(BFM Bourse) – Un fonds d’investissement promet de percer les secrets des investissements de virtuoses de la finance, dont le plus célèbre et respecté, Warren Buffet. L’ETF Smart Omaha utilise l’IA pour constituer un portefeuille d’actions mondiales inspiré de l’Oracle d’Omaha.
Qui n’a jamais rêvé de percer le secret de Warren Buffett, l’investisseur le plus célèbre de la planète ? Les prises de position avisées de l’Oracle d’Omaha, comme on aime l’appeler, ont permis à Berkshire Hathaway, sa société d’investissement, d’atteindre cet été la barre symbolique des 1 000 milliards de dollars de valeur boursière.
Une société de gestion va tenter de réaliser ce rêve. Récemment créé et dirigé par Doug Clinton, Intelligent Alpha a lancé ce mois-ci un ETF (un fonds indiciel) appelé Intelligent Omaha (AIWB). Ce nom fait sans équivoque référence au patron de Berkshire Hathaway, qui a grandi et vit toujours à Omaha, une ville du Nebraska. Ce nouveau fonds indiciel s’appuiera sur des modèles utilisant l’Intelligence Artificielle (IA) pour tenter de reproduire le style d’investissement très particulier de Warren Buffett.
Une IA instruite à la Buffett
“Le fonds utilise la stratégie exclusive de sélection de titres d’Intelligent Alpha, optimisée par l’intelligence artificielle, pour créer un portefeuille intelligent et personnalisé d’actions mondiales avec des capitalisations boursières supérieures à 10 milliards de dollars”, est mentionné dans le prospectus déposé auprès de la SEC. le gendarme boursier américain.
Le fonds a pour objectif d’investir dans un panier composé de 20 à 30 valeurs, sélectionnées selon un processus comprenant trois étapes, dont une avec intervention humaine. Dans un premier temps, un analyste en chair et en os définira la stratégie souhaitée, incluant l’univers d’investissement cible, la taille du portefeuille, le niveau de concentration prévu (par exemple, la pondération maximale des titres) et tout facteur ou thème spécifique à mettre en avant dans le portefeuille (par exemple dividendes, qualité).
C’est ensuite là qu’intervient l’intelligence artificielle. Les trois modèles de langage d’IA tels que ChatGPT, Gemini et Claude passeront au crible de nombreuses sources d’informations (telles que les rapports trimestriels 13F, les déclarations publiques et les entretiens) relatives à Warren Buffet pour déterminer les types d’informations. actions qui correspondent à sa philosophie.
« Un encadrement humain est cependant maintenu pour éviter des erreurs comme le choix d’entreprises ayant des problèmes juridiques ou réglementaires », note John Plassard, responsable des investissements chez Mirabaud.
L’IA dans les stratégies d’investissement
Dans la même veine, Intelligent Alpha a également lancé l’ETF Intelligent Livermore (LIVR), également géré par des modèles de langage avancés comme ChatGPT, Gemini et Claude.
Le nom du fonds fait cette fois référence à Jesse Livermore, un trader légendaire, dont le parcours a inspiré nombre de ses contemporains. .
«Lors de son lancement, l’ETF Livermore Intelligent se concentrera sur les opportunités dans les domaines de l’IA, des actions d’Amérique latine, des actions asiatiques, des énergies renouvelables et des actions défensives, telles que sélectionnées par le comité d’investissement de Livermore. IA », explique Intelligent Alpha.
Comme l’ETF Intelligent Omaha, le fonds indiciel Intelligent Livermore utilise des modèles de langage « plutôt que des algorithmes d’apprentissage automatique traditionnels, qui permettraient d’atteindre un niveau de sophistication différent », note John Plassard.
« L’évolution de l’IA vers les modèles de langage étendus d’aujourd’hui, issue de la popularité antérieure des modèles d’apprentissage automatique, a permis à la technologie de fournir une analyse d’investissement différenciée par rapport à ses pairs humains, permettant ainsi une variété de styles d’investissement », explique Intelligent Alpha.
Rappelons que la gestion passive a le vent en poupe. Par exemple, en France, entre avril et fin juin 2024, le nombre d’investisseurs ayant acheté ou vendu au moins un ETF a augmenté de 15 % pour atteindre le chiffre record de 248 000, selon la quinzième édition du Tableau des conseils d’administration. investisseurs particuliers actifs de l’Autorité des marchés financiers (AMF).
Mais méfiez-vous du pied d’alouette. « Le secteur des ETF basés sur l’IA est en croissance, même si les performances varient. Sur les 16 ETF suivis aux États-Unis, peu surperforment le marché, à l’exception notable de l’ETF Franklin Intelligent Machines. prévient John Plassard.
Sabrina Sadgui – ©2024 BFM Bourse
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