Certes deux « bonnes nouvelles » pour l’économie française, beaucoup moins pour les petits épargnants français… En février 2025, lors de la prochaine révision du taux du Livret A, celui de son « frère jumeau » le Livret de développement durable et solidaire (LDDS), et celui du Livret épargne populaire (LEP), les rendements de ces placements seront nécessairement revus à la baisse.
Formules de calcul
Pourquoi cette baisse semble-t-elle inéluctable ? L’explication tient au mode de calcul de ces livrets : « Le taux du Livret A et du LDDS est fonction de l’inflation sur les six derniers mois, et des taux des marchés monétaires sur la même période, rappelle l’économiste Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’Épargne. Comme l’inflation baisse, comme les taux des marchés monétaires baissent, globalement, cela devrait nous conduire à une baisse du taux. »
Le constat est le même concernant le LEP, même si le mode de calcul est différent : ici, le taux est fixé soit à partir de l’inflation moyenne mesurée sur six mois, soit en fonction du taux du Livret A, majoré de 0,5 point. Au final, c’est la formule la plus avantageuse pour l’épargnant qui est retenue.
2,75 % pour le Livret A, 3,25 % pour le LEP ?
Quels taux faut-il attendre au 1er février 2025 ? Actuellement bloqué à 3 % depuis février 2023, le taux du Livret A et du LDDS « devrait baisser de 0,25 point » et se situer « autour de 2,75 % » l’an prochain, assure Philippe Crevel, et peut-être moins en cas de nouvelle « baisse d’ici la fin de l’année des taux directeurs de la BCE » ou « si l’inflation continue de baisser ».
Décidé par Bruno Le Maire en 2023, ce gel de 3% a-t-il profité aux épargnants ? Pas vraiment, selon Philippe Crevel, qui explique qu’en raison du ralentissement plus tardif que prévu de l’inflation, que l’ancien ministre de l’Economie avait espéré dès la fin 2023, “il n’est pas si évident que les épargnants aient été gagnants dans cette affaire”.
Related News :