La victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine provoque mercredi un tourbillon sur les marchés mondiaux, faisant s’envoler le dollar, le bitcoin, les actions et les taux américains alors que les indices boursiers européens terminent leurs montagnes russes dans le rouge.
Wall Street accueille en grande pompe la victoire de Donald Trump. Vers 16H45 GMT, le Dow Jones s’envolait de 3,13%, l’indice Nasdaq de +2,37% et l’indice élargi S&P 500 de +2,08%. Dès l’ouverture, le Dow Jones et le S&P 500 ont établi de nouveaux records de séance.
L’élection du candidat républicain a propulsé un certain nombre d’actifs, comme l’action du groupe Tesla (+12,97% vers 16H45 GMT), détenu par Elon Musk, soutien actif de Trump. Les valeurs pétrolières américaines gagnent également du terrain quand les groupes spécialisés dans les énergies renouvelables perdent du terrain.
En Europe, Francfort (-1,13%), Milan (-1,54%) et Londres (-0,07%) ont terminé dans le rouge après un renversement complet de tendance. Le CAC 40 à Paris a même brièvement bondi de plus de 2% en début de séance avant de terminer en baisse de 0,51%.
Les investisseurs ont d’abord été soulagés par la « levée de l’incertitude » avec un résultat électoral clair, a déclaré Christophe Boucher, directeur des investissements chez ABN AMRO Investment Solutions. «Le scénario le plus pessimiste – celui d’une contestation des résultats par Trump – est évité.»
Mais les investisseurs européens se rendent désormais compte que si le programme républicain est mis en œuvre, “cela pourrait être dévastateur pour l’Europe, avec des risques sur la croissance et l’inflation”, souligne Lionel Melka, gérant de Swann Capital interrogé par l’AFP.
Le prochain président souhaite augmenter les taxes à l’importation entre 10 et 20 % pour tous les produits entrant aux États-Unis, et jusqu’à 60 % pour ceux en provenance de Chine, voire 200 % pour certains types de marchandises.
Des taux en hausse
Sur le marché obligataire, le taux d’intérêt des obligations d’État américaines à 10 ans a bondi à 4,46% vers 16H45 GMT mercredi, contre 4,27% à la clôture mardi, et celui à deux ans est passé à 4,27%. 28%, contre 4,18%.
Les actions des banques américaines sont particulièrement en fête, portées par la flambée des taux d’emprunt. JP Morgan bondit de 9,66%, Bank of America de 7,50%, Citigroup de 8,81%, Goldman Sachs de 12,38% et Wells Fargo de 13,85%.
C’est le signe que “les investisseurs se préparent à un scénario dans lequel la Réserve fédérale (Fed) pourrait être amenée à relancer sa lutte contre l’inflation”, explique Ricardo Evangelista, analyste chez ActivTrades. En d’autres termes, elle pourrait ralentir son rythme de réduction des taux, voire interrompre le cycle.
La réunion de politique monétaire de la Fed a débuté mercredi et se terminera jeudi.
Hausse du dollar
Le billet vert s’est envolé dans le sillage de la victoire du candidat républicain, dont le programme “pourrait renforcer les pressions inflationnistes et ralentir le rythme des baisses de taux de la Fed par rapport aux autres banques centrales”, souligne Fawad Razaqzada, analyste chez City Index.
Face à l’euro, le billet vert s’est même brièvement envolé de plus de 2%, une variation particulièrement significative pour le marché des changes. Le Dollar Index, qui compare la monnaie américaine à un panier de devises, a atteint mercredi son plus haut niveau depuis début juillet, à plus de 105 points.
“Au Mexique, les inquiétudes concernant d’éventuelles augmentations des tarifs douaniers font plonger le peso”, notent également les analystes de Saxo Bank.
Le Bitcoin atteint son plus haut niveau historique
Le Bitcoin a dépassé pour la toute première fois mercredi la barre des 75 000 dollars, dopé par la perspective d’assouplissements réglementaires et de mesures fiscales favorisant le secteur des cryptomonnaies sous la présidence de Donald Trump.
La première monnaie numérique gagnait 7,69%, à 74.483,26 dollars vers 16h45 GMT, peu après avoir atteint un nouveau plus haut historique à 75.371,67 dollars.
Inquiétudes sur les matières premières
Le retour de Donald Trump à la Maison Blanche ravive également les inquiétudes pour le soja américain, dont les prix ont chuté mercredi, dans un marché incertain face à une potentielle escalade des tensions commerciales avec la Chine, principale destination des oléagineux américains.
Le pétrole hésite également face à la victoire de Trump, la hausse du billet vert pesant sur la demande de brut. Fawad Razaqzada s’attend également à une “augmentation potentielle de l’activité de forage (aux Etats-Unis), qui pourrait entraîner une augmentation de la production pétrolière américaine”, de quoi peser sur les prix.
Par ailleurs, une guerre commerciale avec la Chine, premier importateur d’or noir, pourrait aggraver le ralentissement de la demande pétrolière.
■
