Nous avons récemment compilé une liste des Les 30 actions les plus importantes du secteur de l'IA selon BlackRock. Dans cet article, nous allons examiner la position de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) par rapport aux autres actions d'IA.
L’intelligence artificielle est à la mode à Wall Street depuis plusieurs mois, mais une récente chute du secteur technologique a fait craindre une bulle de l’IA. Les investisseurs se tournent vers les experts pour les aider à prendre de meilleures décisions d’investissement. Dans un récent commentaire sur le marché de l’IA, ainsi que sur les conditions macroéconomiques entourant l’économie, le titan de l’investissement a souligné de multiples facteurs contribuant à la volatilité du marché, notamment les craintes de récession, la nervosité pré-électorale américaine et la prise de bénéfices. Malgré cela, a noté la société d’investissement, les bénéfices des entreprises américaines ont résisté, le S&P 500 affichant une croissance de 13 % au deuxième trimestre 2024, dépassant les attentes. Le secteur de l’IA est resté un thème clé de cette croissance, mais BlackRock a admis que les investisseurs devenaient prudents quant à l’ampleur des dépenses en IA des entreprises technologiques. Dans ce contexte, la société d’investissement a recommandé de diversifier les investissements dans l’énergie, les services publics, l’immobilier et les ressources liées à l’infrastructure de l’IA.
Pour en savoir plus sur ces développements, consultez Les 33 entreprises d'IA les plus importantes auxquelles vous devriez prêter attention et 20 valeurs industrielles qui surfent déjà sur la vague de l'IA.
Dans l’ensemble, le magicien de la richesse a préconisé un élargissement de l’exposition aux investissements au-delà des valeurs technologiques américaines, en particulier dans les secteurs bénéficiant du développement continu de l’IA, tout en restant prudent à l’égard des actions japonaises et des obligations américaines à court terme. Dans le commentaire hebdomadaire, le conseiller a souligné que l’économie américaine semblait plus résiliente que prévu, la croissance générale des bénéfices suggérant une stabilité. Cependant, l’inflation reste une préoccupation, et BlackRock s’attend à ce qu’elle limite la mesure dans laquelle la Réserve fédérale peut réduire les taux d’intérêt à moyen terme. La société d’investissement a noté que les marchés anticipaient des baisses de taux importantes, mais que les attentes semblaient exagérées compte tenu des pressions inflationnistes persistantes, en particulier celles liées à la croissance des salaires. Le titan de l’investissement a suggéré de se tourner vers les marchés européens pour trouver des opportunités de revenus et de rester sous-pondéré sur les bons du Trésor américain à court terme au profit des échéances à moyen terme et du crédit de qualité.
La société d'investissement a également souligné le contexte général du marché dans son commentaire hebdomadaire, notant que les actions américaines ont chuté en raison des craintes de récession, le S&P 500 ayant connu sa plus forte baisse hebdomadaire en 18 mois. Les rendements du Trésor ont également baissé, les investisseurs ayant intégré dans les cours les baisses de taux attendues de la Fed. Le conseiller a toutefois considéré ces craintes de récession comme exagérées, soulignant les données sur l'emploi aux États-Unis qui ont montré une croissance de l'emploi ralentie mais régulière. Les analystes de la société d'investissement ont maintenu que les gains de salaires ne ramèneraient probablement pas l'inflation à l'objectif de 2 % de la Fed à court terme, mais ont averti que les données de l'indice des prix à la consommation (IPC) d'août seraient cruciales pour déterminer la trajectoire de l'inflation. Une poussée de l'immigration a contribué à atténuer l'inflation des salaires, selon le rapport de la société financière, mais la tendance à long terme de l'offre de main-d'œuvre influencerait la capacité de la Fed à ajuster les taux.
L'histoire continue
Pour en savoir plus sur ces développements, consultez Le milliardaire Stan Druckenmiller mise sur les infrastructures d'IA, le tabac et les valeurs industrielles et 10 actions technologiques à surveiller dans un contexte de volatilité des marchés selon Bernstein Analyst.
Notre méthodologie
Pour cet article, nous avons sélectionné des actions d'IA en consultant une note d'investisseur de la société d'investissement réputée BlackRock. Ces actions sont également populaires parmi les hedge funds. Pourquoi nous intéressons-nous aux actions dans lesquelles les hedge funds investissent massivement ? La raison est simple : nos recherches ont montré que nous pouvons surperformer le marché en imitant les meilleurs choix d'actions des meilleurs hedge funds. La stratégie de notre newsletter trimestrielle sélectionne 14 actions à petite et grande capitalisation chaque trimestre et a enregistré un rendement de 275 % depuis mai 2014, battant son indice de référence de 150 points de pourcentage (voir plus de détails ici).
Gros plan d'un réseau complexe de circuits intégrés utilisés dans les semi-conducteurs logiques.
Société de fabrication de semi-conducteurs de Taiwan Limited (NYSE :TSM)
Nombre de détenteurs de fonds spéculatifs : 156
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE : TSM) fabrique et vend des circuits intégrés et des semi-conducteurs. Dans une récente interview accordée aux médias, l'un des principaux fournisseurs de l'entreprise a souligné que l'essor de l'industrie de l'IA ne faisait que commencer et que TSM, ainsi que ses partenaires dans le monde des puces, assisteraient probablement à une augmentation de la demande de puces d'IA dans les mois à venir, même si les craintes d'un ralentissement de la croissance provoquent une liquidation des actions du secteur des puces. Hsu Ming-Chi a récemment révélé que sa société Scientech s'attendait à une croissance trimestrielle séquentielle des ventes au cours du second semestre de l'année. Scientech fournit des boîtiers de type puce sur plaquette sur substrat, un élément important dans la fabrication de puces qui s'est révélé rare en raison du boom de l'IA.
Dans un contexte de forte demande de puces électroniques, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE : TSM) devrait atteindre des objectifs de rendement de production clés dans une nouvelle usine en Arizona, comparables à ceux des usines déjà existantes à Taiwan. Cela se traduirait par le début de la production de masse de puces TSM en Arizona d'ici 2025. Selon les rapports, le taux de rendement de la production expérimentale dans la première usine de puces électroniques avancée des États-Unis en Arizona est similaire à celui des installations comparables de la ville de Tainan, dans le sud de Taiwan.
TSM global se classe 7ème sur notre liste des actions d'IA les plus importantes selon BlackRock. Bien que nous reconnaissions le potentiel de TSM en tant qu'investissement, notre conviction réside dans la conviction que certaines actions d'IA sont plus prometteuses pour offrir des rendements plus élevés, et ce dans un délai plus court. Si vous recherchez une action d'IA plus prometteuse que TSM mais qui se négocie à moins de 5 fois ses bénéfices, consultez notre rapport sur le l'action AI la moins chère.
À LIRE SUIVANT: Michael Burry vend ces actions et Jim Cramer recommande ces actions.
Divulgation : Aucune. Cet article a été publié à l'origine sur Insider Monkey.
