Fonds de pension : prendre la pension ou transférer l’argent ?

Généralement, les personnes qui bénéficient d’un régime de retraite de leur employeur, encore plus lorsqu’il s’agit d’un régime à prestations déterminées, ne se posent pas trop de questions sur leur retraite. Mais il est parfois possible de demander à retirer votre argent accumulé dans votre fonds de pension pour le gérer vous-même. Est-ce un choix avantageux ? C’est ce que se demande Rodrigo*.

La situation

Arrivé au Canada en 2006, Rodrigo est dans la quarantaine et travaille à Hydro-Québec depuis 15 ans. Lui et sa compagne aimeraient arrêter de travailler d’ici dix ans. Ils ont deux enfants. Rodrigo bénéficie d’un fonds de pension qui lui permettrait de prendre sa retraite sans pénalité à 57 ans.

Il songe cependant à demander à son employeur de retirer le montant accumulé pour lui plutôt que de prendre sa pension pour le reste de sa vie. À son décès, son conjoint ne disposerait que de 60 % de sa rente.

« Si je prends l’argent, je devrai gérer cette somme moi-même, mais à mon décès, je pourrai laisser le reste à mon conjoint et à nos enfants », explique Rodrigo. J’ai l’impression que je pénaliserais ma famille en prenant la pension. »

Rodrigo a discuté de ce choix avec des collègues. « Les gens qui prennent cette décision sont rares comme neige en juillet : tout le monde pense que je suis un peu fou ! J’aimerais savoir si mon choix vous semble être le meilleur pour notre famille. »

Le conseil

Hadi Ajab, planificateur financier indépendant et représentant de l’épargne collective rattaché à PEAK Investment Services, souligne d’abord l’importance de la réflexion de Rodrigo.

«Tous ceux qui disposent d’une caisse de pension devraient se poser cette question, car pour bien planifier sa retraite, il ne faut pas exclure des options d’emblée», dit-il. Et même si personne ne le fait, cela ne veut pas dire qu’il faut suivre le défilé. Il s’agit d’une décision importante qui doit être étudiée sérieusement car elle aura des impacts sur une longue période de la vie de la personne et de sa famille. »

Analysez votre caisse de pension

Pour pouvoir prendre une décision éclairée, vous devez commencer par analyser la caisse de pension. La première chose à faire, selon Hadi Ajab, est de vérifier s’il est possible de transférer son argent dans un plan immobilisé et si oui, à quelles conditions. Dans le cas d’Hydro-Québec, c’est possible sous certaines conditions.

Ensuite, il faut vérifier les caractéristiques du fonds de pension pour voir à quel point il est avantageux ou non.

«D’abord, il est intéressant de constater que les employés permanents d’Hydro-Québec adhèrent au régime dès leur premier jour de travail, alors que dans d’autres organisations, c’est après six mois, voire deux ans», explique le planificateur financier.

Deuxième point : il s’agit d’un régime à prestations définies, c’est-à-dire que le montant de la rente est garanti, quels que soient les rendements. La personne fournit 50 % de la cotisation requise pour l’année à même son salaire et l’employeur prend en charge les 50 % restants, en plus de tout déficit.

Troisièmement, il y a la santé financière de l’organisation et celle de la caisse de retraite. « Comme chaque mois, la société d’État comble le déficit actuariel s’il y en a un, la solidité du fonds de pension est assurée », affirme le planificateur financier. Les pensions promises peuvent être versées et tous les risques incombent à l’employeur. Par ailleurs, nous n’avons pas peur qu’Hydro-Québec sombre dans le désarroi comme l’ont fait Sears ou Nortel. »

Comme quatrième point, il y a le calcul de la rente. Hydro-Québec tient compte du nombre d’années de participation de la personne, de son âge et de ses cinq meilleures années de salaire. «C’est une fonctionnalité intéressante pour le travailleur qui décide de ralentir en fin de carrière», explique Hadi Ajab.

De plus, normalement, la personne salariée a droit à sa pleine pension à 65 ans, mais Hydro-Québec offre une rente de transition temporaire s’elle décide de prendre sa retraite avant.

Finalement, si Rodrigo affirme pouvoir toucher sa pleine pension à 57 ans, c’est parce qu’Hydro-Québec offre un autre avantage. À partir de 15 années de participation au fonds de retraite, si on ajoute l’âge de la personne à ses années d’expérience à Hydro-Québec et qu’on obtient 85 ou plus, la personne peut prendre sa retraite sans pénalité.

« J’en déduis que Rodrigo a 44 ans et que lorsqu’il aura 57 ans, il aura 28 ans d’expérience, ce qui donne 85 », calcule Hadi Ajab. C’est un avantage non négligeable. Ainsi, Rodrigo peut bénéficier de huit années de retraite à taux plein. Ça prend bien. »

Enfin, il y a l’indexation. « Chez Hydro-Québec, cela reflète en grande partie l’inflation, ce qui n’est pas le cas de plusieurs caisses de retraite », note le planificateur financier.

Pour toutes ces raisons, il estime que le régime de retraite d’Hydro-Québec est très généreux comparativement aux autres.

Analyseur de situation

Après avoir analysé la caisse de pension, il est nécessaire d’analyser la situation de la personne. La première chose à considérer, selon Hadi Ajab, est de savoir dans quelle mesure Rodrigo aura besoin de sa pension pour vivre. « Ce n’est pas très clair dans les informations qu’il nous a données, mais c’est sûr que si la plus grande partie de ses revenus de retraite provient de cette pension, c’est un élément gros qui fait pencher la balance du côté des revenus, affirme-t-il. S’il doit débourser de belles sommes chaque mois, pourquoi prendre le risque soi-même quand quelqu’un d’autre peut le faire ? »

En revanche, il indique que si Rodrigo et son partenaire peuvent retirer leurs revenus ailleurs et ne toucher au montant obtenu qu’à 72 ans, âge auquel ils seront obligés de commencer les retraits, cela pourrait faire pencher la balance en faveur du transfert. .

Cependant, en transférant l’argent dans un régime immobilisé, Rodrigo devra gérer ses investissements. « Il devra veiller à rentabiliser cette somme, puis il devra avoir une tolérance au risque assez élevée pour espérer faire un bon retour, explique Hadi Ajab. Et il est difficile de faire mieux qu’une rente indexée à vie. Ensuite, vous devez planifier les débours avec beaucoup de prudence une fois que vous avez transféré votre régime immobilisé dans un fonds de revenu viager. »

En matière de fiscalité, il faut aussi penser au fractionnement des revenus. « Avec une rente, vous pouvez fractionner vos revenus avec ceux de votre conjoint avant 65 ans, mais avec un fonds de revenu viager, ce n’est possible qu’à partir de 65 ans », explique le planificateur financier Hadi Ajab. Pour un couple avec une grande différence de revenus, cela peut coûter cher en impôts, il faut donc y réfléchir. »

Vous devez également vérifier s’il recevra un montant au-delà du maximum transférable dans un régime immobilisé et si oui, s’il dispose de l’espace nécessaire dans son régime enregistré d’épargne-retraite pour envoyer la différence. . «Sinon, Rodrigo risque de devoir payer beaucoup d’impôts d’un coup», estime le planificateur financier.

L’espérance de vie doit également être évaluée. « Il est certain que si Rodrigo a des raisons de croire qu’il ne vivra pas longtemps, par exemple s’il est en mauvaise santé ou si ses parents sont décédés jeunes, cela pourrait l’inciter à transférer l’argent vers un plan immobilisé pour garantir que sa succession pourra bénéficier de l’intégralité de la somme, estime Hadi Ajab. Mais s’il est en bonne santé à 57 ans, il devrait se rendre compte qu’il pourrait passer plus de 35 ans à la retraite. »

Enfin, Rodrigo doit découvrir s’il existe des avantages qu’Hydro-Québec offre à ses retraités, par exemple en matière d’assurance médicaments et d’assurance vie.

Après avoir analysé tous ces éléments, Rodrigo sera en mesure de prendre une décision éclairée. « J’estime que l’option la plus simple est de prendre la pension qui est très généreuse », évalue Hadi Ajab. Mais si Rodrigo décide d’abandonner après avoir fait toutes ces analyses, il saura exactement pourquoi et il pourra faire les choses correctement. »

* Bien que le cas mis en lumière dans cette section soit réel, le prénom utilisé est fictif.