Valley National Bancorp a annoncé jeudi une baisse de ses bénéfices au premier trimestre, ses provisions pour pertes sur prêts ayant quintuplé en raison de son exposition à l’immobilier commercial.
Les taux d’intérêt et les coûts d’emprunt élevés ont accru les inquiétudes concernant les défauts de paiement du marché de l’immobilier commercial, qui est déjà dans le marasme en raison des immeubles de bureaux vides dans l’ère post-pandémique.
Les provisions pour pertes sur créances de Valley National ont bondi à 45,3 millions de dollars au premier trimestre, contre 9,5 millions de dollars un an plus tôt.
Le prêteur a déclaré que l’augmentation des provisions était due aux portefeuilles de prêts immobiliers commerciaux, commerciaux et industriels et à la construction.
Les investisseurs se concentrent cette année sur l’exposition à l’immobilier commercial dans les portefeuilles de prêts des prêteurs régionaux, après que New York Community Bancorp a annoncé une perte trimestrielle surprise en janvier, due aux dépréciations de prêts liés à ce secteur.
L’action de Valley National était en baisse de 2,6 % dans les échanges de l’après-midi, après avoir chuté de 7,6 % plus tôt dans la séance. Les actions de la banque sont en baisse d’environ 30% depuis le début de l’année, ce qui est inférieur à l’indice des banques régionales.
La surveillance des banques régionales s’est accrue après que les faillites de la Silicon Valley Bank, de la Signature Bank et de la First Republic Bank l’année dernière ont eu un impact sur le système financier mondial.
Les bénéfices des banques, en particulier des banques régionales, ont globalement chuté au premier trimestre, la hausse des taux d’intérêt augmentant le coût de détention des dépôts et décourageant les emprunteurs de contracter des hypothèques et d’autres prêts.
Le revenu net d’intérêts de Valley National, soit la différence entre ce qu’une banque gagne sur ses prêts et ce qu’elle paie sur ses dépôts, a chuté de près de 10 % au premier trimestre, pour atteindre 393,5 millions de dollars. La marge nette d’intérêts s’est contractée à 2,78%, contre 3,15% l’année précédente.
La banque a déclaré un bénéfice net de 18 cents par action pour le trimestre clos le 31 mars, contre 28 cents il y a un an. (Reportage de Manya Saini à Bangalore ; édité par Shilpi Majumdar)
