La Finma a constaté chez Leonteq de graves violations des règles de gestion des risques et des obligations de garantie. L’institut spécialisé dans les produits structurés s’engage à s’améliorer et souhaite mieux contrôler ses chaînes de distribution à l’avenir – et doit émettre un avertissement sur les résultats pour 2024.
L’autorité de surveillance des marchés financiers Finma a conclu la procédure d’exécution qu’elle avait ouverte contre le groupe financier Leonteq en 2023 et a constaté que Leonteq « avait gravement violé ses propres obligations en matière de gestion des risques et de garantie ». En conséquence, « des mesures seront ordonnées pour rétablir la situation », comme le montre l’annonce de jeudi.
Leonteq n’est désormais autorisé à travailler qu’avec des distributeurs étrangers soumis à une réglementation comparable à celle de la Suisse. Un contrôleur désigné par la Finma vérifie la bonne mise en œuvre des mesures. En outre, le bénéfice «réalisé en violation grave du droit réglementaire auprès de deux distributeurs non réglementés» sera confisqué à hauteur de 9,3 millions de francs.
Chaîne de distribution des produits structurés insuffisamment surveillée
La Finma exige en outre que l’institut renforce la gouvernance d’entreprise sur le plan organisationnel ; entre autres, les responsabilités au sein de la direction doivent être expliquées de manière détaillée par écrit et des rapports sur les questions de gouvernance pertinentes pour la réputation doivent être introduits.
La Finma décrit également comment les violations des règles se sont produites. Leonteq vend des produits d’investissement structurés émis par elle-même ou par ses partenaires. La distribution de nos propres produits s’effectue principalement indirectement via des distributeurs externes. L’enquête de la Finma a montré que la chaîne de distribution n’était pas suffisamment surveillée. De plus, Leonteq travaillait dans certains cas avec des distributeurs douteux et non réglementés.
«Bien coopéré avec la Finma»
“Le modèle économique de ces distributeurs n’a pas été suffisamment examiné de manière critique lors de l’intégration, même si diverses contradictions sont apparues.” Certains de ces distributeurs ont ensuite vendu des produits d’investissement structurés dans des pays qui n’y étaient pas contractuellement prévus et pour lesquels ils n’étaient pas agréés. «Les distributeurs ont ainsi violé non seulement les dispositions contractuelles mais aussi réglementaires et ont ainsi exposé Leonteq à des risques considérables.»
L’autorité de surveillance apprécie également que Leonteq ait « bien coopéré avec la Finma » dans le processus. Et l’institut a déjà pris de nombreuses mesures procédurales et organisationnelles ces dernières années, étendu ses contrôles de conformité et de distribution et licencié les distributeurs suspects.
Pas de blanchiment d’argent ni d’évasion fiscale
Dans sa propre déclaration, Leonteq souligne qu’elle a pleinement coopéré avec la Finma, regrette les manquements et souligne les « mesures organisationnelles globales » qu’elle a déjà prises ces dernières années. Et l’institut s’engage : « Leonteq mettra en œuvre en priorité les mesures supplémentaires ordonnées par la Finma. »
Leonteq note également que plusieurs des allégations formulées dans les médias et par des tiers (et qui ont déclenché l’enquête de la Finma) se sont révélées infondées. “En particulier, il n’y a aucune preuve que Leonteq ait été intentionnellement impliqué dans un quelconque blanchiment d’argent ou évasion fiscale.”
Des investissements importants dans la conformité et la gestion des risques
Comme déjà communiqué dans le cadre des résultats semestriels 2024, Leonteq a mis en œuvre ces dernières années un programme complet pour renforcer sa conformité globale et sa gestion des risques. «L’entreprise a pourvu d’importants postes de direction et d’experts et a réduit le nombre de marchés cibles. De plus, le système de contrôle interne a été amélioré.
Cela impliquait également d’importants investissements dans le personnel – le nombre de collaborateurs dans les domaines du contrôle des risques et de la conformité a plus que doublé ces dernières années – ainsi que dans les processus, la technologie et l’analyse des données.
Cendres sur la tête du PDG et du président du conseil d’administration
Le duo de dirigeants saupoudre de cendres sur leurs têtes. PDG Lucas Ruflin: “Les faiblesses de notre gestion des risques n’auraient pas dû se produire malgré la croissance rapide.”
Christophe ChambresPrésident du conseil d’administration : « Leonteq a mis l’accent sur l’amélioration de nos processus de conformité et de gestion des risques. Nous continuerons à investir massivement dans ces domaines. Nous savons qu’une gouvernance efficace renforcera encore Leonteq en tant qu’entreprise durablement rentable.
Guidance pour 2024 revue à la baisse
Leonteq profite également de l’occasion pour faire le point sur l’évolution de l’activité jusqu’à fin novembre. De juillet à novembre 2024, plus de 108’000 transactions clients ont été traitées (+34 pour cent par rapport à la même période de l’année dernière), et le volume total des transactions a augmenté de 27 pour cent pour atteindre 9,8 milliards de francs. Au total, les revenus de commissions et de prestations des onze premiers mois de 2024 se sont élevés à 199 millions de francs (+1%).
Le résultat commercial des onze premiers mois de 2024 s’est élevé à 23 millions de francs, ce qui est nettement inférieur au chiffre comparable de 36 millions de francs. Leonteq fait notamment référence à « des contributions de couverture négatives dues à un événement de risque opérationnel en octobre ».
Compte tenu de ces évolutions et de la confiscation des bénéfices par la Finma, Leonteq révise ses orientations. Pour l’ensemble de l’année 2024, on s’attend désormais à un bénéfice avant impôts de l’ordre du million à un chiffre. Jusqu’à présent, l’ambition était que le bénéfice soit supérieur à celui de 2023 (20,6 millions de francs).
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