Résultats annuels 2023 impactés par la faible demande sur les marchés industriels européens

Résultats annuels 2023 impactés par la faiblesse de la demande sur les marchés industriels européens

• Chiffre d’affaires annuel en légère baisse de -3% malgré la contribution significative des acquisitions
• Rentabilité opérationnelle courante en ligne avec la baisse d’activité, avec un EBITDA¹ positif à 10,2 M€

• Résultat opérationnel de 7,1 M€
• Situation financière solide avec une capacité d’autofinancement de 11,1 M€

AUREA (Code ISIN : FR0000039232, Code Mnémo : AURE), un des leaders industriels européens de la valorisation des déchets, annonce aujourd’hui ses résultats pour l’exercice clos le 31/12/2023, arrêtés lors du Conseil d’Administration du 11 avril 2024 et audités par les Commissaires aux Comptes. Le rapport financier annuel 2023 sera mis à la disposition du public et déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers dans les prochains jours. Il peut être consulté sur le site Internet de la société.

Une activité impactée par un contexte économique incertain et une faible demande du secteur automobile

Pour l’exercice 2023, AUREA a réalisé un chiffre d’affaires de 245,8 M€, en baisse limitée de -3% (-24% à périmètre constant) par rapport à l’exercice précédent.

La forte baisse du chiffre d’affaires sur le périmètre historique est principalement imputable aux activités alliages d’aluminium, distribution de carburants et caoutchouc. Poursuivant la tendance observée fin 2022, le Groupe a été confronté à la forte baisse de la demande du secteur automobile avec de fréquents reports ou annulations de commandes dans un contexte d’incertitudes et d’inflation. Face à ces enjeux, AUREA a rapidement mis en œuvre une restructuration opérationnelle, notamment en arrêtant la production de lingots au profit de la production de « truies », destinées à des marchés finaux moins volatils et plus diversifiés. Par ailleurs, le Groupe a décidé de cesser de livrer du Diesel Non Routier (GGN) aux agriculteurs, jugé non rentable, et a engagé la réorganisation des activités de collecte des déchets de TDA.

L’évolution moins favorable des prix du pétrole a également eu un impact significatif sur le chiffre d’affaires de plusieurs entités de la division Produits Dérivés du Pétrole. Par ailleurs, les activités de collecte ont encore une fois été affectées par un marché automobile atone.

Enfin, ces éléments ont été largement compensés par la contribution des sociétés SWAN ALLOY UK et RVA consolidées dans les comptes du Groupe AUREA depuis avril 2023.

Une rentabilité 2023 pénalisée par la baisse des volumes

La performance opérationnelle du Groupe reflète l’impact de la baisse d’activité et de la faiblesse des prix des matières premières. La baisse des volumes enregistrée sur le périmètre historique, notamment pour les clients du secteur automobile, a pesé sur les marges. Toutefois, cela a été partiellement compensé par une bonne maîtrise des coûts de production. Ainsi, l’Excédent Brut d’Exploitation s’élève à 10,2 M€ (13,6 M€ en 2022) et le résultat opérationnel courant affiche une perte de 3,6 M€.

Le résultat opérationnel s’élève à 7,1 millions d’euros, en amélioration de 1,7 million d’euros par rapport à 2022. Le résultat opérationnel non courant est constitué du badwill de 12,9 millions d’euros lié à l’entrée dans le périmètre de consolidation RVA.

Le coût de l’endettement financier net atteint 1,3 million d’euros, en hausse de 0,7 million d’euros, principalement liée à la hausse des taux d’intérêt.

Après prise en compte d’une charge d’impôt de 1,2 million d’euros, le résultat net part du Groupe s’élève à 4,6 millions d’euros pour l’exercice 2023, contre 3,0 millions d’euros en 2022.

Une situation financière toujours solide

La performance opérationnelle du Groupe en 2023 lui permet de générer une capacité d’autofinancement de 11,1 millions d’euros, un niveau satisfaisant compte tenu du contexte économique défavorable et des restructurations engagées au cours du second semestre 2023. Les flux de trésorerie nets générés par l’activité s’élève à 20,1 millions d’euros, en hausse de 68% grâce à une bonne gestion du Besoin en Fonds de Roulement et à l’effet positif des deux nouvelles acquisitions.

Au 31 décembre 2023, AUREA présente une situation financière solide caractérisée par :

• des capitaux propres de 72 millions d’euros, en augmentation de 2,9 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2022 ;
• Endettement financier net de 25,7 millions d’euros, en augmentation de 9,3 millions d’euros dont :
  • une dette financière brute de 63,1² M€, dont 16,6 M€ à moins d’un an (à comparer avec des montants respectifs de 57,2 M€ et 14,7 M€ au 31 décembre 2022) ;
  • une trésorerie disponible de 37,3 millions d’euros (factor inclus).

La position de trésorerie permet ainsi au Groupe AUREA de respecter ses engagements financiers et d’assurer le financement des investissements industriels prévus pour ses filiales.

Projet de non-paiement du dividende

Le Conseil d’Administration proposera à l’Assemblée Générale qui se tiendra le 28 juin 2024 de ne pas distribuer exceptionnellement de dividende au titre de l’exercice 2023, afin de poursuivre sereinement les investissements, les restructurations et les développements en cours. projets industriels qui seront mis en œuvre en 2024.

Perspectives et évolutions

Le début de l’exercice 2024 sera encore marqué par la faiblesse de la demande des marchés industriels européens, ainsi que par les décisions stratégiques prises visant à repositionner certaines filiales du Groupe sur des marchés à plus fort potentiel.

Dans ce contexte, AUREA se concentre sur la mise en œuvre de leviers pour optimiser sa performance opérationnelle. Le Groupe a notamment pris des mesures significatives pour renforcer son management, tant au niveau du siège que dans ses usines afin, entre autres, de compenser les départs en recrutant de nouveaux talents afin de dynamiser ses activités commerciales.

Enfin, le Groupe reste pleinement engagé dans l’intégration des deux nouvelles acquisitions stratégiques, qui devraient renforcer significativement son positionnement dans les métiers de l’aluminium recyclé en France et en Europe en 2024. Parallèlement, AUREA poursuivra le renforcement de sa flexibilité financière. afin de pouvoir étudier de nouvelles opportunités de développement.

Éligibilité d’AUREA au dispositif PEA-PME

AUREA confirme son éligibilité au dispositif PEA-PME, conformément aux dispositions des articles L.221-32-2 et D.221-113-5 et suivants du Code monétaire et financier précisant les conditions d’appréciation des critères d’éligibilité, savoir :

• moins de 5 000 salariés,
• un chiffre d’affaires annuel inférieur à 1,5 milliard d’euros ou un total de bilan inférieur à 2 milliards d’euros.

Les actions AUREA peuvent donc continuer à être intégrées aux comptes PEA-PME, qui, pour mémoire, bénéficient des mêmes avantages fiscaux que le plan d’épargne en actions (PEA) classique.

Prochaines rencontres

• Chiffre d’affaires de 1^euh trimestre 2024, 13 mai 2024 après bourse
• Réunion SFAF du 14 mai 2024

À propos d’AUREA

Parmi les principaux acteurs industriels européens spécialisés dans la valorisation des déchets, AUREA est au cœur de l’économie circulaire. Depuis près de 20 ans, le Groupe régénère les déchets de toutes natures afin qu’ils puissent être réutilisés comme matière première renouvelée. N°1 en France dans la fabrication d’alliages d’aluminium, leader mondial dans la transformation du cadmium, n°3 mondial dans le traitement du cuivre par atomisation, n°3 en France dans les alliages de cuivre, n°1 en Europe pour la fabrication de pneumatiques avec pneus issus de pneus usagés, leader dans la régénération des huiles moteur noires, AUREA se distingue par ses positions de leader en France et en Europe. Le Groupe est coté sur le marché Euronext Paris compartiment C (FR0000039232, AURE). Pour plus d’informations : www.aurea-france.com.

¹ Excédent brut d’exploitation = Résultat opérationnel courant + Dotations nettes aux amortissements et provisions opérationnelles
² Dont dettes de loyers résultant de l’application d’IFRS 16 au 31/12/2023

• Aurea_29 04 2024_2023 Résultats