Le dollar se dirigeait vers sa meilleure semaine depuis plus d’un mois vendredi, soutenu par les attentes d’une baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale et les spéculations selon lesquelles les politiques de Donald Trump pourraient alimenter l’inflation lors de son entrée en fonction en janvier.
Le billet vert a atteint un plus haut sur un an face à un panier de devises à 106,88, visant un gain hebdomadaire de 1,8%, ce qui serait sa meilleure performance depuis septembre.
L’euro est en passe de réaliser sa pire performance hebdomadaire depuis sept mois, avec une baisse de 1,75%. La monnaie commune s’est achetée pour la dernière fois à 1,0530 $, se rapprochant d’un plus bas d’un an atteint lors de la session précédente.
La livre sterling a chuté de 0,02 % à 1,2666 $ et devrait perdre 2 % sur la semaine, sa pire baisse hebdomadaire depuis janvier 2023.
Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré jeudi que la banque centrale n’avait pas besoin de se précipiter pour baisser les taux d’intérêt, citant la poursuite de la croissance économique, un marché de l’emploi solide et une inflation stagnante comme raisons de se méfier d’un assouplissement trop rapide de sa politique.
Les traders ont réagi en réduisant leurs paris sur le rythme et l’ampleur des futures réductions des taux américains, les contrats à terme sur les fonds fédéraux n’impliquant désormais qu’un assouplissement de 71 points de base d’ici la fin de l’année. fin 2025.
Le prix d’une réduction de 25 points de base le mois prochain est également tombé à 48,3 %, contre 82,5 % il y a un jour, selon l’outil FedWatch du CME.
“Les marchés ont simplement pris les commentaires (de Powell) au pied de la lettre et ont donc revu à la baisse leurs attentes quant au rythme des réductions du FOMC”, a déclaré Carol Kong, stratège en devises à la Commonwealth Bank of Australia (CBA). .
« Nous pensons toujours qu’une réduction de 25 points de base en décembre est probable. Je pense que c’est une base raisonnable, mais je pense que les commentaires de Powell viennent de souligner la résilience de l’économie américaine.
“Les marchés se concentreront sur la perspective du programme politique du président Trump, de sorte qu’à court terme, nous pourrions assister à de nouveaux gains du dollar américain.”
L’augmentation des droits de douane et le resserrement de l’immigration sous la nouvelle administration du président élu Trump devraient alimenter l’inflation, ce qui pourrait ralentir le cycle d’assouplissement de la Fed à long terme.
Les attentes d’un déficit plus important font également grimper les rendements du Trésor américain, apportant ainsi un soutien supplémentaire au dollar. [US/]
Face au regain du dollar, le yen est à nouveau sous le feu des projecteurs, alors qu’il continue de s’affaiblir, s’enfonçant dans une zone qui a déclenché par le passé l’intervention des autorités japonaises.
Le yen était en baisse de 0,2% à 156,57 pour un dollar, en bonne voie pour une baisse hebdomadaire de 2,5%.
La monnaie japonaise a chuté de 11% depuis son plus haut de septembre et a dépassé le niveau de 156 pour un dollar pour la première fois depuis juillet lors de la séance précédente.
« Le rythme est toujours plus important que le niveau. Étant donné que le yen s’est déjà affaibli de 11 % par rapport au dollar au cours des deux derniers mois, je pense que nous nous rapprochons d’une véritable intervention », a déclaré M. Kong de l’ABC.
Les données publiées vendredi ont montré que l’économie japonaise a progressé de 0,9% sur un an au cours du trimestre juillet-septembre, un ralentissement par rapport aux trois mois précédents en raison de la faiblesse des dépenses d’investissement.
Ailleurs, le dollar australien a chuté de 0,06% à 0,6450 $ et devrait perdre un peu plus de 2% sur la semaine, sa pire performance hebdomadaire en quatre mois.
Le dollar néo-zélandais devrait également baisser de 2 % par semaine. Il a chuté de 0,05% à 0,5846 $, proche de son plus bas niveau depuis un an.
Du côté des cryptomonnaies, le bitcoin est retombé sous les 90 000 dollars alors que certains investisseurs prenaient leurs bénéfices après une hausse fulgurante.
La plus grande cryptomonnaie au monde a bondi de près de 30 % sur deux semaines consécutives, suite aux spéculations selon lesquelles une réglementation américaine plus favorable était imminente sous l’administration Trump et pourrait ouvrir la voie à un nouveau boom pour tous les coins de la classe d’actifs.
Certains restent toutefois prudents face à la hausse incessante du bitcoin et aux risques liés à sa volatilité.
« De multiples facteurs de risque convergent. Alors que les crypto-monnaies atteignent des sommets sans précédent, le FOMO et les risques sont également à des niveaux sans précédent », a déclaré Joshua Chu, coprésident de l’association Web3 de Hong Kong.
“Ce facteur dans la règle traditionnelle de prise de bénéfices signifie que les investisseurs non institutionnels qui poursuivent le rallye FOMO prendront des risques considérables.”
