Un nouveau procès intenté par le fonds spéculatif américain Appaloosa LP accuse l’ancien Crédit Suisse d’avoir induit les investisseurs en erreur sur sa santé avant que 17 milliards de dollars de ses obligations ne soient réduits à zéro dans le cadre d’un plan de sauvetage orchestré par le gouvernement et par son rival suisse, UBS.
Dans une plainte déposée mardi devant le tribunal fédéral de Newark, dans le New Jersey, Appaloosa affirme que deux investisseurs qu’il a conseillés ont subi des pertes importantes lorsque leurs obligations Additionnelles de Catégorie 1 ont été annulées en mars 2023, soit une semaine et demie seulement après le début de leurs achats.
Appaloosa a déclaré que le directeur général du Credit Suisse, Ulrich Koerner, avait faussement proclamé que la liquidité était «très forte» et «devenait plus forte» alors que la banque subissait une ruée sur les dépôts, reflétant une ruée qui a conduit à l’effondrement de la Silicon Valley Bank ce mois-là.
Le procès accuse le Crédit Suisse, M. Koerner et l’ancien président Axel Lehmann d’avoir « menti au marché sur la détérioration des liquidités du Crédit Suisse » et demande des dommages-intérêts non précisés en vertu des lois sur les valeurs mobilières et d’une loi sur le racket du New Jersey.
UBS a refusé de commenter.
L’avocat d’Appaloosa et des investisseurs, Azteca Partners LLC et Palomino Master Ltd, n’ont pas immédiatement répondu à une demande de commentaires. Les plaignants sont basés à Short Hills, dans le New Jersey. Bloomberg a rendu compte du procès mardi.
Les obligations supplémentaires de catégorie 1, ou obligations AT1, fournissent un coussin de capital qui peut soutenir les banques en période de turbulences sur les marchés.
Bien qu’ils se situent au-dessus des actions dans la structure du capital des banques, le régulateur financier suisse, la FINMA, n’avait aucune obligation de payer les détenteurs d’obligations AT1 du Crédit Suisse.
Sa décision de saisir les obligations tout en permettant à UBS de racheter le Crédit Suisse pour 3 milliards de dollars a choqué les investisseurs et a conduit à de nombreuses actions en justice aux États-Unis et en Europe.
UBS a levé 3,5 milliards de dollars en novembre lors de sa première vente d’obligations AT1 depuis le rachat du Credit Suisse.
L’affaire est Palomino Master Ltd et al contre Credit Suisse Group AG et al, tribunal de district des États-Unis, district du New Jersey, n° 24-05539. (Reportage de Jonathan Stempel à New York ; édité par Kirsten Donovan)
