale de cet article, qu’elle aussi était préoccupée par la caution.
James, selon le dossier, « s’oppose au caractère suffisant de la garantie de l’engagement » donnée par Trump et les autres accusés. James s’est opposé au fait que la caution a été émise par une société qui n’est pas un transporteur agréé à New York et qui ne possède pas le certificat de qualification requis par la section 1111 de la loi sur les assurances de l’État de New York.
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Le procureur général a donné à l’entreprise ou à Trump 10 jours pour déposer une requête justifiant que la caution est adéquate – sinon la caution n’aura aucun effet.
“Il semble y avoir de sérieux problèmes”, a déclaré Bruce H. Lederman, un avocat qui a déposé de nombreuses cautions à New York, notamment pour un promoteur immobilier contestant un jugement. Lederman a déclaré avoir été frappé par des « erreurs flagrantes » dans la caution.
« Depuis toutes les années que je fais cela, vous devez toujours avoir un certificat du ministère des Services financiers attestant que vous êtes autorisé à émettre un cautionnement », a-t-il déclaré, faisant référence au certificat de qualification manquant.
Lederman a également remarqué que Knight Specialty n’est pas répertorié sur le site Web du Département des services financiers de New York.
La société a déposé à nouveau sa publication, comme demandé par le greffier, après que CBS News a publié son rapport jeudi et avant que James ne s’oppose à la caution.
Mercredi, le greffe de la Cour suprême de New York a renvoyé aux avocats de Trump le dossier de cautionnement « pour correction ». Aucune raison n’a été publiquement précisée dans la demande de correction.
Adam Pollock, ancien procureur général adjoint de New York, a déclaré : « Cette caution est déficiente pour un certain nombre de raisons. »
“En outre, la société ne semble pas détenir de licence à New York et ne semble pas disposer de suffisamment de capital pour mener à bien cette entreprise”, a déclaré Pollock.
Knight Specialty n’est pas autorisé à New York à émettre des obligations de sécurité, et Lederman a souligné l’absence de la société dans la base de données du ministère des Services financiers. Mais la société affirme qu’elle est néanmoins autorisée à émettre l’obligation.
La société ne semble pas non plus respecter une restriction de la loi sur les assurances de New York interdisant aux sociétés de mettre en risque plus de 10 % de son capital.
Amit Shah, président de Knight Insurance, a déclaré que la restriction ne s’appliquait pas. Il a déclaré que Knight détenait plus d’un milliard de dollars de capitaux propres.
“Knight Specialty Insurance Company n’est pas un assureur national de New York, et les lois new-yorkaises sur l’assurance des lignes excédentaires ne réglementent pas la solvabilité des assureurs des lignes excédentaires non new-yorkais”, a-t-il déclaré. “Nous ne pensons donc pas avoir besoin d’un excédent de 10 %.”
Le milliardaire derrière les obligations de Trump est Don Hankeyle président de Knight Insurance, qui possède la filiale qui a émis l’obligation.
Hankey a déclaré que Trump avait utilisé du « cash » comme garantie pour l’obligation, pour un total de 175 millions de dollars.
« D’abord, il a fourni pour environ 120 millions de dollars d’obligations que nous avons acceptées, nous avons donc supposé qu’il s’agirait d’obligations de qualité supérieure et de liquidités. Mais il s’est avéré que tout cela était en espèces », a-t-il déclaré mardi à CBS News lors d’un bref appel téléphonique.
Mais Trump a conservé cette garantie en espèces de 175 millions de dollars, selon Shah. Il a déclaré que l’argent se trouvait sur un compte « gagé » en faveur de l’entreprise. Il n’a pas précisé le type de compte. Trump a payé une prime à l’entreprise que Shah a refusé de divulguer.
« Il me semble que l’affaire sous-jacente concerne [New York] procureur général exigeant le strict respect de la loi », a déclaré Lederman.
“La loi exige qu’une compagnie d’assurance déposant un cautionnement soit agréée à New York”, a-t-il déclaré. “Et il y a de sérieuses questions quant à savoir si cette caution a été correctement déposée.”
En vertu d’une loi de New York connue sous le nom de CPLR 2502, une « compagnie d’assurance [shall be] autorisé à exécuter l’engagement dans l’État.
Lorsque CBS News a interrogé Hankey sur l’autorisation de Knight Specialty d’émettre des obligations à New York, la valeur nette de la société et les lacunes potentielles dans le dépôt d’obligations pour Trump, il s’en est remis au président de Knight : « Je suis président de cette société. J’ai plusieurs autres sociétés que je possède. Amit Shah serait la personne à qui parler.
Shah a expliqué que la société est autorisée à émettre une caution à New York par l’intermédiaire de l’Excess Line Association of New York (ELANY). Il a déclaré que la société est autorisée par elany à émettre des obligations depuis son État de domicile, le Delaware, où elle est autorisée à émettre des cautionnements.
“Notre position est que nous sommes conformes”, a déclaré Shah.
Le responsable de la conformité de Knight, Mike Pepitone, a déclaré qu’il existe un certain nombre de compagnies d’assurance qui ne détiennent pas de licence dans tous les États, mais qu’une entreprise est en mesure de souscrire une caution dans d’autres États où elle n’est pas agréée sur ce qu’il a appelé ” sur la base de lignes excédentaires et excédentaires.
“Pour les cautions judiciaires, telles que réglementées par le CPLR, la loi est claire sur l’exigence d’une licence dans l’État”, a déclaré Pollock, qui a noté qu’il existe des cautionnements utilisés dans d’autres secteurs comme la construction qui ne seraient pas soumis à cette règle.
Shah a d’abord déclaré que la société avait en fait soumis un état financier avec la caution. Dans son dépôt initial d’obligations, Pepitone a déclaré que les états financiers n’étaient pas censés être inclus, mais plus tard, dans son dépôt d’obligations mis à jour jeudi, la société a partagé ses états financiers.
Si Knight Specialty n’a pas en sa possession la garantie en espèces de Trump pour l’obligation, Lederman se demande si la société « pourrait ou paierait immédiatement » si Trump perdait son appel. Lederman a déclaré que James devrait enquêter pour déterminer si l’entreprise se conforme aux exigences de la loi de l’État.
« Le procureur général aurait de nombreuses raisons de réagir ici », a déclaré Pollock.
Le bureau du procureur général de New York a refusé de commenter. Mais Lederman a déclaré : « Le procureur général exige maintenant que Trump respecte la loi et que le tribunal approuve la caution, car telle que déposée, la caution n’est pas acceptable. »
Le dossier mis à jour de Knight comprenait un état financier montrant que l’excédent de la société pour les assurés s’élève à 1 milliard de dollars et une procuration limitée conjointe signée par Hankey et Shah.
