Au milieu de l’essor du pétrole de schiste américain au cours de la dernière décennie, une société de pipelines a proposé un ambitieux port d’exportation de plusieurs milliards de dollars au large des côtes du Texas pour transporter le brut national vers les acheteurs d’Europe et d’Asie.
En avril, le projet SPOT d’Enterprise Products Partners est devenu le premier projet à recevoir une licence du régulateur maritime américain pour un port en eau profonde capable de charger deux superpétroliers, chacun capable de transporter jusqu’à 2 millions de barils de pétrole à la fois.
Mais des années de retards réglementaires, la perte de financiers commerciaux et le ralentissement de la production de schiste aux États-Unis ont laissé SPOT, ou Sea Port Oil Terminal, et ses trois projets concurrents sans clients garantis, selon les dirigeants du secteur de l’énergie.
“Il y a actuellement beaucoup de zones grises concernant les projets d’exportation”, a déclaré Zack Van Everen, analyste pétrolier à la banque d’investissement Tudor Pickering Holt & Co.
Enterprise a refusé de mettre un dirigeant à disposition pour un entretien, mais a déclaré qu’elle poursuivait le développement du projet.
Les producteurs et négociants de schiste dépendent des ports pour acheminer leur pétrole vers le marché et sont réticents face aux frais de chargement plus élevés que prévu pour les nouveaux projets, même s’ils sont en mesure de charger complètement les superpétroliers, ont déclaré les dirigeants.
COÛTS PLUS ÉLEVÉS
SPOT, proposé à 30 milles au large de la côte du Golfe en 2019, est le seul projet en eaux profondes du Texas à recevoir l’approbation du gouvernement. Mais son coût a grimpé à environ 3 milliards de dollars, selon deux experts du secteur, par rapport à l’estimation initiale d’Enterprise de 1,85 milliard de dollars.
Il n’y a pas de contrats à long terme avec les clients, ni avec les partenaires de coentreprise, ce qui retarde le feu vert financier de l’entreprise, selon des sources. Le projet, s’il est approuvé, devrait démarrer en 2027.
Un client disposé à engager le plus gros volume se voit proposer par Enterprise un tarif de 1 $ le baril pour charger SPOT avec du pétrole transféré depuis son terminal de stockage de Houston, ont déclaré trois personnes familières avec les conditions. Les clients ayant des charges plus petites se sont vu proposer un tarif d’environ 1,20 $ le baril.
À titre de comparaison, le coût total d’un chargement à Corpus Christi, au Texas, le premier port américain d’exportation de pétrole, est d’environ 75 cents le baril, selon une Source proche des opérations d’exportation. .
Pour adoucir l’affaire, Enterprise propose des conditions préférentielles pour les temps de chargement et pourrait regrouper certains de ses autres services pour rendre le prix plus compétitif, ont déclaré deux de ces personnes.
Enterprise a contesté les accusations, mais a refusé de fournir le coût et les conditions du projet par baril.
Un port en eau profonde permet aux clients de charger du pétrole directement sur un superpétrolier, éliminant ainsi les coûts supplémentaires liés au chargement du pétrole sur des navires plus petits dans des ports moins profonds, puis au transfert du brut des navires plus petits vers des navires plus grands.
Cependant, la société a perdu Chevron, qui était l’un de ses premiers bailleurs de fonds, en raison de retards réglementaires dans l’obtention d’une licence, et l’opérateur canadien d’oléoducs Enbridge a renoncé à son option de prendre une participation dans SPOT, a déclaré Enterprise.
Chevron a refusé de commenter les questions commerciales.
Un porte-parole d’Enbridge a déclaré que la société considérait SPOT « comme une option intéressante pour nos clients canadiens de brut lourd souhaitant accéder au projet », mais a refusé tout autre commentaire.
MOINS BESOIN DE PORTS EN EAU PROFONDE
Les exportations américaines de brut ont atteint un sommet de 5,6 millions de b/j en février 2023, et les installations existantes peuvent traiter jusqu’à 1,5 million de barils supplémentaires, bien que la congestion des ports pourrait limiter ce chiffre, selon RBN Energy. L’invasion de l’Ukraine par la Russie a également modifié les flux mondiaux : davantage de navires américains se dirigent vers l’Europe plutôt que vers l’Asie, qui était principalement axée sur l’utilisation de supertankers.
“La dynamique à court terme est une baisse des besoins en capacité des grands navires, ce qui correspond beaucoup plus à la capacité d’exportation américaine actuelle”, a déclaré Colin Parfitt, vice-président de Chevron pour le secteur intermédiaire. lors d’un entretien en mars.
L’évolution des flux et le ralentissement de la production de schiste ont créé des incertitudes pour les expéditeurs. “Cela a quelque peu modifié la dynamique de la demande de ports en eau profonde”, a déclaré M. Parfitt. « Si vous en construisez un, il évincera les autres.
Il existe actuellement un port offshore aux États-Unis, le Louisiana Offshore Oil Port, qui peut charger des superpétroliers à pleine capacité. Cependant, elle traite principalement le pétrole produit dans le golfe du Mexique et dispose de peu de pipelines reliant le principal champ de schiste des États-Unis, le Permien, à l’ouest du Texas.
La cible la plus importante de SPOT serait le transport du pétrole de schiste, dont la production a considérablement ralenti. La production américaine devrait augmenter de 280 000 barils par jour pour atteindre 13,21 millions de barils par jour cette année, selon l’Energy Information Administration des États-Unis. Ce chiffre est à comparer à un gain de 1,6 million de b/j sur un an en 2018.
Enterprise a déclaré ce mois-ci qu’elle s’attend à une croissance dans et autour du bassin permien au-delà de 2030.
La consolidation des principaux acteurs du schiste, comme le récent achat de Pioneer Natural Resources par Exxon Mobil, a également fait perdre des clients à Enterprise et à d’autres acteurs, certains des plus grands foreurs de schiste détenant déjà des contrats à long terme avec des installations d’exportation existantes.
Parmi les trois autres projets de ports en eau profonde le long de la côte texane, la société de capital-investissement Sentinel Midstream, le raffineur de pétrole Phillips 66 et l’opérateur de pipeline Energy Transfer ont tous demandé l’autorisation de construire des ports offshore aux États-Unis. Jusqu’à présent, aucun n’a reçu de licence.
“Entre la capacité actuelle des quais le long de la côte américaine du golfe et les projections de production les plus agressives, il apparaît qu’un seul, au maximum deux, pourrait voir le jour”, a déclaré Brett Hunter, consultant maritime. exportations de pétrole chez Energy Hunter LLC.
