L’assureur britannique Aviva s’apprête à acquérir Direct Line

de Yadarisa Shabong

(Reuters) – L’assureur britannique Direct Line est prêt à recommander une offre publique d’achat renforcée de 3,61 milliards de livres (4,36 milliards d’euros) en numéraire et en actions si Aviva soumet une proposition formelle, a-t-il annoncé vendredi.

Si l’opération est conclue, elle créerait un groupe d’une valeur de près de 16,65 milliards de livres sterling, ce qui en ferait le deuxième assureur coté à Londres en termes de capitalisation boursière, devant Legal & General et juste derrière Prudential.

Les deux sociétés ont annoncé vendredi dans un communiqué commun un accord préliminaire sur une offre financière valorisant Direct Line à 275 pence par action, alors qu’une offre initiale de 250 pence en numéraire et en actions a été rejetée la semaine dernière.

Les actionnaires de Direct Line recevraient 129,7 pence en espèces et 0,2867 nouvelles actions Aviva par action Direct Line, leur permettant de détenir environ 12,5 % de la société issue du regroupement.

Les actions Direct Line ont bondi de 7% à l’ouverture de la Bourse de Londres vendredi, pour s’échanger à 253 pence, tandis que les actions Aviva ont perdu 0,5%.

L’action Direct Line a déjà augmenté de plus de 40 % la semaine dernière suite à l’annonce de l’intérêt d’Aviva. L’assureur avait rejeté en juin une précédente offre de rachat à 239 pence par action de son rival belge Ageas.

Conformément aux règles britanniques en matière de rachat, Aviva a jusqu’au 25 décembre pour faire une offre ferme ou se retirer.

“Cela représente une conclusion rapide… à un prix équitable, que nous considérons comme le meilleur résultat possible, car cela évite à Aviva de devoir lancer une offre hostile”, a déclaré Philip Kett, analyste chez Jefferies, dans une note adressée à ses clients.

(Yadarisa Shabong et Aby Jose Koilparambil à Bangalore avec Yamini Kalia et Tommy Reggiori Wilkes ; version française de Bertrand De Meyer)