Le détaillant montréalais de vêtements pour femmes Groupe Dynamite souhaite obtenir une valorisation de 2,3 milliards de dollars en s’introduisant en bourse dans les prochaines semaines.
Publié à 16h38
Mis à jour à 18h47
Les banquiers de la société ont l’intention de fixer le prix initial de l’action dans une fourchette de 19 à 23 dollars, selon ce qui est spécifié dans le prospectus modifié déposé lundi.
À un prix médian de 21 dollars, l’accord donnerait à Dynamite une capitalisation boursière de 2,3 milliards de dollars pour ses débuts en bourse.
Le cours initial de l’action sera fixé à la fin de tournée de présentation (tournée des investisseurs) et le début des négociations à la Bourse de Toronto sous le symbole « GRGD » suivront si la transaction est bien accueillie par les investisseurs.
La société de l’entrepreneur Andrew Lutfy ne percevra aucun produit de l’opération. L’introduction en bourse est réalisée pour permettre à Andrew Lutfy de vendre une partie de ses actions. Au prix initial de 21 dollars, il récoltera 300 millions en vendant 14,3 millions d’actions.
IMAGE FOURNIE PAR CARBONLEO
Au prix estimé dans le prospectus et dans d’autres conditions, la participation du président-directeur général de Dynamite, Andrew Lutfy, dans Dynamite vaudrait 2 milliards de dollars, selon les estimations.
Le prospectus indique qu’Andrew Lutfy conservera une participation de 86,7 % dans la société et contrôlera 98,5 % des votes au moyen d’actions à droit de vote multiple.
Si l’introduction en bourse se réalise au prix de 21 dollars par action et que les banquiers responsables de la transaction n’exercent pas leur option de vente d’actions supplémentaires, la participation en actions d’Andrew Lutfy atteindra deux milliards de dollars.
Cet homme d’affaires est notamment connu pour sa société de gestion et de développement de projets immobiliers CarbonLeo, promoteur du centre commercial Royalmount à Montréal.
Quatre ans après avoir été mis à l’abri de ses créanciers, le groupe Dynamite compte 299 magasins (185 au Canada et 114 aux États-Unis) et un effectif de 6 000 employés, dont 70 % à temps partiel.
La société a annoncé son intention d’entrer en bourse la semaine dernière en déposant un prospectus préliminaire dans lequel il était indiqué que la direction avait identifié des marchés géographiques mondiaux attrayants offrant des opportunités d’accroître sa portée. la marque, notamment au Royaume-Uni.
Il est également précisé que les équipes de designers internes de l’entreprise conçoivent en moyenne 120 modèles uniques par semaine et qu’environ 1 800 modèles sont développés chaque année.
L’aventure de l’entreprise a commencé il y a près de 50 ans avec l’ouverture de son premier magasin Garage à la Place Versailles à Montréal. Andrew Lutfy a rejoint l’entreprise en tant que commis aux stocks à l’âge de 18 ans en 1982. Il est devenu actionnaire minoritaire les années suivantes et est aujourd’hui président-directeur général.
Il a mis l’entreprise à l’abri de ses créanciers il y a quatre ans, au cœur de la pandémie. La procédure a permis à l’entreprise de se restructurer et de se repositionner avec un plan prévoyant la renégociation de plusieurs baux à des conditions plus favorables.
Le chiffre d’affaires du groupe est passé de 628 millions pour l’exercice 2021 à 888 millions pour les 12 mois clos début août, soit un taux de croissance annuel composé de 15 %.
Les bénéfices nets sont passés de 109 millions pour l’exercice 2021 à 128 millions pour les 12 mois clos début août, ce qui représente un taux de croissance annuel composé de 6,5 %.
Bien que rentable, l’entreprise porte une dette de près d’un demi-milliard.
Depuis le début de l’exercice 2022, l’entreprise a ouvert 50 nouveaux magasins et rénové ou relocalisé 15 magasins.
La direction considère qu’il est possible d’ouvrir environ 18 nouveaux magasins en Amérique du Nord au cours de l’exercice 2025, dont la grande majorité aux États-Unis sous la bannière Garage.
Le plan stratégique quinquennal vise jusqu’à environ 50 ouvertures nettes de magasins (soit environ 75 ouvertures de magasins et 25 fermetures de magasins) d’ici la fin de l’exercice 2028.
Si l’introduction en bourse se concrétise, il s’agira de la première introduction en bourse au Québec depuis celle réalisée il y a trois ans par Coveo, une entreprise québécoise spécialisée en intelligence artificielle appliquée au commerce électronique.
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