((Traduction automatique par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
(Ajoute les détails de la transaction au paragraphe 3, les commentaires des analystes aux paragraphes 4 et 6 et le contexte des difficultés de l’entreprise) par Christy Santhosh
Patterson Companies PDCO.O a accepté d’être privatisé pour environ 4,1 milliards de dollars par la société d’investissement dans le secteur de la santé Patient Square Capital, a annoncé mercredi le fournisseur d’équipements de santé animale et dentaire.
L’offre de 31,35 $ par action représente une prime de 35,7 % par rapport à la dernière clôture du titre. Les actions se négociaient à 31 $ après l’ouverture des marchés.
Patient Square, qui gère environ 11 milliards de dollars d’actifs, faisait partie d’un consortium qui a acheté le fournisseur de services de recherche sous contrat Syneos Health en 2023.
Elizabeth Anderson, analyste chez Evercore ISI, a déclaré que les antécédents de la société d’investissement en matière de redressement d’actifs en difficulté tels que Syneos ajoutaient encore plus de crédibilité à l’offre.
L’accord prévoit une période de 40 jours au conseil d’administration de Patterson et à ses conseillers pour poursuivre d’autres propositions d’acquisition.
“Même si cet accord prévoit une période de 40 jours, nous doutons qu’une offre alternative significativement plus élevée émerge”, a déclaré Jeff Johnson, analyste chez Baird.
Plus tôt ce mois-ci, Patterson, basé au Minnesota, a déclaré qu’il évaluait des alternatives stratégiques, notamment une vente ou une fusion, après avoir abaissé ses prévisions de bénéfices annuels.
Les analystes ont souligné la baisse de la demande de produits dentaires et chirurgicaux alors que les clients, frappés par l’inflation, donnent la priorité à l’achat de produits essentiels.
Le segment de la santé animale de l’entreprise représente plus de 60 % de son chiffre d’affaires et distribue, entre autres, des vaccins sur ordonnance et des régimes alimentaires. Son secteur dentaire comprend la fourniture d’instruments utilisés en clinique.
Les actions ont chuté de plus de 18 % cette année jusqu’à mardi alors que la société est confrontée à une baisse des ventes et à des perturbations dues au piratage de Change Healthcare, l’unité technologique de l’assureur maladie UnitedHealth Group.
UNH.N.
Le piratage de février a eu un effet d’entraînement sur les acteurs du système de santé américain, car les perturbations déclenchées par l’attaque ont impacté les recharges électroniques des pharmacies et les transactions d’assurance.
L’entreprise a annoncé en août qu’elle prendrait des mesures en matière de coûts et de gestion pour compenser la pression sur ses activités.
M. Patterson a déclaré mercredi que l’accord devrait être conclu au quatrième trimestre de l’exercice 2025.
