“Vous ne pouvez pas vous tromper avec Apple”

Dans cette chronique publiée toutes les deux semaines, nous vous donnons des idées concrètes pour investir votre argent.

“Vous ne pouvez pas vous tromper avec Apple.” Quelqu’un vous a probablement déjà lancé une phrase similaire avec conviction. Mais attention, les « classiques » ne sont pas assurés de coups de circuit, prévient Cimon Plante.

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Dans une récente vidéo, le gestionnaire de portefeuille affilié à la Financière Banque Nationale souligne que l’action d’Apple a augmenté beaucoup plus vite que ses bénéfices au cours des dernières années. Walmart, Microsoft, NVIDIA, Costco et bien d’autres sont dans la même situation.

Concrètement, cela signifie qu’il coûte plus cher d’investir dans ces titres qu’il y a cinq ans. Pendant combien de temps encore ces entreprises pourront-elles croître en bourse à un rythme supérieur à leurs bénéfices ?

Impossible de le savoir. Il ne faut jamais oublier qu’en investissant, le passé n’est pas nécessairement une garantie de l’avenir.

Attachez-vous à un titre

«Parfois, on prend des petits raccourcis mentaux», souligne M. Plante. Vous voyez un beau graphique sur dix ans, vous êtes attaché à la marque, vous êtes à l’aise pour investir. Vous avez baissé votre garde. Vous vous dites : « Si j’avais su, j’aurais acheté ça, ça me paraît évident. » Ensuite, nous prévoyons que les dix prochaines années seront comme les dix dernières. »

Lorsque vous investissez dans une action, vous devez faire vos devoirs : suivez-la assidûment et demandez-vous régulièrement si vous souhaitez toujours la conserver dans votre portefeuille.

« Si les goûts des consommateurs changent, l’entreprise conservera-t-elle ses avantages concurrentiels ? », illustre Cimon Plante.

Au cours des 10 dernières années, plusieurs valeurs vedettes ont battu les grands indices : c’est le cas de Google, Tesla, Alimentation Couche-Tard, Dollarama, etc.

De quoi donner raison au célèbre investisseur américain Peter Lynch, qui aimait répéter : « Investissez dans ce que vous savez », rappelle M. Plante.

En revanche, de nombreuses valeurs connues ont enregistré des rendements inférieurs aux indices sur cinq et dix ans : Coca-Cola, Johnson & Johnson, Canadian Tire, Saputo, Suncor… Bref, il n’est pas toujours aussi rentable d’investir dans de grands noms.

Pimentez l’index

«Pour beaucoup d’investisseurs indépendants, je pense que cela devrait être une stratégie où l’on met de l’argent de côté, où l’on parie sur une poignée d’indices que l’on détiendra à long terme», estime M. Plante. “C’est certainement moins excitant que d’investir directement dans des actions, mais pour beaucoup de gens, c’est plus réaliste.”

Cela dit, même avec une approche indicielle, rien ne vous empêche de consacrer une petite partie de votre portefeuille à des titres individuels qui vous plaisent. Cela peut permettre d’être plus « engagé » en tant qu’investisseur, note l’expert.

« Si vous déployez 10 ou 20 % de votre portefeuille en sélection de titres [stock picking] et que vous vous limitez à des entreprises de qualité que vous achetez à des prix raisonnables, ça va être difficile de se ruiner», estime Cimon Plante.