Met en œuvre un plan visant à accélérer l'optimisation des activités et à atteindre la rentabilité en 2025
Lancement du processus volontaire du chapitre 11 pour faciliter les initiatives de restructuration et la transition de propriété
L'entreprise obtient un financement provisoire pour soutenir ses opérations
Les clients continueront de trouver des offres exceptionnelles et des prix imbattables en magasin et en ligne
Résultats du deuxième trimestre conformes aux prévisions
COLUMBUS, Ohio, 9 septembre 2024 /PRNewswire/ — Big Lots, Inc. (NYSE : BIG) (la « Société ») a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord (l'« Accord de vente ») avec une filiale de Nexus Capital Management LP (« Nexus »), en vertu duquel Nexus a accepté d'acquérir la quasi-totalité des actifs et des activités commerciales en cours de la Société. Pour faciliter la transaction, la Société, ainsi que chacune de ses filiales, ont engagé volontairement une procédure de faillite au titre du Chapitre 11 auprès du tribunal des faillites des États-Unis pour le district de Columbia. DelawarePendant et après ce processus, Big Lots continuera à servir les clients dans le magasin le plus proche ou en ligne sur biglots.com.
Bruce ThornLe président et chef de la direction de Big Lots a déclaré : « Nous sommes fiers du travail que nous accomplissons chaque jour chez Big Lots pour offrir à nos clients une valeur incomparable et des économies exceptionnelles, ainsi que pour bâtir des communautés plus fortes grâce à nos efforts philanthropiques. Les mesures que nous prenons aujourd'hui nous permettront d'aller de l'avant avec de nouveaux propriétaires qui croient en notre entreprise et assurent la stabilité financière, tout en optimisant notre empreinte opérationnelle, en accélérant l'amélioration de nos performances et en tenant notre promesse d'être le leader de la valeur extrême. »
M. Thorn a poursuivi : « Nous apprécions l’immense fidélité de nos clients et notre objectif principal, qui est de les aider à « vivre GRAND et à économiser BEAUCOUP », n’a jamais été aussi fort. Au fil de ce processus, nous restons déterminés à proposer des offres exceptionnelles, à faciliter les achats dans nos magasins et en ligne et à offrir une expérience client exceptionnelle. Nous sommes reconnaissants du travail acharné et du dévouement de nos associés qui restent concentrés sur la fourniture du meilleur service possible à nos précieux clients, et nous apprécions profondément le partenariat de nos fournisseurs alors que nous entamons un nouveau chapitre de notre activité. »
Evan GlucoftLe directeur général de Nexus a déclaré : « Nous sommes ravis d'avoir l'opportunité de nous associer à Big Lots et de contribuer à redonner à cette marque emblématique son statut de premier détaillant américain de produits à prix très avantageux. L'activité Big Lots a un potentiel incroyable et nous sommes convaincus que ses plus beaux jours sont à venir. »
L'histoire continue
Depuis la pandémie, Big Lots a pris des mesures pour accélérer ses initiatives stratégiques axées sur l'amélioration des ventes et l'amélioration de ses performances et de sa rentabilité à long terme. Comme de nombreuses autres entreprises de vente au détail, la société a été affectée négativement par des facteurs macroéconomiques récents tels que l'inflation élevée et les taux d'intérêt qui échappent à son contrôle. Les tendances économiques actuelles ont été particulièrement difficiles pour Big Lots, car ses principaux clients ont limité leurs dépenses discrétionnaires dans les catégories de produits pour la maison et les produits saisonniers qui représentent une part importante des revenus de la société.
Bien que la performance sous-jacente de la Société se soit améliorée, le Conseil d'administration a mené un vaste examen stratégique des alternatives et a déterminé que la conclusion de l'accord de vente avec Nexus et le lancement d'un processus de vente supervisé par le tribunal constituent la meilleure voie à suivre pour maximiser la valeur et assurer la continuité des opérations.
Optimisation continue de l'empreinte du magasin Go-Forward
Dans le cadre du processus de vente supervisé par le tribunal, la Société continue d'évaluer son empreinte opérationnelle, ce qui comprendra la fermeture de magasins supplémentaires. La Société continuera également d'évaluer et d'optimiser son modèle de centre de distribution.
M. Thorn a ajouté : « Bien que la majorité de nos magasins soient rentables, nous avons l’intention de nous concentrer davantage sur notre présence afin de garantir une exploitation efficace et d’être mieux placés pour servir nos clients. Pour y parvenir, nous avons l’intention d’utiliser les outils offerts par ce processus pour continuer à optimiser notre parc de magasins de manière ordonnée. »
Informations supplémentaires sur le processus supervisé par le tribunal
Aux termes du contrat de vente, Nexus servira de « cheval de bataille » dans le cadre d’un processus d’enchères supervisé par un tribunal conformément à l’article 363 du Code américain des faillites. En conséquence, la transaction proposée est soumise à des offres plus élevées ou meilleures, à l’approbation du tribunal et à d’autres conditions. Aux termes du contrat de vente, si Nexus est considéré comme l’enchérisseur gagnant, les parties prévoient de conclure la transaction au cours du quatrième trimestre de 2024.
Dans le cadre du processus supervisé par le tribunal, Big Lots a obtenu des engagements pour 707,5 millions de dollars de financement, y compris 35 millions de dollars en financements nouveaux auprès de certains de ses prêteurs actuels, sous la forme d'une facilité de crédit post-pétition (collectivement, la « Facilité de financement DIP »). Une fois approuvée par le tribunal, la Facilité de financement DIP, couplée aux liquidités générées par les opérations en cours de la Société, devrait fournir des liquidités suffisantes pour soutenir la Société pendant qu'elle s'efforce de conclure la transaction de vente.
La Société a également déposé un certain nombre de requêtes habituelles demandant l'approbation du tribunal pour continuer à soutenir ses opérations, y compris le paiement continu des salaires et des avantages sociaux des employés et les paiements à certains fournisseurs essentiels dans le cours normal des affaires. La Société prévoit de recevoir l'approbation du tribunal pour ces demandes et prévoit de payer les fournisseurs en totalité dans les conditions normales pour tous les biens et services fournis après le dépôt.
Des informations supplémentaires concernant le processus de restructuration et de vente de la société sont disponibles sur un site Web dédié, bigstepforbiglots.com. Les documents judiciaires et autres informations liées à la procédure, y compris la manière de déposer une preuve de réclamation, sont disponibles sur un site Web distinct administré par l'agent des réclamations de la société, Kroll Restructuring Administration LLC, à l'adresse https://cases.ra.kroll.com/biglots, en appelant gratuitement le (844) 217-1398 (ou le +1 (646) 809-2073 pour les appels provenant de l'extérieur des États-Unis ou Canada), ou en envoyant un email à [email protected].
Résultats préliminaires du deuxième trimestre 2024
En ce qui concerne les performances de la société au deuxième trimestre 2024, M. Thorn a déclaré : « Malgré un environnement de consommation difficile et des pressions financières auxquelles notre entreprise est confrontée, nous sommes heureux d'avoir réalisé des ventes comparables sous-jacentes, une marge brute et des dépenses d'exploitation conformes à nos prévisions. Les ventes comparables sous-jacentes se sont améliorées séquentiellement par rapport au premier trimestre sur une base annuelle et les marges brutes se sont considérablement améliorées, en partie grâce à l'avancement de nos cinq actions clés, notamment en augmentant nos offres de bonnes affaires extrêmes. De plus, le troisième trimestre à ce jour a bien démarré, avec une amélioration séquentielle significative des ventes comparables sous-jacentes par rapport au deuxième trimestre, ainsi qu'une expansion de la marge brute sous-jacente par rapport à l'année dernière. Nous prévoyons que cette dynamique positive se poursuivra au cours du second semestre de l'année. »
La société communiquera ses résultats complets du deuxième trimestre dans le cadre de son prochain dépôt 10-Q, qui doit être déposé le 12 septembre 2024.
Avis de la Bourse de New York
La Société a également annoncé aujourd'hui qu'elle avait été informée par la Bourse de New York (le « NYSE ») qu'elle n'était pas en conformité avec la section 802.01C du NYSE Listed Company Manual car le cours de clôture moyen des actions ordinaires de la Société était inférieur à 1,00 $ sur une période de 30 jours de bourse consécutifs. L'avis n'entraîne pas la radiation immédiate des actions ordinaires de la Société du NYSE.
Conseillers
Davis Polk & Wardwell LLP agit en qualité de conseiller juridique, Guggenheim Securities, LLC en qualité de conseiller financier, AlixPartners LLP en qualité de conseiller en restructuration et A&G Real Estate Partners en qualité de conseiller immobilier de la société. Kirkland & Ellis agit en qualité de conseiller juridique de Nexus.
À propos de Big Lots, Inc.
Big Lots est l'un des plus grands détaillants de liquidation du pays, axé sur la valeur extrême. La société se consacre à faire la grande différence pour une vie meilleure en proposant des bonnes affaires dont on peut se vanter sur tout ce qui concerne la maison, y compris les meubles, la décoration, le garde-manger et plus encore. Elle remplit sa mission d'aider les clients à « vivre GRAND et économiser BEAUCOUP » grâce à des stratégies d'approvisionnement pour faire des bonnes affaires extrêmes grâce aux liquidations, aux surstocks, aux marques privées et aux produits à valeur ajoutée. La Fondation Big Lots, les clients, les associés et les fournisseurs de la société, a livré plus de 176 millions de dollars de soutien philanthropique aux besoins cruciaux en matière de faim, de logement, de soins de santé et d'éducation. Pour plus d'informations, pour faire des achats en ligne ou pour trouver un magasin près de chez vous, veuillez visiter biglots.com.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Certaines déclarations contenues dans ce communiqué sont des énoncés prospectifs au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, et ces énoncés sont destinés à bénéficier de la protection de la sphère de sécurité prévue par la loi. Les termes « anticiper », « estimer », « continuer », « pourrait », « se rapprocher », « s'attendre à », « objectif », « but », « projeter », « avoir l'intention de », « planifier », « croire », « vouloir », « devoir », « cibler », « prévoir », « orientation », « perspectives » et autres expressions similaires identifient généralement des énoncés prospectifs. De même, les descriptions de nos objectifs, stratégies, plans, buts ou cibles sont également des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs se rapportent aux attentes de la direction quant aux événements et tendances futurs, y compris les énoncés exprimant l'optimisme ou le pessimisme concernant les résultats ou événements d'exploitation futurs et les ventes, bénéfices, dépenses d'investissement et stratégie commerciale projetés. Les énoncés prospectifs sont basés sur un certain nombre d'hypothèses concernant les conditions futures qui peuvent finalement s'avérer inexactes. Les énoncés prospectifs sont et seront fondés sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction concernant les événements futurs et les performances opérationnelles et ne sont applicables qu'à la date de ces énoncés. Bien que nous estimions que les attentes exprimées dans les énoncés prospectifs sont fondées sur des hypothèses raisonnables dans les limites de nos connaissances, les énoncés prospectifs, de par leur nature, impliquent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs, dont l'un ou plusieurs pourraient affecter de manière significative l'activité, la situation financière, les résultats d'exploitation ou la liquidité.
Les énoncés prospectifs que nous faisons ici et dans d'autres rapports et communiqués ne constituent pas des garanties de performances futures et les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux évoqués dans ces énoncés prospectifs en raison de divers facteurs, y compris, mais sans s'y limiter, les conditions économiques et de crédit actuelles, l'inflation, le coût des marchandises, notre incapacité à exécuter avec succès des initiatives stratégiques, les pressions concurrentielles, les pressions économiques sur nos clients et sur nous-mêmes, la disponibilité des produits de marque en fin de série, les restrictions commerciales, les frais de transport, les risques évoqués dans la section Facteurs de risque de notre rapport annuel le plus récent sur le formulaire 10-K, et d'autres facteurs évoqués de temps à autre dans d'autres documents déposés auprès de la SEC, y compris les rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q et les rapports actuels sur le formulaire 8-K. Ce communiqué doit être lu conjointement avec ces documents et vous devez tenir compte attentivement de tous ces risques, incertitudes et autres facteurs lors de l'évaluation des énoncés prospectifs.
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Source Big Lots, Inc.
