Dynamite en Bourse jeudi matin

Le bond en bourse se concrétise ce jeudi matin pour le détaillant montréalais de vêtements pour femmes Groupe Dynamite.

Les actions de l’exploitant des marques Garage et Dynamite commenceront à se négocier à la Bourse de Toronto à l’ouverture des marchés sous le symbole GRGD.

Le cours initial de l’action a été fixé à 21 dollars, au milieu de la fourchette attendue de 19 dollars à 23 dollars précédemment déterminée par les banquiers responsables de l’introduction en bourse de la société. entreprise.

Ce prix donne à Dynamite Group une valeur de 2,3 milliards de dollars et donne une valeur approximative de 2 milliards de dollars à la participation en actions du PDG et principal propriétaire de la société, Andrew Lutfy.

L’introduction en bourse de Dynamite Group vise à permettre à Andrew Lutfy de vendre 14,3 millions d’actions, soit une transaction de 300 millions de dollars.

Andrew Lutfy a également accordé à ses banquiers – dirigés par Goldman Sachs – une option pour vendre 2,1 millions d’actions supplémentaires, en fonction de l’appétit des investisseurs.

Un processus expéditif

Le processus d’inscription du Groupe Dynamite s’est déroulé sans problème.

Après une série de présentations et de réunions entre la direction et les actionnaires potentiels au cours des dix derniers jours, les banquiers de Dynamite ont clôturé les comptes mardi après avoir reçu des bons de commande rendant l’opération « plusieurs fois sursouscrite ». », déclare un banquier fiché qui n’est pas autorisé à discuter publiquement des détails.

Une « forte » participation des investisseurs tant canadiens qu’américains a été soulignée par cette personne proche du dossier.

Andrew Lutfy est un homme d’affaires montréalais surtout connu pour sa société de gestion et de développement de projets immobiliers Carbonleo, promoteur du centre commercial Royalmount à Montréal.

Groupe Dynamite compte 299 magasins (185 au Canada et 114 aux États-Unis) et un effectif de 6 000 employés, dont 70 % à temps partiel.

Tous les magasins appartiennent directement à l’entreprise – il n’y a pas de franchisés – et la direction entend poursuivre son développement aux Etats-Unis et même dans d’autres pays, à commencer par le Royaume-Uni.

Le milliard dans le viseur

Le milliard de chiffre d’affaires annuel est à la portée de l’entreprise.

Le chiffre d’affaires est passé de 628 millions de dollars pour l’exercice 2021 à 888 millions de dollars pour les 12 mois clos début août, ce qui représente un taux de croissance annuel composé de 15 %.

Lors de la tournée de présentation aux investisseurs en prélude à la cotation, la direction a annoncé que les revenus pour les mois d’août, septembre et octobre s’élevaient à environ 257 millions, soit une croissance annuelle de plus de 15 %.

Les bénéfices nets sont passés de 109 millions pour l’exercice 2021 à 128 millions pour les 12 mois clos début août, l’équivalent d’un taux de croissance annuel composé de 6,5 %.

Le premier magasin Garage a ouvert ses portes en 1975 à la Place Versailles, à Montréal. À l’époque, il s’agissait d’une boutique de 400 pieds carrés spécialisée dans les pantalons en denim communément appelés « jeans ».

Le Groupe Dynamite dispose de deux catégories d’actions, l’une à droit de vote subordonné et l’autre à droit de vote multiple (10 voix pour une action) sous le contrôle d’Andrew Lutfy.

Ce premier appel public à l’épargne est le premier au Québec depuis l’introduction en bourse de Coveo il y a trois ans.