« Notre exposition à l’Afrique de l’Ouest est la plus élevée de toutes les régions »
Le directeur général de l’African Trade and Investment Development Insurance (ATIDI), Manuel Moses, a accordé un entretien à Financial Afrik sur le positionnement de cet assureur multilatéral, qui contribue à la couverture de diverses classes de risques au profit des partenaires, bailleurs, investisseurs. et les fournisseurs. A la tête de l’ATIDI depuis 2020, ce cadre zimbabwéen, ancien de l’IFC, cumule 25 ans d’expérience dans la finance, la banque, l’assurance et l’investissement à l’échelle internationale, dont 15 années passées à l’IFC où il occupait le poste de Country Manager. pour l’Afrique de l’Est. Il a également occupé des postes de direction à la Banque de commerce et de développement de l’Afrique orientale et australe (TDB), à la Banque commerciale du Zimbabwe et à la Banque de développement du Zimbabwe. . M. Moses a participé activement au rebranding de l’agence et à l’expansion de sa couverture dans plusieurs régions, notamment en Afrique de l’Ouest, une zone qui revêt une importance particulière dans le développement de l’institution.
Tout d’abord, pourriez-vous nous présenter la gamme de vos produits en termes de réduction des risques ?
L’ATIDI propose une gamme de produits visant à atténuer les risques commerciaux et politiques (d’investissement) pour les investisseurs faisant des affaires en Afrique. Nous sommes basés en Afrique et détenus majoritairement par des gouvernements africains. Notre gamme de produits comprend ces différents compartiments :
– couverture du « Non-honneur » des obligations souveraines ou infra-souveraines : cette assurance protège contre les risques de crédit encourus par les acheteurs ou emprunteurs publics. Il couvre les cas dans lesquels des entités souveraines ou infrasouveraines ne parviennent pas à honorer leurs engagements financiers. Ce faisant, il fournit un filet de sécurité aux prêteurs, investisseurs et fournisseurs, les protégeant contre les pertes résultant des défauts de paiement de ces entités.
-Assurance investissement (risques politiques) : l’ATIDI propose une assurance risques politiques pour se prémunir contre les risques non commerciaux tels que l’expropriation, la rupture de contrat, les restrictions de transfert, l’inconvertibilité des devises, les embargos commerciaux, pour ne citer qu’eux. Cette assurance sert de tampon pour les investisseurs, les protégeant contre les mesures politiques défavorables ou l’inaction des gouvernements des États membres qui pourraient entraîner des pertes financières ou des interruptions des opérations commerciales.
– Assurance crédit commercial : L’assurance crédit commercial est un outil précieux pour atténuer les risques, notamment en se protégeant contre le risque de défaut de paiement. Il offre une alternative aux garanties coûteuses telles que les lettres de crédit, dont les banques ont généralement besoin pour garantir des prêts ou des lignes de crédit.
-Dépôts : ils jouent un rôle crucial en garantissant que les agences gouvernementales et les entreprises contractantes remplissent leurs obligations conformément aux conditions mutuellement convenues. L’ATIDI émet des obligations aux promoteurs de projets ou aux entreprises contractantes et assure la réassurance des banques ou des compagnies d’assurance émettant les obligations, offrant ainsi une protection à toutes les parties impliquées.
-Solutions énergétiques : Le Fonds Régional de Soutien à la Liquidité (RLSF) répond aux défis de liquidité auxquels sont confrontés les producteurs indépendants d’énergie (IPP) en couvrant les risques liés aux retards de paiement des acheteurs, souvent des entités étatiques. Ce faisant, il renforce la bancabilité des projets énergétiques, facilite leur bouclage financier et contribue aux solutions énergétiques régionales.
Comment travaillez-vous avec les banques et le secteur financier africain ?
Les banques, comme les autres entreprises, opèrent aujourd’hui dans un contexte économique national et mondial difficile. Ils doivent reconnaître et gérer les risques futurs. L’ATIDI couvre une gamme de risques bancaires soit à l’unité, soit par portefeuille. Nous couvrons les banques et autres prêteurs contre un large éventail de risques commerciaux et politiques avec plusieurs produits sur mesure conçus pour répondre à leurs besoins spécifiques. Citons notamment : L’affacturage est l’un des domaines dans lesquels l’ATIDI aide les banques à réduire leurs risques. L’affacturage est une activité exercée par les banques et les facteurs professionnels où ils achètent les créances des clients auprès des entreprises pour un montant réduit par rapport à la valeur nominale d’une facture. Dans cette activité, les banques et les facteurs peuvent être confrontés au risque de non-paiement de certaines factures achetées. ATIDI propose une assurance crédit commercial sur les factures qui seront protégées contre le non-paiement avec un taux de recouvrement allant jusqu’à 90% sur chaque facture. L’escompte de factures est une autre activité bancaire potentiellement risquée que nous couvrons. Les entreprises contactent souvent les banques pour obtenir des réductions sur leurs factures afin de mobiliser les capitaux nécessaires.
Dans ce cas, le client de la banque émet les factures et encaisse les paiements comme auparavant mais dans ce cas, il peut accéder jusqu’à 90 % de la valeur de ses factures pour financer ses activités commerciales. L’ATIDI couvre le risque le plus courant pour les banques : le non-paiement par les acheteurs des factures qu’ils détiennent en garantie. Une lettre de crédit (L/C) est une promesse de paiement. Il s’agit d’un outil couramment utilisé par les banques pour garantir aux vendeurs qu’ils seront payés tant qu’ils feront ce qu’ils ont convenu de faire. Les lettres de crédit sont souvent utilisées dans les transactions commerciales internationales où, par exemple, les importateurs et les exportateurs les utilisent pour se protéger contre d’éventuels risques de non-paiement de la part de leurs acheteurs. Bien que populaire, le L/C présente un inconvénient majeur pour les banques. La L/C nécessite une garantie, que la banque peut avoir du mal à fournir si la transaction est bloquée et elle doit récupérer la perte. Avec une police d’assurance-crédit commercial en place, la police agit comme une garantie éliminant le besoin de garantie.
L’Assurance pour le développement du commerce et des investissements en Afrique (ATIDI) étend sa présence en Afrique. Quelle est votre stratégie pour l’Afrique de l’Ouest ?
En 2023, notre exposition à l’Afrique de l’Ouest s’élevait à 4,4 milliards de dollars, la plus élevée de toutes les régions. Nous avons actuellement des participations des pays suivants en Afrique de l’Ouest : Bénin, Burkina Faso, Côte d’Ivoire, Ghana, Mali, Niger, Nigeria, Sénégal et Togo. Notre présence sur le continent s’étend – avec désormais 24 États membres – tout comme notre base d’actionnaires. Et notre objectif est d’avoir un jour les 55 pays africains comme États membres. Imaginez à quel point nous faciliterons alors le commerce et les investissements ? L’Afrique de l’Ouest est une priorité pour l’ATIDI et nous cherchons à faire davantage dans cette région. Nous souhaitons apporter toutes nos solutions pour accroître notre présence sur le continent et permettre davantage de projets qui bénéficieront à l’Afrique et à ses habitants. Les solutions uniques d’atténuation des risques d’ATIDI soutiennent des projets alignés sur le plan de développement d’un pays et nous travaillons avec le secteur privé et les partenaires de développement pour discuter plus concrètement de la manière dont ATIDI peut aider à attirer davantage d’investissements dans un pays. Nous voulons apporter ces atouts à davantage de pays d’Afrique de l’Ouest. Nous sommes les catalyseurs du commerce et des investissements transformationnels sur notre continent. Et avec l’avènement de la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf), notre rôle deviendra encore plus crucial pour débloquer des investissements qui profiteront à près de 1,5 milliard de citoyens et de consommateurs africains.
Quelles sont vos perspectives d’adhésion de nouveaux États membres et institutions ?
L’ATIDI est ouverte à rejoindre de nouveaux États membres et actionnaires institutionnels, considérant l’expansion comme un moyen de promouvoir le développement économique et l’intégration à travers l’Afrique. Les nouveaux actionnaires offrent l’opportunité de renforcer notre rôle d’institution financière de développement de premier plan et de contribuer de manière significative au progrès et à la prospérité du continent. Les nouveaux États membres renforceront les ressources financières et la base capitalistique de l’ATIDI. À mesure que de plus en plus de pays et d’organisations nous rejoignent, notre capacité à mobiliser des ressources pour des projets et des initiatives de développement augmente, permettant à l’ATIDI d’avoir un plus grand impact à travers le continent. Les nouveaux actionnaires élargissent également notre réseau de partenariats et renforcent notre capacité à collaborer avec un large éventail de parties prenantes, notamment les gouvernements, les organisations internationales et le secteur privé. Cela peut à son tour faciliter la mise en œuvre de stratégies et de projets de développement plus efficaces et plus inclusifs. En fin de compte, notre perspective sur l’adhésion reflète l’engagement inébranlable de l’ATIDI à faire avancer le programme de développement en Afrique. En accueillant de nouveaux membres et institutions, nous confirmons notre croyance dans les efforts collectifs des pays et organisations africains pour parvenir à une croissance durable et inclusive sur le continent.
Plus précisément, que dire de vos activités au cours de l’exercice 2023 ? Quel est l’état de vos fonds propres et le volume de vos engagements ?
Malgré d’importants défis géopolitiques et économiques à l’échelle mondiale et en Afrique en particulier, 2023 est l’une de nos meilleures années à tous points de vue : exposition brute et nette, performance de souscription ; performance financière, croissance du capital et de l’adhésion – avec un bénéfice net global qui devrait augmenter de plus de 50 %. Cela démontre l’importance cruciale de notre rôle anticyclique consistant à soutenir les États membres dans la poursuite responsable de leurs objectifs de croissance du commerce et des investissements, même dans l’environnement le plus difficile. Nous avons une capitalisation et une situation bilantielle solides (environ 9,6 milliards de dollars d’exposition brute et 628 millions de dollars de capitaux propres). L’ATIDI reste l’une des IFD les plus importantes et stratégiques en Afrique et est bien placée pour aider les pays à atteindre leurs objectifs de développement.
