Une baisse du taux du Livret A se profile, pour la première fois depuis 2020 : le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, a proposé mercredi au ministre de l’Economie de baisser ce taux à partir du 1er février, pour passer de 3% actuellement à 2,4%.
“Je propose ce même (mercredi) matin au ministre des Finances un taux du livret A réduit de 3% à 2,4% à partir du 1er février, ce qui est un taux encore nettement supérieur à l’inflation”, a déclaré M. Villeroy de Galhau lors d’une audition à la Commission des Finances du Sénat.
Il appartient désormais au nouveau ministre de l’Économie, Eric Lombard, d’approuver cette réduction.
Logique puisqu’elle reflète le repli de l’inflation ces derniers mois, cette baisse serait une première depuis le début de l’année 2020, où le taux était passé de 0,75% à 0,50%, avant d’augmenter progressivement par la suite.
Et il faut remonter à 2009 pour constater une baisse plus importante, supérieure à 0,6 point de pourcentage.
Boussole du marché de l’épargne, le taux du Livret A, valable également pour le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS), est théoriquement révisé deux fois par an.
– Consommer plutôt que sauvegarder –
La baisse du taux du Livret A est une mauvaise nouvelle pour les 57 millions de détenteurs d’un « petit livret rouge ».
Elle offre cependant une bouffée d’oxygène aux acteurs qui le rémunèrent : les établissements bancaires et la Caisse des dépôts (CDC), qu’Éric Lombard a dirigé jusqu’à sa nomination comme ministre fin décembre.
Les sommes déposées sur les comptes Livret A et LDDS sont gérées à 59,5% par la CDC et destinées principalement à financer le logement social.
Cette baisse des taux sera également perçue favorablement par les assureurs, qui proposent un produit d’épargne concurrent, l’assurance-vie.
Cela incite également les Français à consommer plutôt qu’à épargner. Le gouverneur a ainsi déploré un « taux d’épargne des ménages élevé (…) » auprès des sénateurs.
Les Livret A et LDDS ont été enrichis de 17,5 milliards d’euros supplémentaires entre janvier et novembre 2024, pour atteindre un encours de 582,3 milliards d’euros, selon les dernières données de la CDC.
– Un coup de pouce pour le LEP –
Si le gouverneur de la Banque de France appliquait strictement la formule de calcul du taux du Livret A, il souhaitait s’en écarter pour le taux du Livret d’épargne populaire (LEP), qui passerait à 3,5 %, contre 4 % actuellement. au lieu des 2,9% théoriquement prévus.
“Sur le Livret d’épargne populaire, qui est le produit le plus protecteur pour l’épargne des plus modestes, je recommande que son taux soit fixé à 3,5%, ce qui est très nettement supérieur à la formule mécanique”, a-t-il déclaré. a déclaré M. Villeroy de Galhau devant les sénateurs.
« Il est essentiel de poursuivre cette dynamique en faveur de l’épargne populaire », insiste la Banque de France dans son communiqué.
Le nombre de titulaires de ce livret, accessible sous conditions de revenus, tend à plafonner : il s’établissait à 11,8 millions fin 2024, encore loin des 19 millions éligibles.
“Les banques peuvent et doivent faire encore mieux” pour commercialiser ce produit, a souligné le gouverneur.
Seules les personnes déclarant jusqu’à 22 419 euros de revenus fiscaux pour une personne seule, ou 34 393 euros pour un couple (deux parts) peuvent détenir un LEP.
A eux seuls, les établissements bancaires ne participent que timidement au développement du LEP. Le produit ne figure pas en tête de liste des agences ou des sites internet des établissements bancaires.
La page dédiée à l’épargne du site Banque Populaire ne le propose pas. C’est également le cas de celui de la Caisse d’Epargne.
LCL ne le présente pas sur la page d’accueil de son site internet, et, plutôt que son tarif avantageux, préfère mettre en avant sur sa page épargne les conditions de revenus nécessaires et le plafond d’épargne limité.
