L’Autorité des marchés financiers (AMF) a approuvé l’offre de rachat de la société Believe, référence de la musique indépendante, par un consortium dirigé par son propre patron.
L’Autorité des marchés financiers (AMF) a donné son feu vert jeudi à l’offre de rachat de Believe (soutien aux musiciens et labels indépendants) par un consortium associant son patron à des fonds d’investissement.
Cet avis lance le processus de rachat, qui s’ouvrira lundi et se clôturera le 21 juin, a annoncé un porte-parole du consortium. Son offre est fixée à 15 euros par action, valorisant l’entreprise à 1,46 milliard d’euros. « Dans ces conditions, après avoir pris connaissance des objectifs et intentions de l’initiateur, notamment concernant l’absence de mise en œuvre d’un retrait obligatoire en fin d’offre, l’Autorité des marchés financiers a déclaré le projet conforme à l’offre publique d’achat simplifiée », écrit l’AMF dans sa décision.
« Le lancement de cette offre constitue une nouvelle étape majeure dans l’opération que nous avons initiée avec le Consortium pour faire de Believe la référence mondiale de la musique indépendante en lui donnant tous les moyens de saisir les opportunités de croissance qui se présentent grâce à la digitalisation du marché musical. », a réagi le directeur général et fondateur de Believe, Denis Ladegaillerie.
Le consortium détient déjà 81% de Believe
Le consortium réunissant M. Ladegaillerie et les fonds TCV et EQT a annoncé en février des accords pour porter le capital à 71,9%, intervenus fin avril. Il détient désormais plus de 81 % de Believe. Après avoir envisagé de demander un retrait de la Bourse à l’issue de l’opération, le consortium a préféré ne pas aller aussi loin.
Le conseil d’administration de Believe a estimé que cette proposition était « dans l’intérêt de l’entreprise, de ses salariés et de ses actionnaires », qu’ils souhaitent ou non le rester, selon un communiqué du 19 avril. L’AMF avait insisté pour que la société consulte son conseil d’administration et qu’elle fournisse un avis motivé, ce que Believe s’était initialement abstenu de donner.
Warner Music Group avait manifesté son intérêt
Fondée en 2005, la société est entrée en bourse en 2021. Elle propose aux « artistes nouveaux, établis ou phares » son « expertise numérique » pour accroître leur audience, indépendamment des grands groupes qui contrôlent l’essentiel du marché mondial de la musique.
Dans ce dossier, le géant du secteur Warner Music Group avait un temps manifesté son intérêt, envisageant une offre à 17 euros par action fin mars, avant d’abandonner début avril. Ce projet de rachat par une major record a suscité des inquiétudes. Believe “incarne un modèle de réussite et de résistance au phénomène inquiétant de consolidation” de l’industrie musicale, a souligné le Syndicat des producteurs phonographiques français indépendants.
