Un trader travaille chez CMC Markets dans la City de Londres
de Bertrand De Meyer
Les principales Bourses européennes devraient chuter à l’ouverture lundi, les investisseurs digérant les données sur l’emploi américain publiées vendredi.
Les contrats à terme suggèrent une ouverture en baisse de 0,3% pour le CAC 40 parisien, contre une baisse de 0,21% pour le FTSE à Londres, une baisse de 0,4% pour le Dax à Francfort et une baisse de 0,43% pour le Stoxx 600.
Les perspectives de taux de la Réserve fédérale américaine (Fed) pèsent sur les indices européens à l’orée d’une semaine chargée avant le retour de Donald Trump à la présidence des Etats-Unis d’Amérique.
Le rapport sur l’emploi américain, publié vendredi et qui montre que l’économie américaine a créé 256 000 emplois en décembre contre 160 000 attendus par le consensus des analystes, a renforcé les attentes d’un biais prudent de la Fed.
Les marchés ont déjà réduit leurs attentes d’une baisse des taux de la Fed à seulement 27 points de base pour l’ensemble de l’année 2025, alors que l’inflation de l’IPC pour décembre sera publiée mercredi et que cinq responsables de la Fed doivent s’exprimer dans les prochains jours.
La semaine sera également marquée par l’ouverture de la saison des résultats outre-Atlantique avec les banques, JP Morgan, Wells Fargo, Citigroup et Goldman Sachs qui ouvriront le bal mercredi.
L’investiture de Donald Trump le 20 janvier marquera alors le début d’une période chargée pour l’économie mondiale qui devra naviguer entre les promesses du candidat républicain lors de la campagne et les décisions effectivement prises, notamment sur les droits de douane.
En Europe, la politique monétaire sera également au menu des marchés avec la publication des données des principales économies de la zone euro ou encore le « procès-verbal » de la dernière réunion de politique monétaire de la Banque centrale européenne jeudi.
UNE RUE À WALL
La Bourse de New York a terminé en forte baisse vendredi sous la pression des rendements élevés après la publication du rapport mensuel sur l’emploi du département américain du Travail, qui a fait craindre une reprise de l’inflation.
L’indice Dow Jones a perdu 1,63%, soit 696,75 points, à 41.938,45 points.
L’indice élargi Standard & Poor’s 500 a perdu 91,21 points, soit -1,54% à 5.827,04 points.
Le Nasdaq Composite a chuté de 317,25 points, soit -1,63% à 19.161,628 points.
Il s’agit de la plus forte baisse en pourcentage sur une journée pour le Dow Jones et le S&P-500 depuis le 18 décembre.
Les trois grands indices new-yorkais ont également terminé nettement dans le rouge sur la semaine, le Dow Jones et le S&P-500 perdant près de 2% et le Nasdaq plus de 2,3%, sa plus forte baisse hebdomadaire depuis la semaine. à partir du 11 novembre.
EN ASIE
Les marchés boursiers asiatiques sont en baisse suite aux dernières données sur l’emploi aux États-Unis.
L’indice Hang Seng de Hong Kong a baissé de 1,18%, le Shanghai SSE Composite de 0,3%, le CSI 300 de 0,3%.
La Bourse de Tokyo est fermée en raison d’un jour férié.
TAUX
Les rendements continuent de grimper après avoir bondi vendredi suite à la publication du rapport mensuel sur l’emploi aux États-Unis.
Le rendement du Trésor à dix ans a augmenté de 1,2 pb à 4,7861%. Celui à 30 ans, qui a brièvement dépassé les 5% vendredi, est quasiment inchangé, à 4,966%.
En Europe, le rendement allemand à dix ans a augmenté de 2,6 pb à 2,595%.
CHANGEMENTS
Le dollar poursuit sa hausse et se rapproche de son plus haut niveau depuis novembre 2022 après les données sur les créations d’emplois en décembre aux Etats-Unis.
Le dollar a gagné 0,2% face à un panier de devises de référence, l’euro s’est érodé de 0,25% à 1,0218 dollar et la livre sterling a perdu 0,5% à 1,2143 dollar.
En Asie, le yen a avancé de 0,13% à 157,48 yens pour un dollar, le dollar australien a perdu 0,3% à 0,6143 dollar.
HUILE
Le baril a poursuivi sa hausse lundi, le Brent atteignant son plus haut niveau depuis quatre mois, à la suite de nouvelles sanctions imposées vendredi par le Trésor américain sur le pétrole russe.
Le Brent a augmenté de 1,37% à 81,15 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a augmenté de 1,85% à 77,99 dollars.
(Écrit par Bertrand De Meyer, édité par Blandine Hénault)
