CNN
—
Au premier trimestre de cette année, le prix du bitcoin a battu des records à la suite de l’approbation par la Securities and Exchange Commission des premiers fonds bitcoin au comptant négociés en bourse. La crypto-monnaie a dépassé les 70 000 dollars en mars, selon coinmarketcap.com.
Puis, avec les partisans de la cryptographie soutenus par la victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine ce mois-ci, le prix du bitcoin a atteint un record de 80 000 dollars il y a moins de deux semaines.
Et lundi de cette semaine, il s’échangeait au nord de 90 000 $.
Les évangélistes du Bitcoin sont convaincus que cela continuera à grimper car ils anticipent un environnement réglementaire plus convivial sous la nouvelle administration. Beaucoup pensent que le bitcoin est un excellent outil pour créer de la richesse générationnelle. Et certains plaident même pour que les États-Unis créent une réserve stratégique de bitcoins, ce que Michael Saylor, président exécutif de MicroStrategy, a déclaré à CNBC comme un moyen pour les États-Unis « d’acheter l’avenir ».
Au cours de la première décennie qui a suivi la création du bitcoin en 2009, le monde de la planification financière était réticent à considérer les actifs cryptographiques comme une option sérieuse pour la plupart des investisseurs individuels. Mais ces dernières années, l’éducation sur les actifs cryptographiques est devenue davantage accessible aux professionnels. Par exemple, la Financial Planning Association propose désormais trois cours de formation continue sur la cryptographie, selon le président élu de la FPA, Paul Brahim.
Il est donc facile de se demander s’il n’est peut-être pas temps d’envisager d’investir dans le bitcoin. Nous avons contacté certains conseillers financiers pour voir quels conseils ils proposent aux clients intéressés à le faire pour la première fois.
Le Bitcoin est la plus ancienne et la plus connue de toutes les pièces cryptographiques. Son créateur – le toujours anonyme Satoshi Nakamoto – a fait en sorte qu’il ne puisse jamais y avoir plus de 21 millions de bitcoins.
Contrairement à d’autres actifs évalués sur la base de composants tangibles – par exemple les biens et services d’une entreprise ou une ressource naturelle – le bitcoin est considéré comme une réserve de valeur dont le prix dépend strictement de ce que les autres sont prêts à payer pour cela.
Son prix est très volatil – et donc très risqué. Malgré toutes ses ascensions, le bitcoin a également connu des plongeons époustouflants. Entre novembre 2021 et novembre 2022, par exemple, le prix du Bitcoin a chuté de 75 %, passant de 64 455 $ à 16 196 $, selon les données de coinmarketcap.com.
Bien qu’on l’appelle une monnaie – et qu’il puisse dans certains cas être utilisé comme de l’argent – le bitcoin n’a pas cours légal aux États-Unis ni dans la plupart des autres pays. Et c’est une transaction beaucoup plus compliquée pour l’individu qui l’utilise pour acheter et vendre des choses, surtout lorsqu’il s’agit de déclarer les transactions sur ses impôts.
Lorsqu’on lui demande quel rôle le bitcoin pourrait jouer dans le portefeuille global d’investissement et d’épargne d’une personne – que vous pourriez utiliser pour acheter une maison, fonder une famille, payer des études universitaires ou épargner pour la retraite – un fort consensus parmi les planificateurs est de ne rien investir. de l’argent en Bitcoin pour tout ce que vous devez faire au cours des cinq prochaines années.
« En raison de sa volatilité, j’éviterais certainement d’utiliser le bitcoin pour des objectifs d’épargne à court terme. Et pour la même raison, je recommanderais de n’y consacrer qu’un très petit pourcentage de ma stratégie d’investissement à long terme », a déclaré Trent Porter, planificateur financier agréé et expert-comptable agréé chez Priority Financial Partners. Il conseille à ses clients qui insistent sur l’exposition de limiter l’allocation de leur portefeuille au bitcoin à 5 % maximum.
Le CFP Mike Turi, associé fondateur d’Upbeat Wealth et également conseiller en gestion de portefeuille accrédité, est plus conservateur. Il ne recommande pas aux clients d’allouer plus de 3 % au bitcoin, voire pas du tout.
« Je ne recommanderais pas d’utiliser le Bitcoin comme stratégie principale pour atteindre vos objectifs financiers. S’il s’agit d’argent supplémentaire à investir qui peut vous aider à y arriver plus rapidement ? Bien sûr. Cependant, ne manquez pas d’opportunités précieuses en vous surexposant à un atout que vous ne comprenez peut-être pas entièrement », a déclaré Turi.
Du point de vue de Matt Elliott, CFP de Pulse Financial Planning, les régimes 529 fiscalement avantageux seront toujours la meilleure option pour les collèges, car ils peuvent être diversifiés et comportent moins de risques. “C’est une chose de parier son argent sur la cryptographie, mais une autre de parier les économies universitaires d’un enfant là-dessus”, a-t-il déclaré.
Elliott, cependant, peut voir un petit rôle pour le bitcoin dans un portefeuille de retraite à long terme. Il recommande à ses clients d’utiliser une stratégie « core and explore ». « Quatre-vingt-quinze pour cent de vos actifs doivent figurer dans un portefeuille de base bien diversifié, conçu en tenant compte de votre échéancier et de votre tolérance au risque. Les 5 % restants peuvent être utilisés pour des investissements plus spéculatifs (comme la cryptographie) si vous êtes peu endetté et êtes prêt à accepter le risque de perdre ce que vous avez investi », a-t-il déclaré.
La pertinence du bitcoin pour vous dépend autant de votre situation et de vos préférences que des faits relatifs à l’actif lui-même.
« Avant d’investir dans le Bitcoin pour quelque raison que ce soit, demandez-vous s’il devait chuter de 50 % ou plus, seriez-vous coincé ? Si la réponse est oui, vous devriez reconsidérer votre décision », a déclaré Porter, qui note que même si le risque réglementaire diminue pour les actifs cryptographiques sous l’administration Trump, « le risque global n’a en aucun cas changé de manière significative ».
Turi suggère de prendre conscience de ce avec quoi vous pourrez vivre. «Je considère toujours le Bitcoin plus comme un pari que comme un investissement fiable. Est-ce un risque que vous pouvez vous permettre de prendre ? Consultez votre futur moi. Que se passera-t-il si cela ne fonctionne pas ? » dit-il.
Si vous investissez, fixez-vous dès le départ quelques règles de base. “L’aspect le plus difficile de l’engouement pour le Bitcoin est que de plus en plus d’investisseurs particuliers entrent sur le marché à son apogée, lorsque l’euphorie est à son plus haut”, a déclaré Turi. « D’un autre côté, ils n’ont jamais vraiment établi de stratégie de sortie. …Les investisseurs doivent fixer leur prix de sortie pour éviter de se laisser guider par l’émotion.
Si vous décidez d’investir de l’argent dans Bitcoin, vous pouvez l’acheter directement et le stocker soit dans votre propre portefeuille virtuel, soit sur une plateforme d’actifs numériques comme Coinbase. Mais les deux options peuvent s’avérer compliquées et comporter des risques. [Here is a long list of storage options and their pros and cons.]
Ou vous pouvez y accéder plus simplement et en toute sécurité en achetant l’un des nouveaux ETF Bitcoin au comptant réglementés par la SEC. Les investisseurs ont investi près de 28 milliards de dollars nets dans ces ETF, et leur valeur liquidative combinée approchait les 96 milliards de dollars vendredi, selon les données de Morningstar Direct.
L’utilisation d’un ETF Bitcoin pour s’exposer est l’option la plus simple pour la plupart des personnes qui ne sont pas des experts dédiés à l’investissement en cryptographie.
“En raison de risques tels que les menaces de cybersécurité et la possibilité de perdre des clés privées, détenir des bitcoins via un ETF réglementé par la SEC est de loin l’option la plus sûre”, a déclaré Porter.
