Souscrite 37 fois, cette opération a attiré 33 771 investisseurs, soit le troisième plus grand nombre de souscriptions enregistré au Bourse de Casablanca depuis 2010. Avec un montant total souscrit de 40,69 milliards de dirhams (MMDH) comparé à une offre de 1,1 milliard de dirhams, le taux de satisfaction de la demande s’élève à seulement 2,7%, témoignant d’un engouement exceptionnel. LE personnes physiques souscrit un montant de 14 milliards de dirhams, tandis que le investisseurs institutionnels demandé un total de 20 milliards de dirhams et le personnes morales ont souscrit 5 milliards de dirhams.
Avec son introduction en bourse, Groupe CMGP finance les investissements dans sa croissance et le déploiement du plan de développement de ses activités sur le continent, de manière à devenir une opérateur panafricain intégré chef. « Ce succès illustre l’intérêt marqué des investisseurs pour le secteur agricole ainsi que pour le modèle économique innovant que nous défendons », déclare Youssef MoamahFondateur et PDG de Groupe CMGP.
Première entreprise cotée à la Bourse de Casablanca du secteurindustrie agricoleLe Groupe CMGP inaugure une nouvelle étape dans le développement des marchés financiers en Maroc. Tirez SenhajiLe Directeur Général de la Bourse de Casablanca, s’est félicité de l’ampleur de cette opération en déclarant : « C’est l’une des opérations les plus réussies depuis 15 ans. Il s’agit du plus grand succès en termes de nombre d’investisseurs depuis 2016 et du troisième plus important de l’histoire de la Bourse de Casablanca. »
Une innovation dans l’actionnariat
Cette introduction a également mis en lumière un actionnariat inhabituel au Maroc. Contrairement aux opérations traditionnelles, où les familles fondatrices ou les sociétés contrôlées par des fonds minoritaires sont prédominantes, le Groupe CMGP se distingue par une majorité de investisseurs en capital-risque dans son actionnariat.
Youness BenjellounLe Directeur Général de CFG Bank, a souligné l’importance de cette configuration innovante : « C’est une première au Maroc. Les investisseurs en capital-risque, généralement minoritaires, sont ici majoritaires. Il s’agit d’une avancée importante pour le marché financier marocain, fournissant un modèle de référence pour de futures opérations similaires. »
Il a également salué le rôle central de l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) dans la réussite de cette opération atypique : « L’AMMC a fait preuve d’une ouverture remarquable face à cette configuration unique. Cette innovation est essentielle pour inciter les fonds de Private Equity à financer davantage d’entreprises et ainsi stimuler la croissance du marché. »
Un modèle pour l’avenir
Cette opération illustre une évolution majeure dans la perception des sorties de trésorerie des Capital-investissement (PE) sur le marché marocain. Historiquement considérées avec prudence, ces sorties sont désormais reconnues comme des étapes normales du cycle de vie des entreprises soutenues par ces fonds.
« Les fonds PE financent les entreprises pour les développer, les introduire en bourse, puis réinvestir dans de nouveaux projets. Cette dynamique est cruciale pour renforcer la disponibilité des capitaux sur le marché », a expliqué Youness Benjelloun.
Avec le succès de cette introduction en bourse, la Bourse de Casablanca renforce sa place d’acteur incontournable du financement de l’économie nationale.
