Le Crédit Suisse s’effondre à cause d’une « mauvaise gestion », mais les autorités ne sont pas à l’abri des critiques

La responsabilité de la crise qui a frappé la deuxième banque de Suisse peut être imputée en premier lieu à la direction du Crédit Suisse (CS), qui a fait preuve pendant des années de «mauvaise gestion», provoquant une «perte de confiance» dans l’institution et les dirigeants. le met dans une situation qui « met son existence en péril en mars 2023 ».

C’est ce que souligne vendredi la Commission d’enquête parlementaire (CPI) qui a présenté son projet de rapport à l’attention du Parlement fédéral.

La CPI n’a trouvé « aucune faute imputable aux autorités dans la crise CS », qui, grâce à leur intervention, « ont réussi à empêcher une crise financière mondiale ».

Des carences à tous les niveaux

Toutefois, a déclaré la présidente du CCI, la conseillère aux États du Centre Isabelle Chassot, des lacunes ont été constatées à tous les niveaux.

L’activité de surveillance de la FINMA (Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers) “n’a été que d’une efficacité limitée”, malgré de nombreux signaux d’alarme, lit-on dans le communiqué.Lien externe de la CPI.

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La commission déplore notamment que la FINMA n’ait pas retiré la garantie d’irréprochabilité de la banque et qu’elle lui ait effectivement accordé un allégement au niveau de ses fonds propres. Bien que légale, la mesure s’est révélée insuffisante et a caché la situation financière réelle de l’institut, a observé le conseiller national de l’Union démocratique centriste Thomas Matter, l’un des 14 parlementaires membres de la commission. « Son impact – lisons-nous encore dans la note – a été beaucoup plus incisif que prévu et, sans son application, les exigences prudentielles en matière de fonds propres n’auraient pas été remplies par CS d’une manière légère dès 2021 et de manière claire à partir de 2021. 2022 ».

Selon l’IPC, il est urgent d’agir en ce qui concerne l’octroi d’allègements aux banques d’importance systémique.

Le CPI critique également le fait que la législation relative aux banques « trop grandes pour faire faillite » ait été élaborée avec hésitation et que la circulation de l’information entre les autorités n’ait pas toujours été suffisante.

>> Dans cet article nous retraçons l’histoire du Credit Suisse

Mauvaise communication

La situation du Credit Suisse a été peu discutée entre la FINMA, l’Autorité fédérale de surveillance en matière de révision (OFOA), la Banque nationale suisse et le Conseil fédéral. En conséquence, les autorités impliquées ne disposaient pas toutes du même niveau d’information, note la CPI.

Les premières informations sommaires ont été communiquées au Conseil fédéral dès août 2022. L’ancien chef du Département fédéral des finances, Ueli Maurer, a tardé à informer le gouvernement de la situation critique de la banque, a déclaré le conseiller national socialiste Roger Nordmann. Les informations ont été fournies uniquement oralement. Maurer a justifié sa position par la peur des évasions.

En outre, a déclaré Nordmann, le changement de responsabilité au sein du département (Maurer a démissionné fin 2022 et son poste a été repris par Karin Keller-Sutter) n’a pas fonctionné comme prévu.

Isabelle Chassot a toutefois souligné qu’il n’appartient pas au CCI d’« indiquer si tel conseiller fédéral avait plus de responsabilités qu’un autre ».

Les travaux préliminaires ont porté leurs fruits

Dans son rapport, le CPI salue cependant le travail préliminaire réalisé par les autorités pour analyser les différents scénarios alternatifs de sortie de crise. En décembre 2022 déjà, la FINMA a poussé le Crédit Suisse à préparer une vente d’urgence, notamment à l’UBS.

Malgré la surprise des autorités fédérales face à la crise bancaire aux États-Unis, une option réaliste était disponible pendant la phase aiguë de la crise en mars. Réunis en cellule de crise, les différents acteurs ont pu maintenir la solvabilité du Crédit Suisse durant les quelques jours entre le 15 mars et le rachat par UBS le 19 mars, évitant ainsi une crise financière mondiale.

Cent cinquante ans d’histoire se sont terminés en un éclair en mars 2022.

Clé de voûte / Ennio Leanza

Lorsque le scénario d’une fusion avec l’UBS a émergé, les positions des deux banques dans les négociations étaient très divergentes. Les autorités ont joué un rôle crucial de médiateur et ont remplacé dans une certaine mesure le dialogue direct entre les deux banques, a souligné la vice-présidente du CPI, Green Franziska Ryser.

Alors que les négociations entre le Crédit Suisse et l’UBS étaient incertaines, les autorités ont continué en mars à travailler sur plusieurs options, parmi lesquelles une réorganisation, une faillite, un rachat à court terme par l’État ou, en dernier recours, une fusion forcée avec l’UBS.

Les autorités veillent à l’équilibre des intérêts, mais aussi des conséquences financières pour la Confédération. En raison du - limité disponible, le scénario choisi par le Conseil fédéral était le plus important, a conclu le CCI. Une acquisition par un concurrent étranger aurait été une option « privilégiée » à moyen terme, pour éviter de se retrouver avec une seule grande banque en Suisse. Cependant, cette option a été écartée faute de -.

Un catalogue de 20 recommandations

La CPI ne se limite pas à faire le point sur ce qui s’est passé, mais appelle également à des améliorations, en formulant 20 recommandations.

Il propose notamment d’insérer le règlement «aussi grand échouer» dans un cadre international, en adoptant des dispositions plus efficaces applicables aux banques d’importance systémique.

Selon le CCI, les règles de coopération entre les autorités responsables de la stabilité financière en Suisse doivent également être clarifiées.