Par Brigid Riley et Alun John
TOKYO/LONDRES (Reuters) – Le dollar s’est apprécié par rapport à l’euro et à la livre sterling jeudi après qu’un responsable de la Réserve fédérale américaine a déclaré qu’il n’était pas pressé de réduire les taux, tandis que les traders se préparaient aux données économiques clés et hésitaient à agir sur le yen. sur les craintes d’une intervention japonaise.
La monnaie japonaise était stable à 151,42 pour un dollar, après s’être échangée mercredi juste en dessous de la barre des 152, son plus bas niveau depuis 1990, avant que les plus hauts responsables monétaires japonais ne suggèrent qu’ils étaient prêts à intervenir pour empêcher de nouvelles baisses.
L’euro a baissé pour la dernière fois de 0,33% à 1,0792 $, son plus bas niveau en cinq semaines, et la livre sterling a baissé de 0,25% à 1,2609 $. Cela a laissé l’indice du dollar en hausse de 0,16% à 104,6, son plus haut depuis la mi-février.
S’exprimant mercredi en fin de séance aux États-Unis, le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, a déclaré que les récentes données d’inflation décevantes confirmaient que la banque centrale américaine s’abstenait de réduire son objectif de taux d’intérêt à court terme.
Les attentes du marché quant à la première baisse des taux qui aurait lieu lors de la réunion de juin de la Fed se sont quelque peu atténuées. Selon l’outil CME FedWatch, les prix actuels ont une probabilité de 60 %, contre 67 % à la même époque la semaine dernière.
“Waller est l’un des décideurs politiques les plus importants de la Fed et, même si je ne considère pas que cela soit un grand changement, ses remarques ont donné un certain élan au marché qui est coincé dans des fourchettes de négociation très serrées”, a déclaré Lee Hardman, directeur général de la Fed. stratège en devises chez MUFG.
Les traders attendent désormais les chiffres de l’inflation de base du PCE américain attendus vendredi, ainsi que la comparution du président de la Fed, Jerome Powell.
VEILLE DES INTERVENTIONS
Si les données sur l’inflation surprenaient à la hausse et soutenaient le dollar, l’impact le plus dramatique pourrait se faire sentir sur le yen. Les acteurs du marché affirment qu’il existe un grand nombre d’options limitant les mouvements du dollar/yen autour du niveau 152, et qu’une cassure pourrait donc déclencher des mouvements plus importants.
Bien qu’il puisse y avoir des échanges pour défendre une évolution vers 152 yens par dollar pour l’instant, les données d’inflation américaines de vendredi présentent un risque important, a déclaré Takeshi Ishida, stratège en devises chez Resona Holdings.
L’histoire continue
“Une fois que le rapport dollar/yen aura atteint 152, je pense qu’il y aura probablement une forte hausse, et c’est à ce moment-là qu’une intervention pourrait avoir lieu.”
Les autorités japonaises ont tenu une réunion mercredi sur la faiblesse de la monnaie et ont multiplié les avertissements verbaux, plaçant le marché à l’affût de tout signe indiquant que les paroles se traduisent par des actes.
Le Japon est intervenu sur le marché des changes à trois reprises en 2022, vendant du dollar pour acheter du yen, d’abord en septembre, puis de nouveau en octobre, alors que le yen glissait vers son plus bas niveau depuis 32 ans, à 152 pour un dollar.
Un résumé des opinions émises lors de la réunion de mars de la Banque du Japon, publié jeudi, a donné peu de soutien à la monnaie, montrant que de nombreux décideurs politiques ont perçu la nécessité d’y aller lentement dans l’abandon progressif d’une politique monétaire ultra-souple.
Les vacances de Pâques sur de nombreux marchés compliquent également les choses.
“Cela joue en faveur du Japon car cela entretient une autre couche d’incertitude car la liquidité a tendance à être faible, et les investisseurs pourraient donc être nerveux à l’idée de détenir des positions courtes sur le yen à l’approche des vacances”, a déclaré Hardman du MUFG.
Dans le même temps, la banque centrale chinoise a fixé le cours du yuan à l’écart le plus important par rapport aux estimations de Reuters depuis près de cinq mois, alors que les autorités intensifient leurs efforts pour empêcher une forte baisse de la monnaie. Le yuan est tombé vendredi dernier à son plus bas niveau depuis quatre mois. [CNY/]
Le yuan national est resté globalement stable à 7,2277 pour un dollar, tandis qu’à l’étranger, il était à 7,2591 pour un dollar, soit également peu de changement.
Le franc suisse est resté sous pression et le dollar a augmenté de 0,24% à 0,9059 franc, s’échangeant juste en dessous du plus haut de quatre mois atteint la veille.
L’aussie a chuté de 0,6% à 0,6495 $. En plus d’avoir été touchées par les remarques de Waller, les données australiennes ont montré que les consommateurs continuaient de se débattre, les ventes au détail ayant légèrement augmenté de 0,3% en février, manquant ainsi les prévisions. [AUD/]
(Reportage de Brigid Riley ; édité par Lincoln Feast et Sonali Paul)
