Comparaison de l'or et du Bitcoin
Qu'il s'agisse d'équipes de football, de partis politiques ou Tesla (TSLA) perspectives boursières, il est dans la nature humaine de vouloir choisir de manière biaisée sa « religion » et de s'y tenir à contrecœur quoi qu'il arrive. L'un des plus grands débats de Wall Street se déroule entre les haussiers du Bitcoin comme MicroStratégies (MSTR) Le fondateur de Bitcoin, Michael Saylor, et les « gold bugs » comme Peter Schiff. À bien des égards, les deux actifs ne pourraient pas être plus différents. Par exemple, l'or a été un moyen d'échange pendant des milliers d'années, tandis que la première transaction connue de Bitcoin a eu lieu au cours du nouveau millénaire. L'or est davantage accepté par la génération des « baby-boomers », tandis qu'une grande partie de la jeune génération a pleinement adopté Bitcoin.
Néanmoins, le Bitcoin est souvent appelé « or numérique » car les deux actifs partagent plusieurs similitudes. Bien que l’or soit un actif physique et le Bitcoin un actif numérique, chacun nécessite un « minage ». Les investisseurs considèrent chaque actif comme une réserve de valeur, offrant un moyen de se protéger contre l’inflation. Enfin, les deux bénéficient d’une rareté : le Bitcoin dispose d’une offre maximale de 21 millions, tandis que la production d’or devrait ralentir d’ici environ 25 ans.
Le problème des dépenses publiques et de l'inflation
Les chèques de relance liés au COVID-19, le Clean Energy for America Act et le soutien des États-Unis aux conflits mondiaux (notamment la guerre en Ukraine) ont tous contribué à des dépenses publiques sans précédent. Tout au long des années 2000, les dépenses publiques américaines ont atteint de nouveaux sommets. La dette nationale américaine a grimpé à plus de 35 000 milliards de dollars, et les intérêts sur cette dette devraient atteindre le niveau ahurissant de 1 000 milliards de dollars dans les prochaines années.
Au cours des 20 dernières années, les deux partis politiques ont été responsables de l’explosion de la dette. Pire encore, aucun des deux camps politiques ne semble être motivé pour redresser la barre. Si Jerome Powell et la Fed ont réussi à maîtriser le taux d’inflation en augmentant les taux d’intérêt, cela ne change rien au fait que les prix à la consommation sont 20 % plus élevés qu’en 2020. Bien que les États-Unis restent une puissance économique, les déficits ont tendance à faire boule de neige et l’histoire regorge de vestiges économiques de pays dépensiers comme le Venezuela et la Turquie. Que vous pensiez ou non que le déficit constitue une menace existentielle, les couvertures inflationnistes comme l’or et le bitcoin ont leur place dans la plupart des portefeuilles.
L’or ou le Bitcoin est-il un meilleur investissement à long terme ?
Je suis un trader d'action sur les prix, axé sur l'analyse technique et l'investissement basé sur les catalyseurs. Cependant, en tant que personne possédant à la fois du Bitcoin et de l'or sur mes comptes à long terme, je vais essayer de fournir l'analyse la plus impartiale possible.
L'histoire continue
Le Bitcoin bat l'or en termes de rendement total
Au cours de la dernière décennie, Bitcoin a été l’actif le plus performant à l’échelle mondiale, avec un rendement annuel moyen époustouflant de 693 %.
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Au cours de la même période, l’or a progressé en moyenne d’un peu plus de 5 % par an.
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Que vous compariez Bitcoin à l’or ou à tout autre actif, Bitcoin remporte facilement le débat sur le rendement total.
Meilleure réserve de valeur : l’or ou le Bitcoin ?
Le dicton « rien n’est gratuit » est une vision prémonitoire de l’argument de la réserve de valeur entre l’or et le Bitcoin. Pour obtenir des rendements hors normes, les investisseurs doivent accepter une volatilité plus importante. Depuis 2012, le Bitcoin a subi une baisse de 70 %, deux baisses de 80 % et une baisse de 90 %.
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À l’inverse, la pire baisse du prix de l’or au cours des 40 dernières années a été de 54 %.
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Le terme « réserve de valeur » désigne un actif ou une devise qui conserve sa valeur au fil du temps. Bien que le Bitcoin ait pris de la valeur depuis sa création, la réponse à la question de savoir quelle est la meilleure réserve de valeur dépend du délai. Par exemple, si vos grands-parents recherchaient un actif sûr qui conserverait sa valeur sur une période de 3 à 5 ans, l’or aurait beaucoup moins de chances de connaître une baisse importante. De plus, l’or serait beaucoup moins stressant à conserver car il a tendance à être beaucoup moins volatil que le Bitcoin.
Survivabilité du Bitcoin et de l'or
L’or étant utilisé comme moyen d’échange depuis des milliers d’années, il bénéficie d’un avantage déloyal en termes de survie. L’or existe depuis des milliers d’années et il continuera probablement de l’être.
Cela dit, Bitcoin a traversé des tempêtes difficiles au cours de sa courte histoire. Tout d’abord, Bitcoin a survécu à la disparition de la place de marché en ligne « Silk Road », au piratage de la bourse Mt. Gox (qui était responsable de 70 % des transactions à l’époque), à la crise financière mondiale de 2008 et à la fraude et à l’effondrement ultérieur de la bourse FTX. Malgré ces moments de tension, le réseau Bitcoin n’a jamais été infiltré en raison de ses attributs de réseau uniques comme son registre distribué et son protocole de minage « proof of work ». Néanmoins, l’or a un long historique en tant que réserve de valeur qu’il est impossible d’égaler en peu de temps.
Utilisation de l'or et du Bitcoin
Dans ce cas, les avantages de chaque actif sont des inconvénients pour l'autre. Par exemple, les partisans de l'or le préfèrent parce qu'il est tangible et est utilisé pour la bijouterie et l'électronique. Les partisans du Bitcoin le préfèrent parce qu'il est numérique et peut être utilisé plus facilement pour les transferts et les transferts de fonds internationaux.
Demande de Bitcoin et d'or
Il existe une forte demande pour les deux classes d'actifs. Fonds négocié en bourse SPDR Gold (GLD) était le plus grand lancement d'ETF jusqu'à ce que Fonds négocié en bourse iShares Bitcoin (Ça ira) est venu voler le trône. Du point de vue du commerce de détail, la demande massive de Bitcoin a généré des bénéfices sains pour les échanges de crypto-monnaies comme Coinbase (PIÈCE DE MONNAIE). Pendant ce temps, le géant de la vente au détail Costco (COÛT) Selon certaines informations, le Salvador vendrait des lingots d'or d'une valeur d'environ 200 millions de dollars par mois. Les achats de la banque centrale ont établi un record d'achat d'or au premier semestre 2024, alors que les pays BRIC comme la Chine cherchent à s'éloigner du dollar américain. Dans le même temps, le Salvador détient des centaines de millions de bitcoins.
Faut-il acheter de l’or ou du Bitcoin ?
Si vous êtes arrivé jusqu'ici, voici la réponse que vous attendiez. En réalité, la décision d'investir entre l'or et le bitcoin revient à chaque individu. Si vous cherchez à préserver votre capital et à limiter la volatilité de votre portefeuille, l'or est le bon choix pour vous. À l'inverse, si vous êtes prêt à supporter une plus grande volatilité en échange d'une appréciation du capital, vous devriez privilégier le bitcoin. N'oubliez pas que ce n'est pas parce qu'il existe des sentiments forts de chaque côté du débat que vous ne pouvez pas détenir les deux dans votre portefeuille. Évaluez vos objectifs et votre appétence au risque et trouvez la combinaison d'investissement adaptée à votre situation.
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