L’euro a maintenu jeudi son plus fort gain en quatre mois suite aux remarques optimistes d’un responsable de la banque centrale, tandis que le yen a connu sa semaine la plus forte en trois mois en raison des attentes croissantes d’une hausse des taux d’intérêt au Japon en décembre.
Ces mouvements ont freiné la reprise du dollar avant ce qui devrait être un marché faible jusqu’à la fin de la semaine en raison des vacances de Thanksgiving aux États-Unis.
Isabel Schnabel, membre du conseil d’administration de la Banque centrale européenne, a déclaré hier soir à Bloomberg que les baisses de taux devraient être progressives et évoluer vers un territoire neutre et non accommodant, et les investisseurs ont réduit leurs paris sur des baisses de taux, ce qui a fait grimper l’euro de 0,7% à 1,0560 dollar.
L’euro fait face à une résistance autour de 1,06 $, qui pourrait être testée si les données sur l’inflation allemande, publiées plus tard dans la séance, s’avéraient plus élevées que prévu.
Le yen, quant à lui, s’est fortement redressé au cours des deux derniers jours, dépassant sa moyenne mobile de 200 jours pour atteindre 151,50 pour un dollar. Dans les échanges matinaux en Asie, il s’est légèrement affaibli et s’est stabilisé autour de 160 pour un euro.
La fixation des taux implique environ 60% de chances d’une hausse des taux de 25 points de base au Japon le mois prochain, contre environ 50% il y a une semaine, et la plupart des analystes interrogés par Reuters s’attendent à une augmentation.
“Des chiffres d’inflation japonais plus élevés que prévu et le risque d’une nouvelle baisse des taux par la Fed en décembre ont ajouté à la pression à la baisse sur le rapport dollar/yen”, a déclaré Jane Foley, stratège actions senior chez Rabobank, dans une note adressée aux clients.
Ces mouvements, combinés à ce que les traders considèrent comme un ralentissement des achats de dollars par les entreprises une fois que leurs besoins de fin de mois sont satisfaits, ont conduit à une baisse globale du dollar, et l’indice du dollar américain a chuté de près de 0,8 % du jour au lendemain, à 106,13. .
Les rendements américains ont chuté du jour au lendemain, ajoutant une pression à la baisse sur le dollar, après que les données ont montré que les dépenses de consommation personnelle américaines étaient conformes aux attentes, avec une augmentation mensuelle de 0,2 %.
La livre sterling a augmenté suite à la faiblesse du billet vert à 1,2675 $ et le dollar néo-zélandais a enregistré un gain de plus de 1% mercredi après que la baisse des taux de 50 points de base de Wellington soit inférieure aux attentes du marché de 75 points de base.
Le kiwi s’est établi à 0,5892 $, tandis que le cross australien-kiwi a chuté de 0,7 % à 1,1020 $ australien. Cette décision, couplée à une inflation plus faible que prévu, a tempéré les gains du dollar australien, qui n’a augmenté que de 0,4% du jour au lendemain.
Un discours prononcé par la gouverneure de la Banque de réserve d’Australie, Michele Bullock, à 8h55 GMT devrait donner des indications sur la sensibilité de la banque centrale aux données sur l’inflation.
“Nous pensons que si la politique est discutée, un message similaire de ‘prudence’ sera probablement répété avec la RBA sur une voie différente de celle de beaucoup de ses homologues”, a déclaré Peter Dragicevich, stratège de Corpay.
Sur les marchés émergents, le réal brésilien a atteint des plus bas historiques et les rendements à 10 ans ont augmenté de 38,5 points de base en raison des inquiétudes concernant l’impact des réductions d’impôts sur un budget tendu.
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