(Boursier.com) — Le 13 décembre Houblon a proposé son projet de plan de redressement à ses créanciers et actionnaires, regroupés en classes de parties concernées. Ce plan s’inscrit dans la continuité du recentrage stratégique de son activité sur le développement de systèmes de piles à combustible destinés au marché du transport lourd.
Ce projet de plan, élaboré les instances procédurales, devrait permettre à Hopium d’entamer une nouvelle phase de son histoire centrée sur son nouveau modèle économique.
Principaux axes stratégiques du projet de relance
Hopium compte réaliser un plan stratégique et opérationnel dans le cadre de son plan de redressement. Toutefois, la mise en œuvre de ce plan stratégique et opérationnel nécessite des besoins de financement importants, estimés à 8 millions d’euros pour 2025 et 30 ME pour la période 2025-2028.
La capacité de la société à mettre en œuvre son plan stratégique et opérationnel dépend donc de sa capacité à réaliser l’augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’un montant de 8 ME au cours du 1er trimestre 2025 et à lever les fonds complémentaires nécessaires pour les années suivantes.
Hopium a obtenu auprès d’investisseurs, parmi lesquels des actionnaires historiques d’Hopium, des intentions de souscrire à l’augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription de 2,2 millions d’euros.
Nouveau modèle économique ciblant le marché du transport lourd
Hopium souhaite désormais capitaliser sur des systèmes de pile à combustible de forte puissance (100 kW et 200 kW) et des solutions complètes de motorisation développées par ses équipes, qui permettent d’adresser de multiples marchés de mobilité comme le transport routier moyen et lourd. , engins de chantier, bus, aéronautique, ferroviaire et même maritime.
Hopium a déjà un premier partenariat prévoyant la livraison de systèmes de pile à combustible avec K-Challenge pour la motorisation de ses bateaux de support d’ici fin juin 2025. D’autres commandes sont en cours de passation. négociation, notamment dans le domaine de l’aéronautique.
Après avoir réalisé ses essais au banc, Hopium a annoncé, le 7 octobre, le succès de ses essais routiers, marquant une étape décisive vers la commercialisation de sa technologie innovante de pile à combustible. Ces tests ont confirmé la robustesse et la fiabilité du système de propulsion à hydrogène développé par Hopium. Ils valident ainsi le fonctionnement du système batterie Hopium dans un environnement réel, soit un niveau de maturité TRL7. Cette étape cruciale représente une avancée significative vers l’objectif de l’entreprise de proposer une solution de décarbonation du transport lourd en vue d’une commercialisation dès le premier semestre 2025.
Redimensionner l’entreprise
Dans le cadre de son recentrage stratégique initié en 2023, Hopium a choisi de concentrer ses ressources, tant humaines que financières, sur le développement de ses systèmes de piles à combustible. Cela s’est traduit par une réduction significative de ses effectifs, désormais composés d’une trentaine de personnes (salariés, managers et parties prenantes externes), accompagnée d’une restructuration de ses coûts de production et de ses dépenses de fonctionnement.
Disposant désormais de systèmes de batteries commercialisables, Hopium concentrera ses efforts, dans le cadre du plan de relance, sous réserve de l’approbation du Tribunal de Commerce, sur le développement de son outil industriel situé à Saint-Bonnet-de-Mure pour répondre à la croissance. ventes soutenues par une équipe commerciale et technique dont la mission est de développer l’activité d’Hopium sur ses différents marchés cibles.
Stratégie de développement
Dans un premier -, Hopium concentrera son activité sur des applications spécifiques de ses systèmes de piles à combustible, principalement destinées aux secteurs maritime et aéronautique. Cette montée en puissance progressive permettra à l’entreprise de développer son outil industriel et de bénéficier de réductions de coûts sur les composants de ses systèmes. L’objectif recherché est de pouvoir proposer à moyen terme un prix compétitif pour ses produits, par rapport aux moteurs diesel classiques, pour le marché du transport routier lourd (camions, bus, engins hors route) qui est le marché de masse visé par Hopium.
Éléments financiers du projet de relance
Le projet de plan de redressement, qui sera soumis au vote des classes de parties concernées puis à l’approbation du tribunal de commerce de Paris en janvier prochain, prévoit une répartition des créanciers concernés par le projet de plan en classes de parties concernées, selon critères objectifs tout en respectant la réglementation en vigueur.
Les modalités de traitement du passif prévues par le projet de plan permettent de réduire le montant total du passif à 9 ME (y compris les passifs non concernés par le projet de plan de redressement) et son paiement sur une période de 6 ou 9 ans selon les classes de pièces concernées. La première rente du plan sera versée à partir de 2025, en 4 échéances trimestrielles à compter du jugement du Tribunal de Commerce qui finaliserait le plan.
De plus, Hopium prévoit de rembourser intégralement les personnes ayant précommandé une Machina.
Recherche de nouveaux partenaires financiers
Le 18 novembre, Hopium a procédé au tirage anticipé de la totalité des dernières tranches prévues dans le contrat d’émission et de souscription d’obligations convertibles en actions conclu le 20 septembre 2022 avec le fonds Atlas Special Opportunities. Ce tirage anticipé, d’un montant de 2,25 M€, met fin au contrat de financement obligataire et permet à Hopium de couvrir ses besoins jusqu’à fin février 2025.
Le business plan établi pour accompagner le projet de plan de relance prévoit un besoin de financement de 30 ME sur la période 2025-2028.dont la majorité sera affectée au développement des outils industriels et au recrutement des équipes pour accompagner la croissance de l’activité de l’entreprise. Pour l’année 2025, ce besoin est estimé à 8 ME incluant le versement de la première annuité du plan de relance et les investissements nécessaires à la production et à la commercialisation des premiers systèmes de pile à combustible Hopium.
L’entreprise est actuellement en discussions avec plusieurs investisseurs, dont les actionnaires historiques d’Hopium, pour obtenir un financement adéquat permettant à l’entreprise de mettre en œuvre sa feuille de route industrielle et stratégique pour l’année 2025.
Le projet de plan de redressement soumis par Hopium prévoit la réalisation d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires, pour un montant de 8 millions d’euros (
Hopium souligne que la mise en œuvre de l’Augmentation de Capital avec Maintien du DPS entraînerait une dilution massive pour les actionnaires existants qui décideraient de ne pas y participer. Par ailleurs, les actionnaires existants qui souhaiteraient maintenir leur niveau actuel de participation au capital post-augmentation de capital en y souscrivant devront investir des sommes importantes pour souscrire aux actions nouvelles et pourraient subir ultérieurement une perte très importante de la valeur boursière de les actions, compte tenu de la forte volatilité du cours de l’action.
Il est également rappelé que 225 obligations convertibles en actions d’une valeur nominale de 10 000 euros chacune ont été émises au profit d’Atlas Special Opportunities, comme annoncé le 18 novembre. Les actions résultant de la conversion ou de l’exercice de ces titres pourraient être cédées sur le marché à des prix très élevés. préavis court, ce qui pourrait créer une forte pression à la baisse sur le cours de l’action. Les actionnaires pourraient subir une perte de leur capital investi en raison d’une baisse significative de la valeur des actions de la Société, ainsi qu’une dilution importante en raison du grand nombre de titres émis au profit d’Atlas Special Opportunities.
La mise en œuvre des Augmentations de Capital devrait intervenir avant la fin du 1er trimestre 2025.
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