Il y a un peu plus de deux ans, le lundi 2 mai 2022, les marchés financiers étaient secoués par un violent « flash krach », les bourses d’Europe du Nord perdant temporairement jusqu’à 8 % sans raison apparente.
Cependant, le responsable de ce dysfonctionnement du marché a été rapidement identifié. Un commerçant de Citi avait commis une erreur de transaction, un “gros doigt”, en inscrivant un montant bien supérieur à ses intentions. Dans ce contexte, la banque américaine vient d’être sanctionnée de deux amendes par les autorités financières du Royaume-Uni. L’une de 27,8 millions de livres est imposée par la Financial Conduct Authority (FCA) et l’autre, de 33,9 millions, par la Prudential Regulatory Authority (PRA) pour un montant total de plus de 61,6 millions de livres (72 millions d’euros).
Dans son communiqué, la FCA indique que le trader responsable de la mauvaise manipulation a vendu un panier d’actions pour un montant de 444 milliards de dollars alors qu’il comptait initialement passer un ordre de 58 millions de dollars. Les systèmes de contrôle de Citi ont permis de bloquer 255 milliards de dollars, mais le solde, 189 milliards de dollars, a été enregistré.
Cette commande devait être passée progressivement tout au long de la journée. Quelque 1,4 milliard de dollars de transactions ont été réalisés avant que le trader ne se rende compte de son erreur et n’annule sa commande.
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Une réduction de 30%
« Même si certaines parties du système de contrôle des transactions de Citi ont fonctionné comme prévu par Citi, certains contrôles primaires étaient absents ou déficients. En particulier, il n’y avait pas de blocage dur qui aurait permis de rejeter la totalité de ce vaste panier d’actions erronées et d’en empêcher une partie d’atteindre le marché., indique la FCA. Le gendarme financier ajoute que « en raison d’une mauvaise conception, le commerçant a également pu ignorer manuellement une alerte contextuelle, sans avoir à faire défiler la page et à lire toutes les alertes qui y figurent ».
« Ces échecs ont entraîné l’exécution d’ordres erronés d’une valeur de plus d’un milliard de livres sterling et risquaient de créer un marché désordonné. Nous attendons des entreprises qu’elles revoient leurs propres contrôles et s’assurent qu’ils sont adaptés à la rapidité et à la complexité des marchés financiers.conclut l’autorité.
La banque américaine n’a pas contesté les conclusions de la FCA et de la PRA, lui permettant de bénéficier d’une réduction de 30 % sur la totalité de l’amende. Sans cette remise, Citi aurait dû débourser 88 millions de livres.
