La victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine s’est répercutée mercredi sur les marchés boursiers mondiaux, alors que les investisseurs se sont précipités pour soutenir les vainqueurs et vendre les perdants attendus de sa victoire.
Le S&P 500 a terminé la journée en hausse de 2,5 pour cent, tandis que le Nasdaq 100, à forte composante technologique, a grimpé d’environ 2,7 pour cent et que l’indice des petites capitalisations Russell 2000 a progressé d’environ 5,8 pour cent.
Gagnants
Tesla
Les actions de Tesla, dont le directeur général Elon Musk est devenu l’un des partisans les plus véhéments de Trump, ont bondi de près de 15 % mercredi.
Cela a augmenté la valeur nette de Musk, l’homme le plus riche du monde, d’environ 15 milliards de dollars.
Musk, qui a contribué plus de 100 millions de dollars à l’America Pac, pro-républicain, s’est vu promettre un rôle de chef du département chargé de l’efficacité gouvernementale dans une deuxième administration Trump.
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S’exprimant dans son complexe de Mar-a-Lago en Floride, Trump a déclaré à ses partisans qu’« une star est née… ». . . Elon » et a salué le patron de Tesla comme un « super génie ».
Les actions de la société de médias sociaux Truth de Trump ont grimpé de 33 pour cent dans les échanges matinaux, mais ont cédé la majeure partie des gains pour clôturer en hausse de 5,8 pour cent.
Banques
Les actions bancaires américaines ont bondi alors que les investisseurs pariaient que les taux d’intérêt resteraient élevés plus longtemps sous Trump et que son administration poursuivrait une approche légère en matière de réglementation.
“C’est un point d’inflexion, un véritable changement de donne”, a déclaré Mike Mayo, analyste chez Wells Fargo. « Si je devais anticiper le mantra de la nouvelle administration, ce serait « la résilience avec efficacité », et pas seulement « la résilience à tout prix ».
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Les bénéfices des banques se sont accrus après que la Réserve fédérale a augmenté ses taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation, mais cet élan s’est estompé à mesure que la banque centrale a commencé à réduire les coûts d’emprunt. L’indice KBW Nasdaq Bank a augmenté de 10,7 pour cent pour atteindre son plus haut niveau depuis début 2022.
JPMorgan, Bank of America et Citigroup ont clôturé en hausse de 11,7 pour cent, 8,4 pour cent et 8,5 pour cent, respectivement. Les actions de Goldman Sachs et de Morgan Stanley ont progressé de plus de 11 pour cent, aidées en partie par les perspectives selon lesquelles les réductions d’impôts donneraient un élan à la reprise des transactions.
Manish Kabra, responsable de la stratégie actions américaines à la Société Générale, a déclaré que la perspective d’un « coup rouge » dans lequel les Républicains prendraient le contrôle de la Maison Blanche et des deux chambres du Congrès apporterait également des bénéfices plus larges aux entreprises dont la fortune est liée à l’économie américaine. L’économie américaine.
“Acheter la cyclicité américaine : cela signifie les banques régionales, le capital-investissement, le crédit privé, les valeurs pétrolières et les bénéficiaires classiques de la relocalisation comme les industriels”, a déclaré Kabra.
Capital-investissement
Les actions d’Apollo Global et de KKR ont mené les gains des groupes de capital-investissement, grimpant de plus de 10 pour cent, les investisseurs anticipant qu’ils seraient gagnants en cas de reprise des transactions. Blackstone a progressé de près de 5 pour cent.
Le ralentissement des fusions et acquisitions a pesé sur les bénéfices du secteur du rachat, affectant les commissions de performance lucratives et rendant plus difficile pour les entreprises de vendre les sociétés de leur portefeuille.
Les attentes selon lesquelles l’administration Trump introduirait un régime réglementaire plus clément pourraient également aider le secteur dans ses efforts pour vendre ses fonds à des investisseurs individuels.
Compagnies pétrolières et gazières
Trump a courtisé les compagnies pétrolières au cours de sa campagne, promettant de détruire une grande partie du programme environnemental et climatique du président Joe Biden et implorant l’industrie de « forer, bébé, forer ».
ExxonMobil, la plus grande major pétrolière, a grimpé d’environ 2 pour cent, et son rival Chevron a augmenté de 2,8 pour cent malgré un dollar plus fort qui a nui aux prix du pétrole.
NextDecade, un développeur de terminaux d’exportation de GNL, a augmenté de plus de 15 pour cent. Le projet Rio Grande de 18,4 milliards de dollars de la société est empêtré dans un bourbier juridique. EQT, le plus grand producteur de gaz naturel des États-Unis, a gagné 7,8 pour cent.
Groupes hypothécaires
Les actions des agences immobilières soutenues par le gouvernement Fannie Mae et Freddie Mac ont grimpé de plus de 37 pour cent alors que les investisseurs parient que Trump pourrait faire pression pour une privatisation complète des deux groupes qui achètent la majorité des prêts hypothécaires émis par les banques aux États-Unis.
Le gouvernement a nationalisé les deux agences dans le cadre de leur sauvetage lors de la crise financière de 2008. Mais les investisseurs en fonds spéculatifs, dont Bill Ackman de Pershing Square, parient depuis des années que le gouvernement serait contraint de mettre fin à la tutelle des deux groupes en raison de leur rentabilité retrouvée.
Durant la première présidence de Trump, son secrétaire au Trésor, Steven Mnuchin, a fait avancer une partie des efforts de privatisation. “Il terminera ce qu’il a commencé”, a déclaré un grand détenteur de Fannie.
Prisons
Les stocks de prisons privées ont atteint des sommets sur plusieurs années alors que les commerçants parient sur des taux plus élevés d’externalisation des incarcérations par le gouvernement. Geo Group a augmenté de 42 pour cent à 21,50 dollars par action et CoreCivic, qui a publié mercredi de solides résultats trimestriels, a gagné 29 pour cent à 17,58 dollars.
Perdants
Énergies renouvelables
En revanche, les sociétés d’énergie renouvelable en Europe ont chuté, craignant que Trump ne supprime les allégements fiscaux et les subventions accordées par l’administration Biden.
Le danois Ørsted, le plus grand développeur de parcs éoliens offshore au monde, a perdu 14,5 pour cent tandis que le fabricant danois de turbines Vestas a perdu plus de 13 pour cent.
L’indice S&P Global Clean Energy, qui suit les plus grandes sociétés mondiales d’énergie propre, a baissé d’environ 6 pour cent.
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Les dirigeants de l’industrie s’étaient préparés à une victoire de Trump, Sean McGarvey, président des syndicats du bâtiment d’Amérique du Nord, ayant déclaré lors d’une conférence la semaine dernière qu’une victoire de Trump serait « terrible » pour l’industrie éolienne offshore américaine naissante.
L’administration Biden a accéléré le déploiement de l’énergie éolienne offshore et a fixé un objectif de 30 GW d’énergie éolienne offshore d’ici 2030. Trump s’est engagé à arrêter les projets dès le « premier jour » de la nouvelle administration.
Secteurs exposés aux droits de douane
La perspective que Trump impose de nouveaux droits de douane a pesé sur les actions des constructeurs automobiles européens. Trump a annoncé qu’il introduirait des taxes élevées sur les importations, avec un projet d’imposer des droits de douane sur les marchandises à hauteur de 20 pour cent pour l’Europe et de 60 pour cent pour la Chine.
L’indice général Stoxx 600 des automobiles et des pièces détachées a chuté de 2 pour cent, la menace de droits de douane sur les voitures importées, notamment en provenance du Mexique et de l’UE, pesant sur les groupes allemands comme BMW et Volkswagen, en baisse de plus de 8 pour cent et 5 pour cent, respectivement, avant de rebondir légèrement.
Les plus grandes compagnies maritimes du monde ont également été sous pression, avec le danois AP Møller-Maersk en baisse de près de 8 pour cent et l’allemand Hapag-Lloyd en baisse de près de 9 pour cent.
Les craintes qu’une guerre commerciale à grande échelle entre les États-Unis et la Chine ne réduise la demande de transport maritime ont motivé la vente, a déclaré Petter Haugen, analyste chez ABG Sundal Collier.
Immobilier
Les sociétés de placement immobilier américaines ont été parmi les plus durement touchées mercredi, le secteur sensible aux taux d’intérêt n’ayant pas profité de la reprise plus large des actions.
Iron Mountain, qui possède des installations de stockage de données aux États-Unis, a plongé de près de 9 pour cent mercredi – même si le boom de l’intelligence artificielle, qui a stimulé les activités des centres de données, a fait grimper le cours de son action de plus de 66 pour cent sur un an. date.
American Tower Corp et Crown Castle, qui possèdent et exploitent toutes deux des infrastructures de communications, ont chuté respectivement de plus de 7 pour cent et de près de 5 pour cent.
Les sociétés de stockage physique, notamment Public Storage et Extra Space Storage, ont toutes deux chuté de plus de 4 pour cent. Realty Income, une fiducie immobilière commerciale, a chuté d’environ 3 pour cent.
Le secteur immobilier du S&P 500 a chuté globalement d’environ 2,7 pour cent mercredi. Les entreprises liées à l’immobilier ont également connu des difficultés, comme le fabricant d’outils Stanley Black & Decker, qui a chuté d’environ 4,8 pour cent.
Reportages supplémentaires de Mari Novik, Sylvia Pfeifer et Rachel Millard à Londres et Antoine Gara et Will Schmitt à New York
