La banque italienne Banco BPM a annoncé mardi qu’elle demanderait à l’organisme de surveillance des marchés, la Consob, d’adopter des mesures pour protéger les parties prenantes de la banque et son offre sur Anima, après que son rival UniCredit a lancé sa propre offre sur BPM.
Banco BPM s’était déjà plaint du fait que l’offre globale de 10 milliards d’euros d’UniCredit compromettait son projet de rachat du gestionnaire d’actifs Anima.
La décision d’UniCredit déclenche une « règle de passivité » qui empêche les dirigeants d’une cible de rachat de faire quoi que ce soit qui pourrait contrecarrer l’offre sans l’approbation préalable des actionnaires. Cela empêche Banco BPM d’augmenter le prix de son offre sur Anima.
Le conseil d’administration de Banco BPM s’est réuni mardi pour discuter de sa stratégie face à l’offre d’UniCredit, qu’il a déjà qualifiée d’« inhabituelle », affirmant que la prime proche de zéro ne reflétait pas la valeur de BPM.
Banco BPM a déclaré qu’il était « inapproprié et hors contexte » qu’UniCredit affirme avoir offert une prime de 15 % sur le cours de l’action de BPM avant l’offre d’Anima. Elle a fait valoir que le montant du bonus devrait, en tout état de cause, être calculé à 4 % et non à 15 %.
UniCredit n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaires de Reuters.
“On ne voit pas pourquoi le cours de l’action ne devrait pas prendre en compte les transactions que la banque a réalisées sur la base de l’offre d’Anima”, a déclaré Giuseppe Castagna, directeur général de Banco BPM, dans un communiqué. .
« Compte tenu des nombreux commentaires [du directeur général d’Unicredit Andrea Orcel]nous pensons qu’il n’est pas bénéfique pour la transparence du marché de fixer un prix pour l’offre et, en même -, de suggérer qu’il pourrait être révisé », a-t-il ajouté.
En présentant l’offre de BPM, Orcel a reconnu que le prix proposé était proche du prix du marché, mais a ajouté que dans d’autres cas, les soumissionnaires avaient ajouté une composante en espèces à terme.
Banco BPM a déclaré que, sur la base du cours de clôture de lundi, l’offre d’UniCredit présentait désormais une décote de 14 % par rapport au prix du marché.
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