((Traduction automatique par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
(Ajout d’un commentaire d’analyste au paragraphe 8) par Anshuman Tripathy
GFL Environmental GFL.TO a annoncé mardi qu’elle vendrait sa division de services environnementaux dans le cadre d’une transaction évaluée à 8 milliards de dollars canadiens (5,59 milliards de dollars), alors que la société canadienne de gestion des déchets cherche à réduire sa dette et à racheter des actions.
La société basée à Vaughan, en Ontario, vendrait l’entreprise aux sociétés de capital-investissement Apollo APO.N et BC Partners.
L’activité comprend des services de gestion des déchets liquides et d’assainissement des sols, y compris la collecte et la gestion des déchets industriels et commerciaux dangereux et non dangereux.
L’accord intervient quelques mois après que l’activiste ADW Capital Management a exhorté GFL à vendre son activité de solutions environnementales et à se positionner comme une société de gestion des déchets à part entière.
GFL conservera une participation de 1,7 milliard de dollars canadiens dans cette entreprise, qui représentait près de 23 % de son chiffre d’affaires global au troisième trimestre.
« La transaction nous permettra d’alléger considérablement notre bilan, ce qui accélérera notre parcours vers une notation de crédit de qualité investissement », a déclaré Patrick Dovigi, président-directeur général de GFL.
Il a ajouté que l’entreprise, qui a une dette à long terme de 9,52 milliards de dollars canadiens, aura la possibilité de racheter l’entreprise dans les cinq ans suivant la conclusion de la transaction, prévue au premier trimestre de 2025.
Rupert Merer, analyste des marchés financiers à la Banque Nationale du Canada, a déclaré que le recours par GFL à la vente d’actifs pour générer du capital afin de rembourser la dette était positif et que les investisseurs seraient intéressés par cette décision.
GFL a l’intention d’utiliser jusqu’à 3,75 milliards de dollars canadiens du produit net de la transaction pour rembourser la dette et libérer jusqu’à 2,25 milliards de dollars canadiens pour le rachat d’actions.
Le remboursement de la dette devrait réduire les frais d’intérêt d’environ 200 millions de dollars canadiens.
Dans le cadre de l’accord, GFL conservera une participation de 44 % dans la société, tandis qu’Apollo et BC Partners en détiendront chacune 28 %.
GFL a annoncé une hausse de 4,3 % de son chiffre d’affaires pour les neuf mois se terminant en septembre, portée par la hausse des prix dans la division déchets solides, sa plus grande unité.
(1 $ = 1,4305 dollars canadiens)
