Les trois principaux indices boursiers américains ont chuté d’environ 1% mardi et le rendement des bons du Trésor à 10 ans a atteint son plus haut niveau depuis quatre mois après que des données montrant une forte demande de main-d’œuvre ont accru la perspective que la Réserve fédérale puisse retarder la réduction des taux d’intérêt.
Le dollar a également atteint un plus haut de quatre mois face aux principales devises, mais a ensuite reculé lorsque les craintes d’une intervention des autorités japonaises ont ralenti les gains du dollar par rapport au yen.
Bitcoin a également chuté, perdant 7,5% à un moment donné, les actifs à risque étant frappés par la crainte que les baisses de taux ne surviennent pas aussi rapidement que prévu. L’indice du dollar, qui mesure la valeur de la monnaie américaine par rapport à six autres devises, a chuté de 0,19 %. L’or a atteint un nouveau sommet.
Les offres d’emploi, une mesure de la demande de main d’œuvre, ont augmenté de 8 000 pour atteindre 8,756 millions le dernier jour de février, a indiqué le Bureau of Labor Statistics du ministère du Travail. Les données de janvier du rapport de l’Enquête sur les offres d’emploi et la rotation de la main-d’œuvre (JOLTS) ont été révisées à la baisse pour montrer 8,748 millions de postes non pourvus.
“Nous sommes une fois de plus dans une situation où les bonnes nouvelles sont les mauvaises, car les données économiques récemment publiées, y compris le rapport JOLTS d’aujourd’hui, reflètent une économie assez robuste”, a déclaré Russell Price, économiste en chef chez Ameriprise Financial à Troy, Michigan.
«A cela s’ajoute le fait que l’inflation se stabilise et que la perspective d’une baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale est repoussée.
L’indice MSCI des actions du monde entier a perdu 0,60%, tandis qu’à Wall Street, le Dow Jones Industrial Average a chuté de 1,09%, le S&P 500 a perdu 0,88% et l’indice Nasdaq Composite a chuté de 1,16%.
Une baisse de 5,5% des actions Tesla a également pesé sur Wall Street après que les livraisons trimestrielles ont chuté pour la première fois en près de quatre ans et ont manqué les estimations de Wall Street.
Plus tôt en Europe, l’indice panrégional STOXX 600 a clôturé en baisse de 0,80% à son plus bas d’une semaine après avoir atteint un plus haut historique en intrajournalier. Les spéculations sur une baisse imminente des taux d’intérêt ont convaincu les investisseurs d’acheter des actifs risqués ces dernières semaines.
Les rendements du Trésor américain ont augmenté lundi après que les données manufacturières ont augmenté pour la première fois depuis septembre 2022 et que l’indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) a été révisé à la hausse la semaine dernière pour le mois de janvier, les dépenses de consommation ayant explosé en février.
“Lorsque les données ISM ont rebondi au-dessus de la ligne 50, cela a effacé les paris sur la récession pour de nombreuses personnes et a également fait avancer ou reculer les attentes de réduction des taux”, a déclaré Phillip Colmar, stratège mondial chez MRB Partners à New York.
« L’économie n’est pas du tout favorable à une baisse des taux. Cela signale ce que nous avons suggéré, à savoir qu’aucune baisse des taux n’est nécessaire », a déclaré Colmar. « Et l’inflation n’est pas non plus favorable à la Fed.
Les rendements des bons du Trésor à long terme ont atteint des sommets sur plusieurs mois, le rendement de l’obligation de référence à 10 ans atteignant 4,405 %, son plus haut niveau depuis le 28 novembre. Il a augmenté de 3,4 points de base à 4,363 %.
Le rendement des obligations à deux ans, qui reflète les attentes en matière de taux d’intérêt, a chuté de 1,9 point de base à 4,699 %.
De l’autre côté de l’Atlantique, l’activité manufacturière de la zone euro s’est contractée à un rythme encore plus rapide en mars qu’en février, la demande continuant de baisser et l’inflation allemande ralentissant. Le Bund allemand à 10 ans a perdu 1,2 point de base à 2,398%.
Les données sur l’inflation de la zone euro sont attendues mercredi et seront surveillées de près lorsque la Banque centrale européenne réduira ses taux d’intérêt.
Le yen s’est apprécié de 0,05% face au dollar, à 151,58, après être tombé à 151,79. Il s’échange dans une fourchette étroite depuis qu’il a atteint mercredi un plus bas de 34 ans à 151,975, incitant le Japon à intensifier ses avertissements d’intervention.
Mardi, le ministre des Finances Shunichi Suzuki a réitéré qu’il n’excluait aucune option pour répondre aux mouvements désordonnés des devises.
Le brut Brent a brièvement dépassé les 89 dollars le baril pour la première fois depuis octobre, alors que les approvisionnements en pétrole sont confrontés à de nouvelles menaces liées aux attaques ukrainiennes contre les installations énergétiques russes. L’Ukraine a frappé mardi l’une des plus grandes raffineries de Russie.
Le brut américain a augmenté de 1,44 $ à 85,15 $ le baril et le Brent a augmenté de 1,50 $ à 88,92 $ le baril.
L’or a atteint un nouveau record alors que les traders se sont emparés de cette valeur refuge dans un contexte de tensions croissantes au Moyen-Orient, ignorant en grande partie un dollar toujours fort et des paris modérés sur des baisses de taux américains.
L’or au comptant a atteint un sommet historique de 2 276,89 $ l’once. Les contrats à terme sur l’or américain se sont établis à 2 281,8 $, en hausse de 1,1 %.
