Amazone (NASDAQ : AMZN) les actions ont terminé la semaine dernière en beauté, alimentées par de solides résultats au troisième trimestre. La société a dépassé les attentes tant en termes de chiffre d’affaires que de résultat, et bien que le chiffre d’affaires du quatrième trimestre soit juste en dessous du consensus, les investisseurs ont fermé les yeux sur cet échec et se sont concentrés sur un point positif : les prévisions de résultat d’exploitation ont dépassé l’estimation de Street de 4%, avec des marges en hausse d’environ 40 points de base.
En parcourant le document, Nicholas Jones de JMP, un analyste classé parmi les 2 % des meilleurs professionnels des actions de Wall Street, a vu de nombreuses raisons d’être optimiste et pense que le titre est prêt pour des jours encore plus forts à venir.
“Dans l’ensemble”, a déclaré l’analyste 5 étoiles, “nous considérons les résultats et les prévisions d’AMZN d’un bon œil, et nous continuons de croire qu’AMZN est le titre à détenir dans le secteur du commerce électronique, compte tenu de son large choix d’articles non discrétionnaires, de son volume publicitaire important et croissant. l’activité et l’exposition d’AWS à l’IA.
Pour l’analyste, Amazon atteint tous les objectifs en matière de droits dans les différents volets de son activité. Même si la direction a noté que les clients restent attentifs à leurs dépenses, dans le segment de la vente au détail, la société a déclaré qu’elle observait des « tendances favorables » dans les produits essentiels du quotidien, les clients effectuant des achats plus importants et faisant leurs achats plus souvent. À l’avenir, en améliorant les délais de livraison, en réduisant les coûts de service et en améliorant les processus d’emballage, l’entreprise prévoit de se concentrer sur « l’amélioration de l’efficacité » dans ses opérations de vente au détail. La direction voit également des opportunités supplémentaires pour tirer parti de la robotique et de l’automatisation, ce qui renforcera davantage son réseau de distribution.
Pendant ce temps, la demande en matière d’IA continue de stimuler les « fortes tendances AWS », l’IA représentant un chiffre d’affaires annuel de plusieurs milliards de dollars et « une croissance à trois chiffres ». Au cours des 18 derniers mois, Amazon a lancé près de deux fois plus de fonctionnalités d’apprentissage automatique et de genAI que tous les autres principaux fournisseurs de cloud réunis.
De plus, au fil du temps, l’expansion continue de l’IA chez AWS devrait « entraîner une amélioration de la marge opérationnelle ». Comme Microsoft l’a également souligné pour son activité cloud, la demande pour AWS dépasse l’offre, la société estimant qu’une augmentation de la capacité pourrait conduire à une croissance accélérée, même si les puces « restent un point d’étranglement ».
En résumé, Jones a déclaré : « Nous continuons d’apprécier les performances résilientes d’AMZN dans tous ses segments d’activité, son exposition aux dépenses en IA générative et la solide performance continue de son activité publicitaire. »
En fait, la conviction de Jones est telle qu’il a relevé son objectif de cours de 265 $ auparavant à un sommet de 285 $, ce qui suggère que les actions d’Amazon gagneront environ 46 % au cours des 12 prochains mois. Il n’est pas nécessaire d’ajouter que la note de Jones reste une surperformance (c’est-à-dire un achat). (Pour voir le palmarès de Jones, cliquez ici)
Jones n’est pas le seul à être optimiste. Les analystes de Wall Street soutiennent massivement le titre, avec 45 achats contre un seul maintien, donnant à AMZN une note consensuelle d’achat fort. L’objectif de cours moyen s’élève à 236,20 $ et offre des rendements sur un an d’environ 21 %. (Voir Prévisions boursières AMZN)
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Avertissement : les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l’analyste présenté. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins informatives uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de réaliser tout investissement.
