Les plus grandes banques de l’Union européenne ont passé des années à créer discrètement un nouveau moyen de paiement qui pourrait enfin permettre aux clients d’abandonner leurs cartes Visa et Mastercard – le dernier signe que la région cherche à déloger deux des sociétés financières les plus précieuses de la planète. .
Wero, comme on appelle le projet, est désormais déployé dans une grande partie de l’Europe occidentale. Soutenue par 16 grandes banques et processeurs de paiement, dont BNP Paribas, Deutsche Bank et Worldline, la plateforme permettra à terme à un client allemand de régler instantanément, par exemple, un hôtel en France en utilisant son propre compte bancaire au lieu d’une carte Visa ou Mastercard.
Cela peut paraître simple, mais si les entreprises y parviennent, cela pourrait finir par coûter aux deux géants des paiements des milliards de dollars en frais qu’ils perçoivent auprès des commerçants européens chaque fois que les consommateurs passent une de leurs cartes à la caisse.
Mais plus important encore, c’est un exemple du malaise de l’Europe à l’idée de dépendre des États-Unis pour des éléments d’infrastructure clés – financiers ou autres. Depuis que la Russie a envahi l’Ukraine et que les deux réseaux ont mis fin à la capacité du pays à effectuer des paiements quotidiens, les gouvernements du monde entier ont hésité à accroître leur dépendance à leur égard.
“Visa et Mastercard étant si grandes, elles ont entre leurs mains un grand pouvoir de contrôle du marché”, a déclaré Martina Weimert, directrice générale de European Payments Initiative, la société derrière Wero.
L’idée, dit-elle, est de construire une « alternative aux solutions internationales afin d’offrir aux acteurs et consommateurs européens un choix européen ».
Wero a encore un long chemin à parcourir avant de rivaliser avec Visa et Mastercard, qui traitent ensemble des dizaines de milliards de dollars dans le monde chaque année, ou même avec la nouvelle génération d’entreprises de paiement numérique en concurrence féroce pour les transferts d’argent des consommateurs.
Weimert a reconnu qu’« il serait très présomptueux » de qualifier l’entreprise de challenger. “Nous sommes une sorte de startup”, a-t-elle déclaré, même si elle dispose déjà de 500 millions d’euros de ses bailleurs de fonds et d’une clientèle prête à l’emploi de ses acteurs bancaires. (l’histoire continue ci-dessous)
Frontières de paiement
Quelques jours après l’invasion de l’Ukraine par la Russie en 2022, Visa et Mastercard ont rapidement suspendu leurs opérations, empêchant ainsi les paiements à l’étranger par les titulaires de cartes russes et empêchant les étrangers d’effectuer des transactions sur le sol russe.
La banque centrale russe, prête à faire face à ce type de crise, avait précédemment créé le système national de cartes de paiement pour traiter les transactions au niveau national, même si les cartes portaient le logo Visa ou Mastercard. Cette solution de contournement a permis aux consommateurs de continuer à effectuer des paiements localement après l’invasion.
“Pour ceux qui s’intéressent à Mastercard, vous devriez vous intéresser aux tendances nationalistes dans le monde”, a averti le PDG Michael Miebach aux investisseurs lors d’une conférence téléphonique l’année dernière.
«Il y a des pays qui se demandent : ‘Que nous arrivera-t-il si une situation similaire à celle de la Russie se produisait ?’ Cela n’a rien à voir avec Mastercard en soi, mais cela a tout à voir avec l’environnement politique dans lequel nous évoluons.»
Même avant la confrontation des réseaux avec la Russie, la Banque centrale européenne s’inquiétait de son manque de souveraineté sur ses systèmes de paiement. C’est là que l’EPI est censé intervenir.
Service européen
De nombreux challengers nationaux ont émergé en Europe au fil des années, comme Swish en Suède, Twint en Suisse et iDeal aux Pays-Bas. Mais aucune d’entre elles n’est aussi omniprésente que Visa ou Mastercard : par exemple, iDeal gère 70 % du commerce en ligne aux Pays-Bas mais ne permet pas encore aux consommateurs d’effectuer des paiements en magasin. Souvent, les Européens ne peuvent pas utiliser ces outils dans les pays voisins et sont donc obligés d’opter pour des marques américaines.
Wero, qui a acquis l’année dernière iDeal ainsi que la société luxembourgeoise Payconiq, cherche à combler ces lacunes, affirment les banques. Ses services seront disponibles à la fois via sa propre application et via les plateformes des prêteurs participants.
« Les paiements sont une question de volumes. Si vous n’avez pas de volumes, vous n’avez pas la capacité d’être compétitif » en matière d’expérience utilisateur, a déclaré Carlo Bovero, responsable mondial des cartes et des paiements innovants chez BNP Paribas. Le service de paiement français Paylib, développé par plusieurs banques françaises dont BNP Paribas et qui compte déjà 35 millions d’abonnés, sera intégré à Wero.
Certes, l’Europe a trébuché lors de ses précédentes tentatives dans ce domaine. Le projet Monnet visait à créer une marque de cartes paneuropéenne, mais il a échoué il y a plus de dix ans après des désaccords sur le modèle économique. EPI a débuté en 2020 avec une idée similaire, mais a été contraint de restreindre son champ d’action lorsque les banques espagnoles se sont retirées de l’alliance.
Elle a plutôt décidé de commencer par les paiements de compte à compte, car cela était moins cher et plus facile à intégrer pour les banques membres. La réglementation européenne sur les paiements instantanés, obligeant les banques à traiter les transferts d’argent dans un délai de dix secondes, a rendu cette priorité plus urgente. L’année prochaine, elle souhaite se développer dans le commerce électronique et proposer ensuite des paiements en magasin avec des détaillants à travers le continent.
“C’est un bon pas en avant pour l’Europe, en plus de tout ce que nous apportons au niveau européen, de considérer les paiements de manière plus globale dans une perspective européenne”, a déclaré Ole Matthiessen, responsable mondial de la gestion de trésorerie chez Deutsche Bank. Il siège au conseil d’administration de l’EPI. « La question de la souveraineté des paiements est également une question politique. »
Certains des éléments constitutifs de la facilité des paiements transfrontaliers existent déjà sous la forme de l’euro, qui est désormais accepté dans plus de 20 pays. Pourtant, dans l’espace numérique, « les moyens de paiement locaux sont devenus la norme », ajoute Matthiessen. « Nous devons maintenant l’introduire au premier plan et le rendre plus pratique pour l’utilisateur final. Il y a encore trop d’utilisateurs qui utilisent finalement des offres provenant soit des États-Unis, soit de l’Est, en particulier de la Chine.
Nouvel argent
Visa et Mastercard, fondées par les banques dans les années 1950 et 1960 comme alternative aux espèces, ont traité respectivement 14 800 milliards de dollars et environ 9 000 milliards de dollars l’année dernière, en prenant une part pour le traitement des transactions. Les deux sociétés ont été critiquées par les régulateurs, les clients et les législateurs du monde entier pour les frais qu’elles facturent.
Et c’est une période volatile pour être une société de paiement mondiale alors que de nombreux concurrents régionaux émergent. Sept grandes banques américaines, dont JPMorgan Chase et Wells Fargo, se sont regroupées autour de Zelle, un système qui permet des transactions plus rapides entre comptes. Il comptait 120 millions de comptes l’année dernière et est en concurrence avec PayPal.
Au Brésil, le système de paiement instantané Pix de la banque centrale s’est développé parallèlement aux achats en ligne provoqués par la pandémie et cible désormais les touristes brésiliens en Europe. L’interface de paiement unifiée, ou UPI, soutenue par le gouvernement indien, a franchi la barre des 100 milliards de transactions totales en 2023 après huit ans de fonctionnement.
En Asie, la Banque des règlements internationaux a commencé cette année à travailler sur le projet Nexus pour les paiements transfrontaliers instantanés entre la Malaisie, les Philippines, Singapour, la Thaïlande et l’Inde. Pendant ce temps, les portefeuilles en ligne tels qu’AliPay et WeChat Pay ainsi qu’Apple Pay et Google Pay continuent de se développer.
Dans l’ensemble, les revenus des paiements ont augmenté à un taux annuel de 8,3 % entre 2017 et 2022, portant le pool de revenus à 1 600 milliards de dollars, selon le Boston Consulting Group.
Les consommateurs disposent déjà de nombreuses autres options dans leur portefeuille et leurs smartphones, ce qui rend difficile pour Wero de trouver une place, ont déclaré Sonja Forster et Elisabeth Rudman de Morningstar DBRS dans une note de juillet, même si sa rapidité et ses coûts inférieurs rendent « probable que les commerçants adopteront la technologie.
Plus de concurrence
Pour l’instant, Visa et Mastercard ont de loin le plus gros poids et peuvent se permettre de se montrer aimables envers leurs challengers.
“Je considère EPI comme une autre solution, et nous nous en félicitons”, a déclaré Miebach, PDG de Mastercard, dans une interview. « Dans le même temps, nous souhaitons proposer des solutions de paiement Mastercard qui donnent au consommateur une raison de choisir d’utiliser notre produit plutôt que celui de quelqu’un d’autre. Cela ne m’inquiète donc pas particulièrement. Nous savons ce qu’il faut pour investir et développer une entreprise. C’est très difficile à faire.
Miebach a déclaré que « les principes de choix et de concurrence sont bons » pour le paysage européen des paiements, un sentiment partagé par les dirigeants de Visa.
« Le paysage concurrentiel en Europe n’a jamais été aussi riche et pour moi, l’EPI est l’une de ces solutions », selon Charlotte Hogg, qui dirige les activités de Visa dans la région. Elle a souligné un ensemble de changements réglementaires il y a environ dix ans visant à briser la libre concurrence dans le secteur financier et à stimuler le marché.
“Ce qui n’existe pas malgré la croissance de l’open banking – et il y a maintenant 500 de ces acteurs à travers l’Europe – ce sont les règles de la route pour les paiements en termes de ce qui se passe quand ils se passent bien et ce qui se passe quand ils tournent mal”, a déclaré Hogg.
