Nous avons récemment compilé une liste des Les 10 meilleures actions ESG à acheter maintenantDans cet article, nous allons examiner la position de JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) par rapport aux autres actions ESG.
Définir l’ESG peut parfois être simple : il s’agit d’une approche de la finance et de l’investissement centrée sur la gestion des risques liés aux facteurs environnementaux, aux questions sociales et à la gouvernance d’entreprise. Bien que le concept soit né il y a une vingtaine d’années d’une collaboration entre des responsables des Nations Unies et le secteur financier, qui ont fait valoir que la prise en compte des risques ESG tels que le changement climatique, les conflits du travail et la mauvaise gouvernance d’entreprise pouvait protéger les investissements, ce n’est qu’à la fin des années 2010 et au début des années 2020 que l’ESG est devenu un mouvement plus proactif, plutôt que réactif.
Un rapport de l’Organisation météorologique mondiale (OMM) a confirmé que 2023 a été l’année la plus chaude jamais enregistrée, avec une température moyenne à la surface de la planète atteignant 1,45 °C, soit plus proche que jamais de la limite inférieure de 1,5 °C fixée par l’Accord de Paris sur le changement climatique. Un autre rapport du Groupe d’experts intergouvernemental sur l’évolution du climat (GIEC) des Nations unies révèle également que les catastrophes provoquées par le climat dépassent déjà les prévisions initiales des scientifiques. Cette urgence a suscité un intérêt accru pour des secteurs de niche mais en pleine expansion de l’investissement ESG, tels que les fonds de transition climatique et les obligations catastrophe. En 2024, l’investissement mondial dans les énergies propres devrait franchir une étape importante, doublant le montant alloué aux combustibles fossiles. Le rapport 2024 de l’Agence internationale de l’énergie (AIE) sur les investissements mondiaux dans l’énergie prévoit que le total des investissements mondiaux dans l’énergie dépassera les 3 000 milliards de dollars cette année, dont 2 000 milliards consacrés aux technologies propres comme les énergies renouvelables, les véhicules électriques et l’énergie nucléaire. De plus, Bloomberg rapporte que les investissements mondiaux dans la transition énergétique ont bondi de 17 % l’année dernière, atteignant un record de 1 800 milliards de dollars, et que cette tendance de croissance se poursuit. Dave Nadig, ancien futurologue financier de VettaFi, a déclaré :
« Si vous considérez uniquement le climat comme votre fenêtre d'opportunité, vous ne finirez probablement pas par ne pas posséder beaucoup d'entreprises énergétiques, ni beaucoup de sociétés minières. [and] « Nous ne possédons pas beaucoup d’entreprises sidérurgiques. Nous nous retrouvons donc avec quelque chose qui ressemble aux services, à la santé et à la technologie, ce qui est un pari très solide à prendre. »
Cela dit, les fonds américains ayant des objectifs ESG semblent perdre en popularité ces derniers temps. Malgré les gains du marché boursier dans son ensemble, les actifs du secteur ont chuté à environ 335 milliards de dollars, contre un pic de près de 365 milliards de dollars à la fin de 2021. Les critiques politiques à l'égard des critères ESG dans le pays ont également conduit certains investisseurs à reconsidérer leurs stratégies au sein du secteur. En outre, les actions ESG sont également confrontées à d'autres défis importants, tels qu'une réglementation climatique clé de la Securities and Exchange Commission américaine qui fait actuellement l'objet d'un litige juridique, et la résistance de la Réserve fédérale à inclure les risques environnementaux dans les réglementations financières mondiales.
L'histoire continue
Malgré les critiques qui qualifient le secteur ESG d’investissement « woke », de nombreuses entreprises américaines restent attachées aux initiatives ESG. L’intérêt des investisseurs reste également assez fort, car ces fonds continuent d’attirer l’attention pour la prise en compte à la fois de la performance financière et des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance. Bien que le secteur ait connu d’importantes sorties de capitaux, de nombreux investisseurs institutionnels abordent les risques et les opportunités climatiques dans leurs portefeuilles avec un sentiment d’urgence accru, une analyse publiée en août dans la Harvard Business Review montrant que près des trois quarts des engagements climatiques des entreprises annoncés en 2021 ont été entièrement ou partiellement atteints. JPMorgan Chase & Co. et Citigroup Inc. figurent parmi les principaux souscripteurs mondiaux d’obligations vertes cette année, tandis que Bank of America, aux côtés d’autres grandes banques d’investissement, a récemment parrainé des conférences axées sur l’ESG à New York et à Chicago.
Dans ce contexte, les fonds ESG ont enregistré de bonnes performances au premier semestre, en grande partie grâce à leurs investissements substantiels dans les valeurs technologiques. La plupart des fonds ESG qui ne sont pas axés sur les énergies renouvelables ont tendance à allouer davantage d’actifs aux valeurs technologiques tout en maintenant une exposition plus faible aux valeurs pétrolières et gazières. Au cours des six premiers mois de l’année, le S&P 500 a progressé d’environ 15 %, et près de 60 % de cette hausse a été générée par la majorité des « Sept Magnifiques », qui figurent souvent parmi les plus grandes participations des fonds ESG.
Notre méthodologie
Pour créer la liste des meilleures actions ESG à acheter maintenant, nous avons choisi des sociétés du Vanguard ESG US Stock ETF et les avons classées en fonction de leur pondération en pourcentage dans le fonds, classées par ordre croissant. En outre, nous avons utilisé les sentiments des hedge funds concernant chaque action pour illustrer la manière dont ces actions résistent aux yeux des investisseurs des hedge funds. Ces données ont été extraites de la base de données du deuxième trimestre 2024 d'Insider Monkey.
Chez Insider Monkey, nous sommes obsédés par les actions dans lesquelles les hedge funds investissent massivement. La raison est simple : nos recherches ont montré que nous pouvons surperformer le marché en imitant les meilleurs choix d'actions des meilleurs hedge funds. La stratégie de notre newsletter trimestrielle sélectionne 14 actions à petite et grande capitalisation chaque trimestre et a enregistré un rendement de 275 % depuis mai 2014, surpassant son indice de référence de 150 points de pourcentage (voir plus de détails ici).
Un groupe d'hommes d'affaires discutent de plans autour d'une table de conférence ornée du logo d'une société de services financiers.
JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM)
Pourcentage des avoirs du fonds : 1,39 %
Nombre de détenteurs de fonds spéculatifs : 111
JPMorgan Chase & Co. (NYSE : JPM) est présente à l'échelle mondiale dans des secteurs tels que la banque de détail et de proximité, la banque d'affaires et d'investissement, la banque commerciale et la gestion d'actifs et de patrimoine. En 2023, l'entreprise a réussi à réduire de 15 % ses émissions de gaz à effet de serre de portée 1 et 2 par rapport aux niveaux de 2019, progressant ainsi vers son objectif de neutralité carbone d'ici 2030. JPMorgan Chase & Co. (NYSE : JPM) a également facilité plus de 200 milliards de dollars de financements verts, notamment des projets d'énergie renouvelable et des obligations vertes, contribuant ainsi à son objectif de financement du développement durable de 2 500 milliards de dollars d'ici 2030. En outre, la banque a investi plus de 500 millions de dollars dans des programmes de développement communautaire, en mettant l'accent sur le logement abordable et le soutien aux petites entreprises dans les communautés mal desservies.
Sur le plan financier, JPMorgan Chase & Co. (NYSE : JPM) a réalisé une solide performance financière au deuxième trimestre 2024, avec un bénéfice net de 18,1 milliards de dollars et un bénéfice par action de 6,12 dollars sur un chiffre d'affaires de 51 milliards de dollars. Après ajustement des éléments exceptionnels, le bénéfice net s'est élevé à 13,1 milliards de dollars, avec un BPA de 4,40 dollars et un chiffre d'affaires de 43,1 milliards de dollars. Le trimestre a mis en évidence les atouts de la banque dans divers segments, notamment la banque d'investissement, la gestion d'actifs et de patrimoine et les cartes. En outre, JPMorgan Chase & Co. (NYSE : JPM) a racheté pour 4,9 milliards de dollars de ses actions, contribuant à une augmentation de 30 points de base de son ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1).
Après la publication des résultats, Citi a relevé son objectif de cours pour JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) de 205,00 $ à 215,00 $, tout en conservant une note neutre. BMO Capital a également réaffirmé sa note Market Perform avec un objectif de cours inchangé à 205,00 $.
Carillon Tower Advisers a déclaré ce qui suit à propos de JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) dans sa lettre aux investisseurs du quatrième trimestre 2023 :
« PNC Financial et JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) a enregistré de bons résultats grâce à des données d’inflation plus favorables, que le marché a probablement interprétées comme un signe qu’une récession est désormais moins probable. Rappelons que, historiquement, les banques sont des actions hypercycliques et qu’elles se négocient généralement à la baisse si les investisseurs prévoient une récession, car les récessions ont tendance à déclencher des pertes sur prêts.
Globalement JPM se classe 9ème sur notre liste des meilleures actions ESG à acheter. Bien que nous reconnaissions le potentiel de JPM en tant qu'investissement, notre conviction réside dans la conviction que les actions d'IA sont plus prometteuses pour offrir des rendements plus élevés, et ce dans un délai plus court. Si vous recherchez une action d'IA plus prometteuse que JPM mais qui se négocie à moins de 5 fois ses bénéfices, consultez notre rapport sur le l'action AI la moins chère.
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Divulgation : Aucune. Cet article a été publié à l'origine sur Insider Monkey.
