Les 5 meilleures actions à acheter en septembre – Mon blog

Qu’il s’agisse de l’odeur des lattes à la citrouille épicée, du dernier barbecue de l’été, du début de la saison de football ou du changement de temps, de nombreux signes indiquent que l’automne est dans l’air.

Dans le monde de l’investissement, cela signifie que c’est le moment idéal pour mettre de l’ordre dans votre portefeuille afin de pouvoir vous asseoir et vous détendre à l’arrivée des vacances.

Voici pourquoi cinq contributeurs de Fool.com ont choisi Réseaux de Palo Alto (PANW -2,11%), Marathon numérique (MARA -8,62%), Chevron (CVX -2,22%), Dominion Énergie (D 1,49%)et Deere (DE -0,01%) comme les principales actions à acheter en septembre.

Sécurisez votre portefeuille

Demitri Kalogeropoulos (Réseaux de Palo Alto) : Il y a de bonnes raisons pour lesquelles le marché de la cybersécurité est si populaire auprès des investisseurs en ce moment. Les tendances de la demande sont excellentes, car de plus en plus de processus de travail se déplacent en ligne, et le modèle de vente de logiciels en tant que service génère également une croissance et des flux de trésorerie prévisibles. Palo Alto Networks vient de démontrer comment une position forte dans ce secteur en pleine croissance peut générer d’excellents rendements pour les investisseurs patients.

Le 19 août, la société a publié des résultats pour le quatrième trimestre de l’exercice 2024, qui ont montré une croissance de 12 % des ventes d’une année sur l’autre, ce qui a marqué un léger ralentissement par rapport à la croissance de 16 % pour l’ensemble de l’année. Mais les investisseurs étaient toujours satisfaits de cette croissance, car elle a dépassé les attentes grâce à une forte demande pour sa plateforme de sécurité de nouvelle génération. Les finances de Palo Alto Networks sont encore plus enthousiasmantes. La marge bénéficiaire ajustée s’est améliorée de 3 points de pourcentage à 27 %, tandis que les ventes et le bénéfice net ont plus que triplé. « Nous avons réussi à équilibrer une croissance rentable », a déclaré le directeur financier Dipak Golechha dans un communiqué de presse.

La direction prévoit une nouvelle année de croissance solide des ventes et d’amélioration des marges pour l’exercice 2025. Les investisseurs peuvent considérer ces perspectives comme une excellente raison de la valorisation élevée de l’action. Bien sûr, les actions de Palo Alto se négocient près de leurs plus hauts historiques. Mais je m’attends à d’autres records à venir, car la société continue de tirer profit de sa position de marché premium. Le flux de trésorerie ajusté approche les 40 % des ventes et la marge bénéficiaire devrait atteindre 30 % des ventes en 2025. Ce sont d’excellentes raisons d’envisager de mettre Palo Alto Networks sur votre liste de surveillance dès maintenant.

Les mineurs de Bitcoin n’ont plus l’air ridicules

Anders Bylund (Marathon numérique) : Mon intérêt pour Bitcoin (BTC -3,96%) Les actions minières sont en hausse. En particulier, je pense que Marathon Digital se dirige vers la saison des épices à la citrouille de 2024 sur une note forte et j’y jette un œil plus approfondi.

Plusieurs experts prédisent que le prix du Bitcoin va augmenter de manière significative au cours de l’année prochaine. La récente réduction de moitié des récompenses de minage de Bitcoin a réduit le taux d’inflation de la cryptomonnaie en dessous de celui de la production d’or physique. Les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant étant enfin disponibles pour les investisseurs particuliers et institutionnels qui commencent à se lancer dans l’action de négociation, le plus grand nom de la cryptomonnaie pourrait connaître une nouvelle poussée impressionnante au cours du second semestre 2024 et de toute l’année 2025.

Le moyen le plus évident d’investir dans cette tendance de prix probable est d’acheter du Bitcoin réel, ou peut-être un ETF Bitcoin spot tel que ETF Bitcoin au niveau du bit (l’un de mes préférés). Mais les performances des principaux mineurs de crypto-monnaies sont loin derrière les gains récents de Bitcoin, ouvrant la voie à un nettoyage complet du secteur. Certains mineurs ont du mal à joindre les deux bouts après la réduction de moitié, tandis que quelques-uns ont des bilans solides, des modèles commerciaux robustes et de grandes chances de sortir gagnants de la montée en puissance du Bitcoin.

Et Marathon Digital se distingue comme un leader dans ce domaine certes risqué. La société dispose de 256 millions de dollars de réserves de trésorerie, d’environ 25 000 bitcoins (d’une valeur d’environ 1,5 milliard de dollars aux prix actuels des crypto-monnaies) et de seulement 250 millions de dollars de dette à long terme. Cette société est équipée pour résister à un hiver cryptographique long et froid.

En plus de cette solide plateforme financière, je trouve encourageant que Marathon teste de nouvelles idées. L’entreprise étend ses opérations minières, achète activement plus de Bitcoin sur le marché libre et aide le gouvernement kenyan à gérer sa consommation d’énergie.

Il ne s’agit pas des actes d’une entreprise désespérée au bord de la faillite. Je vois une entreprise confiante avec des marges bénéficiaires solides et des plans de croissance se diriger vers un boom du Bitcoin potentiellement révolutionnaire avec conviction et certitude financière. Pourtant, l’action de Marathon n’a gagné que 31 % au cours de l’année dernière (alors que le Bitcoin a plus que doublé avec une hausse de 127 %), et l’action se négocie 42 % en dessous de son pic annuel.

Je suis donc désormais un investisseur marathonien. Votre opinion peut varier, surtout si vous êtes d’accord avec les opinions baissières de Warren Buffett sur Bitcoin. Mais si vous vous attendez à ce que la principale crypto-monnaie devienne un instrument financier couramment utilisé et gagne en valeur à long terme, vous devriez envisager de suivre mon exemple sur ce mineur de Bitcoin potentiellement sous-évalué.

Une excellente occasion d’acheter une action à dividendes à rendement élevé

Neha appellerait (Chevron): Les chiffres du deuxième trimestre du géant pétrolier et gazier Chevron, annoncés début août, n’ont pas été bien accueillis par les investisseurs. L’action perdait déjà de l’élan avant la publication des résultats et a continué de chuter par la suite, et se négocie désormais à peine à 6 % de son plus bas niveau sur 52 semaines au moment de la rédaction de cet article. Je pense qu’il s’agit d’une excellente occasion pour les investisseurs d’acheter des actions pétrolières à long terme. En effet, même si Chevron n’atteignait pas les estimations de bénéfices et se heurtait à un obstacle pour une acquisition imminente, ses flux de trésorerie n’ont pas cessé de croître et ne devraient pas cesser de croître.

Chevron a accepté d’acquérir Hesse pour près de 60 milliards de dollars l’année dernière, mais n’a pas encore été en mesure de conclure l’affaire en raison de la concurrence ExxonMobilLes tentatives d’ExxonMobil pour le contrecarrer. ExxonMobil détient une participation substantielle dans les actifs pétroliers prisés de Hess en Guyane et revendique un droit de préemption sur ceux-ci. Il s’agit d’une transaction massive qui pourrait plus que doubler le flux de trésorerie disponible (FCF) de Chevron d’ici 2027, il n’est donc pas surprenant de voir les investisseurs de Chevron devenir méfiants, compte tenu des mesures prises par ExxonMobil pour bloquer l’accord. Cependant, les plans de croissance de Chevron, même sans Hess, sont suffisamment impressionnants pour justifier l’achat de l’action en cas de baisse.

La production de Chevron a atteint un niveau record au deuxième trimestre grâce à ses récentes acquisitions, et l’entreprise s’attend à ce que son flux de trésorerie disponible annuel augmente en moyenne de plus de 10 % d’ici 2027, à un prix du pétrole brut Brent de 60 dollars le baril. Elle vise également un retour sur capitaux employés (ROCE) de plus de 12 % d’ici 2027, reflétant l’accent mis par la direction sur une rentabilité accrue.

La croissance des flux de trésorerie devrait également se traduire par des récompenses plus importantes pour les investisseurs de Chevron. Le titre pétrolier a augmenté son dividende pour la 37e année consécutive au début de 2024 et continue de restituer des liquidités excédentaires sous forme de rachats d’actions. Cela signifie que même si les prix du pétrole chutent et que l’accord Hess de Chevron échoue, vous pouvez toujours vous attendre à un chèque de dividende plus important année après année de la part du titre pétrolier à rendement de 4,5 %. Cela ressemble à une affaire à ne pas manquer, les actions de Chevron étant proches de leurs plus bas niveaux sur 52 semaines.

Une baisse intelligente des taux d’intérêt

Keith Speights (Dominion Énergie) : Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré le 23 août 2024 : « Le temps est venu pour la politique de s’ajuster. » En d’autres termes, il faut s’attendre à ce que la Fed réduise ses taux d’intérêt en septembre.

Les baisses de taux pourraient être une excellente nouvelle pour le marché boursier. Toutefois, les actions du secteur des services publics pourraient en bénéficier particulièrement pour deux raisons. Tout d’abord, les investisseurs en quête de revenus pourraient les trouver plus attrayantes que les obligations, car des taux plus bas entraînent une baisse des rendements obligataires. Ensuite, les sociétés de services publics ont souvent une dette importante. Des taux d’intérêt plus bas réduisent leurs coûts d’emprunt.

Quelles actions du secteur des services publics sont les meilleures à choisir en septembre ? Je classe Dominion Energy en tête de liste. Cette action a déjà été un grand gagnant en 2024. Les baisses de taux devraient encore faire grimper le cours de l’action de Dominion.

Les investisseurs en quête de revenus devraient apprécier le rendement des dividendes à terme de Dominion Energy, proche de 4,8 %. La société prévoyant une croissance annuelle du bénéfice d’exploitation par action comprise entre 5 % et 7 % jusqu’en 2029, le maintien du versement des dividendes ne devrait pas poser de problème.

Il existe un vieux dicton dans le commerce de détail qui dit que le plus important est « l’emplacement, l’emplacement, l’emplacement ». Je pense que cet adage pourrait également s’appliquer aux services publics. Et l’emplacement de Dominion Energy est un gros avantage.

L’entreprise dessert des clients dans 13 États, mais son siège social se trouve en Virginie. Le nord de la Virginie est le plus grand centre de données au monde. Ces centres de données nécessitent d’énormes quantités d’électricité. Sans surprise, Dominion considère le marché des centres de données comme un moteur de croissance clé.

Peut-être que Powell a fait semblant avec ses récents commentaires, mais je ne le pense pas. Des baisses de taux sont probablement en cours. Si tel est le cas, Dominion Energy est un choix judicieux en matière de baisse des taux.

Deere peut supporter un ralentissement prolongé

Daniel Foelber (Deere) : Le 15 août, Deere a annoncé un bénéfice net de 1,734 milliard de dollars pour le troisième trimestre de l’exercice 2024, soit une baisse de 42 % par rapport aux résultats du troisième trimestre de l’exercice 2023. Et pourtant, l’action a progressé de 6,2 % au cours de la séance qui a suivi la publication du rapport et la conférence téléphonique sur les résultats, ce qui constitue une bonne leçon sur l’importance de comprendre les attentes.

Au moment de la publication des résultats, Deere oscillait autour de son plus bas niveau depuis deux ans. À partir de 2021, la hausse des prix des récoltes et la faiblesse des taux d’intérêt ont entraîné une forte demande pour les produits de Deere, ce qui a déclenché un boom pluriannuel des bénéfices. Mais le cycle a commencé à s’inverser fin 2023, lorsque la demande a diminué et que la hausse des taux d’intérêt a rendu les coûts d’emprunt plus élevés. Les investisseurs de Deere sont habitués à son caractère cyclique. La question était de savoir dans quelle mesure les bénéfices allaient chuter et combien de temps ce ralentissement allait durer.

Bien que personne ne connaisse la durée d’un ralentissement cyclique, les investisseurs ont poussé un soupir de soulagement lorsque Deere a confirmé ses prévisions de 7 milliards de dollars de bénéfice net pour l’exercice 2024 – soit les mêmes prévisions qu’en mai mais inférieures aux prévisions initiales de novembre dernier de 7,75 à 8,25 milliards de dollars.

Les marchés cibles de Deere présentent des caractéristiques similaires à celles de l’industrie pétrolière et gazière. Des années de dépenses démesurées en nouveaux équipements ont aidé les agriculteurs à accroître leur production. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats, Deere a déclaré que les agriculteurs nord-américains connaissent l’une de leurs meilleures récoltes depuis des années, mais que les prix du maïs, du soja et du blé ont chuté de plus de 15 % d’une année sur l’autre, les revenus nets agricoles sont en baisse. Même les sociétés d’exploration et de production les mieux gérées peuvent voir leurs bénéfices diminuer si les prix du pétrole chutent. Une situation similaire se produit dans le secteur agricole, ce qui a des répercussions sur les activités de Deere.

Dans des moments comme ceux-ci, il est essentiel de filtrer le bruit et de se concentrer sur une thèse d’investissement plutôt que de s’enliser dans les résultats trimestriels. Deere est un fabricant d’équipements d’origine diversifié de premier plan, avec un réseau de centres de service précieux et de partenariats avec des concessionnaires couvrant les catégories de l’agriculture commerciale à grande échelle, de la construction, de la foresterie et de la petite agriculture et du gazon. L’entreprise investit massivement dans l’innovation, avec un budget de recherche et développement croissant et des offres de logiciels et de matériel qui aident les clients à suivre et à gérer leurs données pour réduire les coûts et augmenter la production. Deere rachète régulièrement une quantité considérable de ses actions et verse un dividende croissant. Au cours des cinq dernières années, Deere a augmenté son dividende de 93 % et le nombre de ses actions a diminué de 12 % grâce aux rachats.

Malgré des prévisions de bénéfices en baisse, le ratio cours/bénéfice prévisionnel de Deere n’est que de 15,3, ce qui en fait une valeur intéressante. Si l’on additionne tout cela, Deere remplit toutes les cases d’une action cyclique à acheter en septembre.